企業集團財務風險管理存在的問題及對策研究

黃銀仁

[摘 要]企業集團作為大規模經營的企業集群，其財務管理難度相比普通企業更大，在低管理水平與高發展速度的矛盾之下，由于財務風險管理失效導致的企業集團破產屢見不鮮，探討企業集團財務風險管理有著很強的現實意義。

[關鍵詞]企業集團；財務管理；風險管理

1 企業集團財務風險管理內涵

企業集團財務風險內涵一般包括廣義和狹義兩個方面。其中，狹義的財務風險是指企業集團在經營管理過程中出現債務融資，在企業經營效益不佳、凈收益減少的情況下，償債能力的降低會提高財務風險水平，企業集團的財務風險與企業集團償債能力密切相關。此外，狹義的財務風險中還包括企業集團經營政策失敗。廣義的財務風險涵蓋內容較廣，體現在企業集團經營管理的全過程之中。企業集團在進行資金運作、利潤分配的過程中，由于種種不確定因素，在經營后期很容易出現實際利益與目標收益出現偏差的狀況。從這種角度出發，企業集團財務風險可以細化為籌資風險、投資風險、收益分配風險等，結合如今的市場環境，利用廣義的財務風險對企業集團財務風險內涵進行詮釋會更加完整、科學，更能為企業集團財務風險控制提供幫助。

2 企業集團財務風險管理存在的問題

2.1 財務風險意識不足，認識不全面

財務風險客觀存在于企業的經營活動中，是一種可以避免但是不可以消除的環境因素。當前，我國很多企業對財務風險的認識存在偏差，風險意識較為淡薄。例如，市場中有的企業資金較為缺乏，在進行投資決策的時候往往只看到投資項目可能為企業集團帶來的收益，對項目投資的風險及可行性沒有做出科學評估，甚至做出大量舉債進行項目投資的現象，在債務到期之后，企業無法對債務進行償還，使得企業債務負擔增加。

2.2 財務風險內控機制建設不足

財務風險內控機制，包括風險管理制度、內部控制制度、組織機構設置以及信息系統等方面。當前，我國企業集團的財務風險內控機制建設還存在缺失，常常出現內部財務關系混亂的現象，在集團中，財務關系混亂極易導致集團內部各部門及集團總部與分公司的資金管理權責混亂，削弱企業集團資金的使用效率，加大企業集團財務風險。此外，我國關于財務風險管理的人才培養機制還不成熟，市場上風險管理的人才短缺，一定程度上制約了我國企業集團財務風險管理工作的開展。

2.3 信息溝通不暢，財務決策不科學

我國企業集團信息化手段的發展依舊處在初級階段，在進行數據及信息處理時一般采用傳統的集成管理手段，無法切實解決企業集團中信息不對稱問題，無法真正實現資源的整合。此外，在企業集團財務管控弱化的環境之下，企業集團旗下公司大多以自身利益最大化為經營的出發點，一旦出現監管弱化，旗下公司很可能做出篡改財務信息行為，影響了財務信息的真實性，企業集團稽核以及風險控制極易失效，影響到企業集團戰略發展。在決策上，企業集團的財務決策機制缺乏具體的制度安排，存在較多主觀決策、經驗決策等現象。

2.4 客戶信用管理機制不健全，先進金融手段使用不足

如今，信用賒銷方式已經成為各家企業提高利潤，實現擴張的常用辦法，然而，在信用賒銷的狀況下，企業集團的應收賬款回籠成為了重大問題。目前，我國很多企業集團沒有健全的客戶信用管理機制，客戶信用信息化管理系統也沒有真正建設起來，致使企業集團在業務過程中無法切實了解客戶信用資質，沒有對客戶信用資質進行分級處理，極易出現呆賬壞賬風險。

3 強化企業集團財務風險管理的建議

3.1 財務風險控制環境優化

企業財務風險控制環境的優化主要可以從企業組織結構完善、強化財務風險認識、提高財務管控人員素質、企業文化構建四個方面進行。首先，企業組織結構能夠為企業運營提供基本框架。在現代企業治理機制下，企業各項職能由股東大會、董事會、監事會及其他管理層行使，且各環節互相影響和牽制，能夠有效提高企業運營效率，提高企業決策科學性，預防企業財務風險出現。因此，在優化企業財務風險內部控制環境的過程中，企業應該首先對自身的組織結構進行優化完善，從而避免管理缺陷誘發的財務風險。

第二，企業應該提高自身對財務風險的認識，從企業的日常經營活動的各個方面出發，充分認識企業存在的相關問題，重點強化管理層認識，對企業存在的問題加以解決。企業經營管理過程中，決策由管理層制定并推行，因此，要實現財務風險控制環境的優化必須強化管理層的財務風險態度，從而實現科學決策。

第三，要強化員工素質。員工是企業工作的基本單位，高素質的員工有利于企業經營管理活動的順利開展，在進行財務風險控制的過程中，財務風險防控水平很大程度上依賴財務工作者的專業素養及道德水平，只有財務工作者具備較高的專業知識和技能，才能準確處理相關財務工作，從而保障企業經營管理活動的順暢進行。在復雜的國際國內形勢中，財務風險防控相關工作人員必須具備多種素質，才能真正實現財務風險防控。

第四，企業應該大力倡導并構建健康的風險文化。企業文化是在企業經營過程中逐漸形成的，是企業成員共同遵循的價值觀，企業文化對于企業的工作人員會起到一種潛移默化的影響。構建健康的風險文化，能使企業形成共同的財務風險理念，使企業全體成員在工作過程中形成主動的風險防控意識，在實踐過程盡力貫徹落實財務風險控制行動，從而降低企業的財務風險。

3.2 開展全面的風險評估

風險作為客觀存在，存在于企業經營管理的各方面環境中，是可以避免但不可以消除的客觀因素。在后危機時代的經營環境中，企業由于業務種類的不同面臨著區別較大的財務風險因素，例如國內市場為主的企業可能面臨融資難、價格波動風險；以國外市場為主的企業可能面臨匯率、應收賬款回收等方面風險，在風險評估過程中，首先應該正確認識企業自身性質，要善于識別風險并且能夠分析風險成因，只有這樣，才能夠真正有針對性的解決企業財務風險，并能夠按照風險高低程度及重要性對風險進行分級處理，從而采取不同的具體措施，真正從根源上解決風險，避免財務危機的出現。

3.3 開展科學的風險控制活動

首先，企業層面的財務風險控制活動可以從企業規章制度的制定進行。在企業的管理中，為了對財務風險進行更好的防控，企業管理層不僅要完善企業財務風險控制環境，還應該針對財務風險防控的具體流程有針對性的制定規范性制度，從而提高風險控制水平。

其次，具體層面上，企業可以設置相關的控制活動，主要包括重要崗位不相容職務崗位分離控制、崗位授權審批控制、營運分析控制、考核評價控制等。

3.4 強化信息與溝通

企業經營管理離不開信息與溝通，實現暢通的信息與溝通機制能夠有力促進企業決策執行效率，從而提高企業整體管理效率。在企業財務風險內部控制體系的構建中，企業需要建立靈敏的信息溝通系統。一方面，企業可以強化全體員工在信息與溝通方面的責任意識，為財務風險防控提供保障。另一方面，企業可以積極引入信息化管理系統，將風險信息系統設置為獨立系統，也可以將信息系統與日常管理系統融合起來，從而密切關注內外部環境的變化，及時為決策層提供風險信息，避免財務危機形成。