工薪階層家庭財務規劃

孔亞威

工薪階層是指依靠務工獲取薪金收入的人群。由于他們每月按時領取工資，沒有其他主動收入，更需要做好家庭財務規劃。家庭財務規劃以管錢為中心，通過抓好攢錢、護錢、生錢3個環節，管好家庭現在和未來生活的現金流，讓家庭資產在保值的基礎上實現持續、穩定的增長，使家人任何時候都“有錢花”，進而實現人生當中的各種責任目標和欲望目標。那么，工薪階層如何才能做好家庭的財務規劃？

張先生35歲，外企員工，年收入30萬元；張太太35歲，公務員，年收入15萬元；兒子5歲，上幼兒園。張先生夫妻均繳納社保，未配置任何商業保險。張先生家庭的實物資產是2套房產：一套用于自住，市值約350萬元，無貸款；另一套位于郊區，用于投資，市值約150萬元，剩余貸款50萬元。金融資產為銀行存款和一些貨幣基金，共計50萬元。張先生和張太太平時都比較忙，沒有時間關注家庭財務安全狀況，更沒有多余精力進行財務規劃。

1 家庭財務狀況診斷

張先生家庭的資產負債及收入支出狀況見表1、表2。

從表1、表2來看，張先生家庭財務狀況存在以下問題。

（1）資產利用不充分，被動收入少。家庭資產過于集中，大部分為實物房產，流動性差，再投資循環慢，收益低。

（2）家庭成員的風險保障不足。工薪家庭最大的資本是人力資本，他們是創造收入的主要來源。在事業的上升期和重大責任期，張先生夫婦必須做好風險保障，一旦發生重大疾病或意外風險，社保雖然可以覆蓋一部分醫療費用，但大部分費用（非社保藥、護理費、療養費等）都需自己承擔，這將使家庭現有資產快速流失。同時因為治療期間無法工作，家庭收入將會在短期內銳減。更嚴重的是，如果家庭成員在風險事故中喪失勞動能力或身故，將導致收入終斷，家庭便會失去部分經濟來源，生活會變得非常困難。因此，工薪家庭需要提前做好有效的風險損失轉移和收入損失補償。

（3）子女教育金無完整規劃。子女的教育金是一種剛性需求。如何確保資金在孩子需要時能及時、足額地到位？如何提前將孩子未來所需要的教育金備齊？家庭支柱的身體健康狀況及穩定的收入來源是保證教育金及時、足額積累的前提。此外，還需要提前將這筆錢“鎖死”，專款專用于未來孩子的教育支出。

（4）養老生存金暫無規劃。目前我國的平均養老金替代率只有42%，工薪族退休后，家庭失去了主要收入來源，如何保證生活品質不降低？如何保證穩定的、與生命等長的養老金現金流？這就需要在有主動收入能力時提前做好養老金規劃，以補充養老金替代率的不足。

2 理財規劃建議

2.1 現金管理

現金是家庭最基本的資產，現金管理的目的是解決家庭日常生活開支，其他任何形式的資產最終都要轉化成現金用于家庭的生活開支。

科學的現金管理是讓流動資金滿足6個月的生活支出，要求流動性強，隨用隨取。現金的流動性雖然較高，但無法實現保值增值，購買力逐年下降，所以不建議配置比例太高。

銀行儲蓄、信用卡、短期理財都是比較常見的現金管理渠道。

2.2 風險管理

風險管理是家庭財務的防火墻，它雖不能改善我們的生活質量，但可以防止我們的生活被改變。風險管理的目標是解決大病或意外發生時家庭面臨的財務缺口，完成失能或身故后未完成的家庭責任。配置給付型重疾險、意外險和終身壽險是進行風險管理的主要渠道。這部分資產也稱為“放大性資產”，即平時“存入”小錢，需要時獲得大錢。當風險發生時，保險公司將會按合同金額即時賠付現金，用作被保險人當期治療費和家人生活費。對于返還型保險產品，如果保險期限內沒有風險發生，這筆錢相當于儲蓄，必要時可以退還回來。張先生家庭的保障方案見表3。

2.3 儲蓄管理

儲蓄管理的目的是解決子女教育金、退休養老金的剛性需求，提前為未來生活做準備，這類資產在足球比賽陣容中屬于中場型選手——進可攻、退可守。經濟衰退時，可抵御降息和投資市場下行的雙重風險；經濟繁榮時，能很好地捕捉投資熱點。

子女教育金和退休養老金都具有豁免功能，且具有強制儲蓄、專款專用的特性，因此可以提前鎖死，按期返還。保證未來孩子到了上學年齡或自己到了退休年齡，這些錢可以準時到位。張先生家庭的儲蓄方案見表4。

2.4 投資管理

投資管理的目的是讓錢流動起來，用錢賺錢，增加被動收入，最終實現財務自由。做好現金管理、風險管理、儲蓄管理3個賬戶的規劃后，剩余的資產就是進攻型資產——可以用來進行投資，利用所得的收益提高家庭的生活品質，即使發生虧損也不會影響家庭最基本的生活底線。投資賬戶要綜合考慮資金的安全性、流動性、收益性。

固定收益類信托或陽光私募都是工薪家庭可以考慮的投資渠道。建議張先生將流動性差、收益率低的投資房產變現并配置為信托產品。考慮到這部分資產占張先生總資產比例很高，建議他購買安全性高、中等收益的固定收益類信托。張先生家庭的投資方案見表5。

財富的積累是為生活目標服務，理財就是對生活目標的打理。通過以上對家庭資產的重新配置，張先生基本實現了對家庭短期、中期和長期生活目標的規劃。

收稿日期：2015-05-08