企業集團融資管理與風險應對策略

莊艷

摘要：世界各國的技術、經濟都在急速發展。企業是經濟社會中創造財富，推動社會進步的的主體，但在市場經濟競爭激烈的時代，我國企業普遍面臨著融資難的瓶頸問題，特別是在當下經濟下行，我國企業融資局面更加被動。企業集團注重創新融資管理形式，加強融資管理是當下企業正常經營必備條件。伴隨著中國經濟社會改革，我國的企業集團融資管理與風險應對也是得到了一定程度上的協調發展，并且成績顯著。本文結合當下企業集團融資現狀，對企業融資管理與風險應對策略進步分析，為企業集團融資提供新的思路。

關鍵詞：企業集團 融資管理 風險應對 策略

經濟社會進步是通過政府、企業、居民不斷地努力實現的，而企業是銜接兩者的紐帶。只有企業正常健康的發展，才能增加就業人員，提高整個社會居民的生活水平。尤其是在當下，中國城市化進程不斷加快，制造企業的振興，服務企業的功能完善是解決勞動力就業，提高就業人員生活水平，穩定社會的基礎條件。目前傳統的銀行貸款不良率較高，銀行的貸款也更加注重企業的財務管理，融資結構以及風險應對策略。作為企業本身，要不斷調整融資結構，明確考核目標，完善融資風控制度，緊緊圍繞融資與經營相適應的基本要求，做好各個時期的融資規劃，避免盲目融資。使融資更具有前瞻性，將融資需求與國家的投資計劃相協調，把握政策動向，提前做好應對策略。

一、現狀

無論發達國家還是發展中國家，企業都是經濟發展和社會穩定的重要支柱。企業融資難，成為其進一步發展的“瓶頸”。然而，由于目前我國銀行金融機構受到監管較嚴厲、專門機構缺失、融資品種單一、金融營銷動力不足、再加上我國部分企業自身存在企業信用過低等先天不足，使得企業融資更加困難。我國金融市場起步較晚，金融市場亟待開發。隨著世界許多新型融資理念的涌現，政府、企業都在不斷借鑒與學習，我國的企業融資管理迎來了一個新的發展機遇。

二、企業集團融資管理

企業融資是每一個企業擴大自身經營的常見手段，它是符合未來發展趨勢的一種策略。企業融資的主要目標就是籌集維持企業不斷發展的資金，這個時候融資所需成本越低盈利就越多，企業資本結構要合乎情理，財務要能夠承擔融資可能遇到的風險，那么接下來就來了解一下企業集團融資的作用以及融資方式和融資中需要遵守的注意事項。

（一）企業融資的作用

企業實現利益投資最有效手段就是進行融資。企業想要實現投資目標就要對其注入一定的資本，將這些資本作為投資，最后進行收益，以此渠道來進行獲利。融資不但能夠為企業獲取更多的發展資金還能增加企業的流動資金，提高企業的價值，擴大企業規模。融資的方法也體現著企業管理者的素質，不同的策略取得的效果也不同，企業決策者的融資決定也決定著公司未來的發展走勢。通過融資來進行企業投資成本的降低，增加企業收益，提高企業價值，這都是融資促使企業發展的原因。所以，融資有巨大的好處，但同時也伴隨著風險，于是決策者的融資策略至關重要，這就需要決策者能夠看清楚市場方向，在競爭中尋找商機。

（二）企業融資注意事項

企業融資雖然有著許多優勢，也不能隨意對待。我們要學會在風險中找到機會。其中，要遵循低成本、合理規模、風險可控等原則。在融資中，要注意融資成本低、融資結構是否合理才行，這樣能夠確保企業獲取的資金足以維持企業運轉。企業融資要選擇自身能夠接受的范圍內，也就是合理規模。不放過任何一點機遇，使利益達到最大化。融資風險要控制在企業可以接受的范圍之內，防止發生意外導致公司資金周轉不靈而倒閉的現象。

（三）企業融資的方式

融資方式即企業融資的渠道。一般分為債務性融資和權益性融資。

債務性融資包括銀行貸款、發行債券等，權益性融資主要指股票融資。債務性融資構成負債，企業要按期償還約定的本息，債權人一般不參與企業的經營決策，對資金的運用也沒有決策權。

1、銀行貸款

銀行貸款是企業最主要的融資渠道。按資金性質可分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優惠。銀行貸款是銀行與客戶簽定的一種正式合同，約定在一定貸款期限內借入一定量的資金并支付既定比例的利息，這種貸款一般要求按期支付利息到期還本，銀行貸款一般要求提供抵押物（土地、建筑不動產或固定資產等），如果企業不能按期還貸，銀行會這些抵押物收回拍賣等。

2、融資租賃

融資租賃又稱金融租賃，是一種新的產品營銷和資產管理的運作模式，也是一種資產性資金融通方式。它是所有權與使用權之間的一種借貸關系，即出租人（所有者）在一定期間內將租賃物租給承租人（使用者）使用，承租人則按租約規定分期付給一定的租賃費，到期取得該租賃物的所有權。融資租賃實際上是以融物的形式達到融資的目的。對于中小型企業來說，融資租賃是融資與融物的結合，集貿易、金融、租借為一體，運作比較靈活、簡單，對提高企業的籌資融資效益是十分有效的融資方式。

權益融資是指向其他投資者出售公司的所有權，即用所有者的權益來交換資金。這將涉及到公司的合伙人、所有者和投資者間分派公司的經營和管理責任。權益融資可以讓企業創辦人不必用現金回報其它投資者，而是與它們分享企業利潤并承擔管理責任，投資者以紅利形式分得企業利潤。權益資本的主要渠道有自有資本、朋友和親人或風險投資公司。為了改善經營或進行擴張，特許人可以利用多種權益融資方式獲得需的所資本。

三、企業集團融資中存在的風險

企業集團進行融資存在風險，風險產生的原因有很多。融資風險是不確定的也是客觀存在的，有些公司急于求成，很有可能造成公司最終負債過多導致公司資金周轉不開，從而破產，也有可能是融資所需要投入的資金過高，集團企業承受不了，高估自身承受能力，從而導致集團價值下降，負擔不起利息，企業收益小于融資成本。在一個就是企業選擇的融資策略不符合企業發展，加劇了企業融資風險，企業償還債務能力降低，財務負重增加，最終企業破產。

許多企業集團都是分層管理的，為了不斷增加公司市場價值，集團實行融資策略之后再進行分級負債，不斷地擴大負債能力，一旦利潤降低就會造成集團額外的負擔，促使集團出現經濟危機。無論是在企業選擇的融資策略上還是企業本身的規模不合理都是造成融資風險的原因。像這種不斷增加負債的情況通常會說成是金字塔風險，它會越來越高，直到將企業拖垮破產為止。所以，正確的預估風險是非常有必要的。

四、企業集團融資風險應對策略

對于集團企業的融資風險并不是無法應對，經過不斷的經驗總結以及深入探討，總結出一套企業集團融資風險應對策略。

（一）企業建立完善的風險管理體系，加強風險控制能力

企業實行的政策與制度決定著企業自身的發展速度。只有企業建立了完善的風險管理制度才能更好地管理公司。當完善的風險管理體系建立實施后，各級需要管理的任務都分工明確，保證了企業風險預估的準確率，降低風險出現的概率。另一方面，要完善監管制度并且提高監管部門的管理能力，嚴肅對待風險預估管理機構。各大企業集團貫徹落實國家指導方案，全體員工銘記規章制度以及業務規范，尤其是財務部門以及企業管理人員。在企業內部，加強董事會責任，實現董事會作用。

（二）提高管理者水準，降低融資風險

為了有效減少經營風險，加強內部管理，提高經營水平，我們可以從管理水準上進行嚴格要求，選拔優秀人才委以重任。

企業中存在優秀的管理者是一個企業發展的重點。企業發展的核心在于管理方式，只有員工具有凝聚力和上進心才能不斷地為公司創造業績。對企業的各個部門都有深入地了解，對企業自身價值進行準確評估，將經營風險分析透徹是一名優秀的企業管理者需要具備的基本素質。企業管理能力不斷地提高才能為企業融資策略選擇正確的方向，將公司長遠的發展。在企業融資中，債務要有保障，在高風險中尋找高利潤，對每一項業務進行嚴格審批，讓企業足以承擔風險，控制風險發生。

（三）制定合理融資計劃，規范企業行為

有了完善的體系，優秀的管理，接下來就是合理的融資計劃。融資計劃中要考慮公司內部結構，資金來源，投入資本以及盈利等等問題。以最終實現利益最大化為目標，結合資金周轉以及市場調研進行合理規劃，符合公司規模。考慮公司處于的成長階段，按照不同階段進行不同的融資方案。

五、結束語

國家的經濟越來越繁榮，科學技術也越來越發達。面對日新月異的時代變化，我國不斷地進行改革和創新，在金融領域上取得了較大的進步。企業集團融資管理與風險應對策略的廣泛應用也是我國金融業發展起來的一個重要因素。所以，在這項技術的領域上，我們會不斷地探索下去，引進更多的科技人才，讓我國企業的融資再創新高度，這也是我國融資領域領軍人物一直以來的目標，相信這個目標將會很快的被實現。

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