企業(yè)集團(tuán)融資管理與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

莊艷

摘要：世界各國(guó)的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)都在急速發(fā)展。企業(yè)是經(jīng)濟(jì)社會(huì)中創(chuàng)造財(cái)富，推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步的的主體，但在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的時(shí)代，我國(guó)企業(yè)普遍面臨著融資難的瓶頸問題，特別是在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)下行，我國(guó)企業(yè)融資局面更加被動(dòng)。企業(yè)集團(tuán)注重創(chuàng)新融資管理形式，加強(qiáng)融資管理是當(dāng)下企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)必備條件。伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)改革，我國(guó)的企業(yè)集團(tuán)融資管理與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)也是得到了一定程度上的協(xié)調(diào)發(fā)展，并且成績(jī)顯著。本文結(jié)合當(dāng)下企業(yè)集團(tuán)融資現(xiàn)狀，對(duì)企業(yè)融資管理與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略進(jìn)步分析，為企業(yè)集團(tuán)融資提供新的思路。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán) 融資管理 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 策略

經(jīng)濟(jì)社會(huì)進(jìn)步是通過政府、企業(yè)、居民不斷地努力實(shí)現(xiàn)的，而企業(yè)是銜接兩者的紐帶。只有企業(yè)正常健康的發(fā)展，才能增加就業(yè)人員，提高整個(gè)社會(huì)居民的生活水平。尤其是在當(dāng)下，中國(guó)城市化進(jìn)程不斷加快，制造企業(yè)的振興，服務(wù)企業(yè)的功能完善是解決勞動(dòng)力就業(yè)，提高就業(yè)人員生活水平，穩(wěn)定社會(huì)的基礎(chǔ)條件。目前傳統(tǒng)的銀行貸款不良率較高，銀行的貸款也更加注重企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，融資結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。作為企業(yè)本身，要不斷調(diào)整融資結(jié)構(gòu)，明確考核目標(biāo)，完善融資風(fēng)控制度，緊緊圍繞融資與經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的基本要求，做好各個(gè)時(shí)期的融資規(guī)劃，避免盲目融資。使融資更具有前瞻性，將融資需求與國(guó)家的投資計(jì)劃相協(xié)調(diào)，把握政策動(dòng)向，提前做好應(yīng)對(duì)策略。

一、現(xiàn)狀

無論發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱。企業(yè)融資難，成為其進(jìn)一步發(fā)展的“瓶頸”。然而，由于目前我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)受到監(jiān)管較嚴(yán)厲、專門機(jī)構(gòu)缺失、融資品種單一、金融營(yíng)銷動(dòng)力不足、再加上我國(guó)部分企業(yè)自身存在企業(yè)信用過低等先天不足，使得企業(yè)融資更加困難。我國(guó)金融市場(chǎng)起步較晚，金融市場(chǎng)亟待開發(fā)。隨著世界許多新型融資理念的涌現(xiàn)，政府、企業(yè)都在不斷借鑒與學(xué)習(xí)，我國(guó)的企業(yè)融資管理迎來了一個(gè)新的發(fā)展機(jī)遇。

二、企業(yè)集團(tuán)融資管理

企業(yè)融資是每一個(gè)企業(yè)擴(kuò)大自身經(jīng)營(yíng)的常見手段，它是符合未來發(fā)展趨勢(shì)的一種策略。企業(yè)融資的主要目標(biāo)就是籌集維持企業(yè)不斷發(fā)展的資金，這個(gè)時(shí)候融資所需成本越低盈利就越多，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)要合乎情理，財(cái)務(wù)要能夠承擔(dān)融資可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，那么接下來就來了解一下企業(yè)集團(tuán)融資的作用以及融資方式和融資中需要遵守的注意事項(xiàng)。

（一）企業(yè)融資的作用

企業(yè)實(shí)現(xiàn)利益投資最有效手段就是進(jìn)行融資。企業(yè)想要實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)就要對(duì)其注入一定的資本，將這些資本作為投資，最后進(jìn)行收益，以此渠道來進(jìn)行獲利。融資不但能夠?yàn)槠髽I(yè)獲取更多的發(fā)展資金還能增加企業(yè)的流動(dòng)資金，提高企業(yè)的價(jià)值，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。融資的方法也體現(xiàn)著企業(yè)管理者的素質(zhì)，不同的策略取得的效果也不同，企業(yè)決策者的融資決定也決定著公司未來的發(fā)展走勢(shì)。通過融資來進(jìn)行企業(yè)投資成本的降低，增加企業(yè)收益，提高企業(yè)價(jià)值，這都是融資促使企業(yè)發(fā)展的原因。所以，融資有巨大的好處，但同時(shí)也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，于是決策者的融資策略至關(guān)重要，這就需要決策者能夠看清楚市場(chǎng)方向，在競(jìng)爭(zhēng)中尋找商機(jī)。

（二）企業(yè)融資注意事項(xiàng)

企業(yè)融資雖然有著許多優(yōu)勢(shì)，也不能隨意對(duì)待。我們要學(xué)會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)中找到機(jī)會(huì)。其中，要遵循低成本、合理規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)可控等原則。在融資中，要注意融資成本低、融資結(jié)構(gòu)是否合理才行，這樣能夠確保企業(yè)獲取的資金足以維持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)。企業(yè)融資要選擇自身能夠接受的范圍內(nèi)，也就是合理規(guī)模。不放過任何一點(diǎn)機(jī)遇，使利益達(dá)到最大化。融資風(fēng)險(xiǎn)要控制在企業(yè)可以接受的范圍之內(nèi)，防止發(fā)生意外導(dǎo)致公司資金周轉(zhuǎn)不靈而倒閉的現(xiàn)象。

（三）企業(yè)融資的方式

融資方式即企業(yè)融資的渠道。一般分為債務(wù)性融資和權(quán)益性融資。

債務(wù)性融資包括銀行貸款、發(fā)行債券等，權(quán)益性融資主要指股票融資。債務(wù)性融資構(gòu)成負(fù)債，企業(yè)要按期償還約定的本息，債權(quán)人一般不參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策，對(duì)資金的運(yùn)用也沒有決策權(quán)。

1、銀行貸款

銀行貸款是企業(yè)最主要的融資渠道。按資金性質(zhì)可分為流動(dòng)資金貸款、固定資產(chǎn)貸款和專項(xiàng)貸款三類。專項(xiàng)貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優(yōu)惠。銀行貸款是銀行與客戶簽定的一種正式合同，約定在一定貸款期限內(nèi)借入一定量的資金并支付既定比例的利息，這種貸款一般要求按期支付利息到期還本，銀行貸款一般要求提供抵押物（土地、建筑不動(dòng)產(chǎn)或固定資產(chǎn)等），如果企業(yè)不能按期還貸，銀行會(huì)這些抵押物收回拍賣等。

2、融資租賃

融資租賃又稱金融租賃，是一種新的產(chǎn)品營(yíng)銷和資產(chǎn)管理的運(yùn)作模式，也是一種資產(chǎn)性資金融通方式。它是所有權(quán)與使用權(quán)之間的一種借貸關(guān)系，即出租人（所有者）在一定期間內(nèi)將租賃物租給承租人（使用者）使用，承租人則按租約規(guī)定分期付給一定的租賃費(fèi)，到期取得該租賃物的所有權(quán)。融資租賃實(shí)際上是以融物的形式達(dá)到融資的目的。對(duì)于中小型企業(yè)來說，融資租賃是融資與融物的結(jié)合，集貿(mào)易、金融、租借為一體，運(yùn)作比較靈活、簡(jiǎn)單，對(duì)提高企業(yè)的籌資融資效益是十分有效的融資方式。

權(quán)益融資是指向其他投資者出售公司的所有權(quán)，即用所有者的權(quán)益來交換資金。這將涉及到公司的合伙人、所有者和投資者間分派公司的經(jīng)營(yíng)和管理責(zé)任。權(quán)益融資可以讓企業(yè)創(chuàng)辦人不必用現(xiàn)金回報(bào)其它投資者，而是與它們分享企業(yè)利潤(rùn)并承擔(dān)管理責(zé)任，投資者以紅利形式分得企業(yè)利潤(rùn)。權(quán)益資本的主要渠道有自有資本、朋友和親人或風(fēng)險(xiǎn)投資公司。為了改善經(jīng)營(yíng)或進(jìn)行擴(kuò)張，特許人可以利用多種權(quán)益融資方式獲得需的所資本。

三、企業(yè)集團(tuán)融資中存在的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行融資存在風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有很多。融資風(fēng)險(xiǎn)是不確定的也是客觀存在的，有些公司急于求成，很有可能造成公司最終負(fù)債過多導(dǎo)致公司資金周轉(zhuǎn)不開，從而破產(chǎn)，也有可能是融資所需要投入的資金過高，集團(tuán)企業(yè)承受不了，高估自身承受能力，從而導(dǎo)致集團(tuán)價(jià)值下降，負(fù)擔(dān)不起利息，企業(yè)收益小于融資成本。在一個(gè)就是企業(yè)選擇的融資策略不符合企業(yè)發(fā)展，加劇了企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)償還債務(wù)能力降低，財(cái)務(wù)負(fù)重增加，最終企業(yè)破產(chǎn)。

許多企業(yè)集團(tuán)都是分層管理的，為了不斷增加公司市場(chǎng)價(jià)值，集團(tuán)實(shí)行融資策略之后再進(jìn)行分級(jí)負(fù)債，不斷地?cái)U(kuò)大負(fù)債能力，一旦利潤(rùn)降低就會(huì)造成集團(tuán)額外的負(fù)擔(dān)，促使集團(tuán)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。無論是在企業(yè)選擇的融資策略上還是企業(yè)本身的規(guī)模不合理都是造成融資風(fēng)險(xiǎn)的原因。像這種不斷增加負(fù)債的情況通常會(huì)說成是金字塔風(fēng)險(xiǎn)，它會(huì)越來越高，直到將企業(yè)拖垮破產(chǎn)為止。所以，正確的預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)是非常有必要的。

四、企業(yè)集團(tuán)融資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

對(duì)于集團(tuán)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)并不是無法應(yīng)對(duì)，經(jīng)過不斷的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)以及深入探討，總結(jié)出一套企業(yè)集團(tuán)融資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

（一）企業(yè)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力

企業(yè)實(shí)行的政策與制度決定著企業(yè)自身的發(fā)展速度。只有企業(yè)建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度才能更好地管理公司。當(dāng)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立實(shí)施后，各級(jí)需要管理的任務(wù)都分工明確，保證了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估的準(zhǔn)確率，降低風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率。另一方面，要完善監(jiān)管制度并且提高監(jiān)管部門的管理能力，嚴(yán)肅對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估管理機(jī)構(gòu)。各大企業(yè)集團(tuán)貫徹落實(shí)國(guó)家指導(dǎo)方案，全體員工銘記規(guī)章制度以及業(yè)務(wù)規(guī)范，尤其是財(cái)務(wù)部門以及企業(yè)管理人員。在企業(yè)內(nèi)部，加強(qiáng)董事會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)董事會(huì)作用。

（二）提高管理者水準(zhǔn)，降低融資風(fēng)險(xiǎn)

為了有效減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高經(jīng)營(yíng)水平，我們可以從管理水準(zhǔn)上進(jìn)行嚴(yán)格要求，選拔優(yōu)秀人才委以重任。

企業(yè)中存在優(yōu)秀的管理者是一個(gè)企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。企業(yè)發(fā)展的核心在于管理方式，只有員工具有凝聚力和上進(jìn)心才能不斷地為公司創(chuàng)造業(yè)績(jī)。對(duì)企業(yè)的各個(gè)部門都有深入地了解，對(duì)企業(yè)自身價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，將經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析透徹是一名優(yōu)秀的企業(yè)管理者需要具備的基本素質(zhì)。企業(yè)管理能力不斷地提高才能為企業(yè)融資策略選擇正確的方向，將公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。在企業(yè)融資中，債務(wù)要有保障，在高風(fēng)險(xiǎn)中尋找高利潤(rùn)，對(duì)每一項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格審批，讓企業(yè)足以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

（三）制定合理融資計(jì)劃，規(guī)范企業(yè)行為

有了完善的體系，優(yōu)秀的管理，接下來就是合理的融資計(jì)劃。融資計(jì)劃中要考慮公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，資金來源，投入資本以及盈利等等問題。以最終實(shí)現(xiàn)利益最大化為目標(biāo)，結(jié)合資金周轉(zhuǎn)以及市場(chǎng)調(diào)研進(jìn)行合理規(guī)劃，符合公司規(guī)模。考慮公司處于的成長(zhǎng)階段，按照不同階段進(jìn)行不同的融資方案。

五、結(jié)束語

國(guó)家的經(jīng)濟(jì)越來越繁榮，科學(xué)技術(shù)也越來越發(fā)達(dá)。面對(duì)日新月異的時(shí)代變化，我國(guó)不斷地進(jìn)行改革和創(chuàng)新，在金融領(lǐng)域上取得了較大的進(jìn)步。企業(yè)集團(tuán)融資管理與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的廣泛應(yīng)用也是我國(guó)金融業(yè)發(fā)展起來的一個(gè)重要因素。所以，在這項(xiàng)技術(shù)的領(lǐng)域上，我們會(huì)不斷地探索下去，引進(jìn)更多的科技人才，讓我國(guó)企業(yè)的融資再創(chuàng)新高度，這也是我國(guó)融資領(lǐng)域領(lǐng)軍人物一直以來的目標(biāo)，相信這個(gè)目標(biāo)將會(huì)很快的被實(shí)現(xiàn)。

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