民營企業(yè)主資產(chǎn)傳承方案

王麗莎

馬先生48歲，是一名民營企業(yè)家，經(jīng)過十余載創(chuàng)業(yè)，擁有千萬元家產(chǎn)及一家知名品牌食品連鎖企業(yè)。目前，企業(yè)在全國已擁有超過100家連鎖經(jīng)營店，年銷售總值4800萬元。馬先生月薪2.2萬元，稅后年終獎(jiǎng)40萬元。馬太太任職于丈夫創(chuàng)立的企業(yè)，年薪6萬元，年終獎(jiǎng)10萬元。馬先生夫妻在該企業(yè)享受三險(xiǎn)一金，合計(jì)擁有公積金賬戶資金26萬元，養(yǎng)老金賬戶資金28萬元，醫(yī)療保險(xiǎn)金賬戶13萬元，企業(yè)年金賬戶20萬元。兒子12歲，年教育金支出10萬元。每月家庭生活支出1萬元，每月贍養(yǎng)費(fèi)5000元。

馬先生夫妻有兩處房產(chǎn)，均無貸款負(fù)債。一處自住房產(chǎn)市值280萬元，另一處房產(chǎn)價(jià)值260萬元用于出租，每月租金收入5000元。夫妻兩人擁有一輛汽車，市價(jià)56萬元。家中儲(chǔ)備現(xiàn)金10萬元，活期存款20萬元，貨幣基金30萬元。股票市值40萬元，股票型基金市值30萬元。定期存款50萬元，5年期電子國債30萬元（年利率5.32%，年利息收入15960元）。此外，馬先生還持有20年期限銀保產(chǎn)品，保額100萬元，年交保費(fèi)5萬元，現(xiàn)已交納5年，當(dāng)前現(xiàn)金價(jià)值約20萬元。截至還款日，信用卡有1萬元透支額未還清。馬先生夫妻計(jì)劃出資160萬元投資家具裝飾公司，創(chuàng)辦新的企業(yè)并傳承給孩子。

1 家庭財(cái)務(wù)診斷

馬先生家庭資產(chǎn)負(fù)債和收入支出情況分別見表1、表2。

從表1、表2來看，馬先生家庭負(fù)債率偏低、家庭緊急預(yù)備金充足，需要適當(dāng)調(diào)整財(cái)務(wù)自由度，多增加理財(cái)收入。收入留存比例為54.17%，屬于高收入儲(chǔ)蓄家庭，理財(cái)彈性空間很大，容易實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。

2 理財(cái)目標(biāo)

作為一名民營企業(yè)家，馬先生的理財(cái)目標(biāo)不僅包括家庭財(cái)富的保值，更要顧及企業(yè)的繼承和財(cái)產(chǎn)的傳承。企業(yè)投資、購房計(jì)劃、教育金積累、退休計(jì)劃是馬先生的主要理財(cái)目標(biāo)。

2.1 企業(yè)投資

馬先生拿出160萬元資金注冊(cè)成立家居裝飾公司，預(yù)計(jì)每月盈利12萬元，剔除廠房租金14萬元、雇傭兩位員工薪金合計(jì)30萬元，年收入144萬元。

2.2 購房計(jì)劃

馬先生計(jì)劃在未來5年內(nèi)購買價(jià)值480萬元的別墅，并希望在現(xiàn)金充裕的情況下，不出售已有房產(chǎn)，收取房屋租金并將現(xiàn)房傳承給兒子。

2.3 教育金積累

未來6年每年為兒子提供學(xué)費(fèi)10萬元，并在6年內(nèi)積累兒子出國留學(xué)所需費(fèi)用，每年學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)預(yù)計(jì)5萬美元。

2.4 退休計(jì)劃

12年之后，兒子學(xué)業(yè)有成，馬先生60歲，計(jì)劃退休養(yǎng)老并將投資的裝飾公司傳承給兒子。退休后預(yù)計(jì)每月生活費(fèi)用1萬元，70歲前計(jì)劃環(huán)球旅行，每年旅游預(yù)算10萬元。

建議馬先生用現(xiàn)金償還信用卡的1萬元透支額，留存13萬元作為家庭緊急預(yù)備金，其中3萬元為現(xiàn)金，10萬元為貨幣基金。馬先生準(zhǔn)備投資160萬元成立裝飾公司，可以從家庭流動(dòng)資產(chǎn)和投資資產(chǎn)提取，資金來源為扣除家庭緊急預(yù)備金后的現(xiàn)金6萬元、活期存款20萬元、貨幣基金20萬元、股票40萬元、股票型基金30萬元，合計(jì)116萬元，再從2014年家庭年結(jié)余資金47.996萬元轉(zhuǎn)入44萬元，合計(jì)160萬元用于新企業(yè)的投資。定期存款50萬元用于孩子出國資金證明開具和孩子學(xué)費(fèi)的支付。

3 理財(cái)規(guī)劃建議

3.1 企業(yè)投資計(jì)劃

馬先生計(jì)劃用160萬元投資家具裝飾公司，鑒于目前房地產(chǎn)市場還有發(fā)展空間，未來10年市場發(fā)展依然能維持穩(wěn)步增長。但若想保證企業(yè)在未來20年都能有穩(wěn)定的發(fā)展，就需要保證一定的客戶資源，通過裝飾公司設(shè)計(jì)能力、知名度、人脈關(guān)系的不斷拓展樹立良好的行業(yè)地位，這樣，12年后才能把一個(gè)良性發(fā)展的企業(yè)傳承給兒子，鋪平未來經(jīng)營之路。預(yù)計(jì)馬先生經(jīng)營裝飾公司年凈收入100萬元，未來12年合計(jì)收入1200萬元。這筆收入可用于實(shí)現(xiàn)60歲退休后的養(yǎng)老和旅行。

3.2 教育計(jì)劃

馬先生5年自由儲(chǔ)蓄金額為240萬元，兒子6年留學(xué)費(fèi)用合計(jì)人民幣195萬元，支付兒子留學(xué)費(fèi)用后還結(jié)余45萬元，這筆余款可用于購置別墅。

3.3 購置別墅

馬先生預(yù)計(jì)5年后購買別墅，按照房價(jià)成長率4%推算，目前480萬元的別墅，5年后市價(jià)為584萬元。建議馬先生夫妻優(yōu)先選擇公積金貸款，夫妻合計(jì)貸款上限80萬元，仍有504萬元房款需要籌備。兒子出國后，之前每年用于國內(nèi)教育的10萬元教育費(fèi)用可以積累下來，5年合計(jì)50萬元。馬先生擁有兩套住房，其中一套價(jià)值260萬元的住房繼續(xù)出租。現(xiàn)在居住的價(jià)值280萬元的房產(chǎn)，考慮房屋折舊和房價(jià)成長率，5年后價(jià)值320萬元，可出售后用于購置別墅。此外，還需要按揭貸款89萬元（504萬-45萬-320萬-50萬=89萬）。馬先生家庭每年自由儲(chǔ)蓄金額45.8萬元，考慮到理財(cái)計(jì)劃需穩(wěn)步執(zhí)行，選擇按揭5年，貸款額89萬元，按揭貸款利率7%，每年需要?dú)w還本息21.7萬元；公積金貸款5年，貸款額80萬元，公積金貸款利率5%，每年歸還本息18.5萬元，每年需要支付貸款本息合計(jì)40.2萬元。上述貸款可利用5年自由儲(chǔ)蓄償還，結(jié)余28萬元。

3.4 完善保障

馬先生在預(yù)留出兒子留學(xué)教育金和購置別墅所需資金后，剩余資金與兩年自由儲(chǔ)蓄資金合計(jì)119.6萬元，可用于家庭成員配置保險(xiǎn)項(xiàng)目。馬先生已有100萬元銀保產(chǎn)品，需要增添重疾險(xiǎn)和住院醫(yī)療險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)，馬太太可以配置萬能險(xiǎn)附加重疾、住院醫(yī)療和意外險(xiǎn)。兒子18歲前在國內(nèi)需要完善社保和重疾險(xiǎn)，到國外后應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r做好相應(yīng)保險(xiǎn)保障。資金分配方面，建議馬太太用50萬元支付10年期交重疾險(xiǎn)附加住院醫(yī)療險(xiǎn)，馬先生用60萬元支付10年期交重疾險(xiǎn)、住院醫(yī)療險(xiǎn)及意外保險(xiǎn)，孩子9.6萬元支付6年國內(nèi)社保的保費(fèi)。

3.5 退休、旅游計(jì)劃

12年之后，馬先生60歲，退休并傳承給孩子兩個(gè)企業(yè)——食品連鎖企業(yè)和裝飾公司。退休后，預(yù)計(jì)月生活費(fèi)用1萬元，不考慮其他因素，20年退休生活費(fèi)用合計(jì)240萬元。每年的旅游預(yù)算為10萬元，10年需要積累100萬元。上述兩項(xiàng)支出合計(jì)不超過350萬元。

截至馬先生60歲退休，預(yù)計(jì)投資的裝飾公司累計(jì)可獲得收入1200萬元，扣除實(shí)現(xiàn)退休養(yǎng)老和旅行計(jì)劃的350萬元后，結(jié)余850萬元。不考慮利息再投資收入，保持目前貨幣基金20萬元、國債30萬元、定期存款50萬元，三險(xiǎn)一金賬戶87萬元。

綜上，馬先生在實(shí)現(xiàn)全部理財(cái)目標(biāo)的基礎(chǔ)上，還有超過1000萬元自由支配資金供養(yǎng)老使用，這筆資金需要合理分散風(fēng)險(xiǎn)配置不同理財(cái)產(chǎn)品。在原有配置基礎(chǔ)上，對(duì)結(jié)余的850萬元進(jìn)行分配。建議在黃金市場價(jià)格低位時(shí)，用350萬元投資黃金抵御通脹風(fēng)險(xiǎn)，用500萬元投資保險(xiǎn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避遺產(chǎn)稅，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的傳承和保值增值。

收稿日期：2015-05-01