寧波小微企業融資環境現狀與改善對策探討

杜紅權 張緒里

摘要：寧波塊狀經濟發達，小微企業富有活力，銀行信貸是寧波小微企業獲得資金的最主要來源，近年來，寧波金融業持續改進小微企業金融生態環境，小微企業融資難度有所降低。為推動市場主體轉型升級，發展規模經濟，推動經濟持續健康發展，當前實施創業創新戰略，基于自身業務拓展與履行社會責任，金融業應不斷創新小微企業融資模式，為小微企業提供融資支持。

關鍵詞：金融機構;小微企業;社會責任

相對于大中型企業，由于小微企業管理機制相對不健全、自身規模相對小、抵御風險能力相對弱等方面特征，小微企業具有獨特的融資需求。加之小微企業融資環境尚處于健全階段，小微企業仍面臨融資難的現實問題。寧波塊狀經濟發達，小微企業富有活力，銀行信貸是寧波小微企業獲得資金的最主要來源，近年來，寧波金融業積極改進小微企業金融生態環境，小微企業融資難度有所降低。據人行寧波市中心支行統計數據顯示，截至2014年9月末，寧波小微企業貸款余額4044.18億元，比2014年初新增102.47億元，小微企業貸款在所有企業貸款中占38.95%，比全國平均水平高9.35%。

一、寧波改善小微企業融資環境的舉措

（一）金融監管創新

近年來人行寧波中心支行積極運用差別信貸政策，如準備金率、支農支小再貸款等貨幣政策工具，突出對小微企業的定向支持。并初步建立對各類金融機構小微融資的評價體系。按照2014年寧波市按季通報各金融機構（中）小微貸款增長情況，率先開展信貸政策導向效果綜合評估和小微專項評估，將金融機構小微信貸政策執行情況與金融機構穩健性參數、再貸款再貼現業務辦理等密切掛鉤。人行寧波中心支行連續3年共為城商行、村鎮銀行、農村信用社等12家機構發放再貸款33.33億元，有效解決金融機構支小資金不足問題。同時積極創新再貼現辦理方式，為300萬元以下的小面額票據開辟再貼現綠色通道，3年共辦理再貼現業務12000多筆，總金額超過64億元，融資小微企業達萬家。

（二）金融機制創新

針對寧波外向型經濟特點，為金融機構和小微企業之間搭建融資對接平臺，2009年推出全國首創的外經貿企業網上融資平臺和中小微企業網上融資平臺。平臺重點開展對培育對象企業的融資服務，及時推送金融政策，簡化業務流程，創新服務模式，推薦融資產品，提高效率。截至2014年9月底，網上融資平臺累計為987家次，小微企業解決62.45億元融資要求。

（三）金融組織創新

2012年以來，寧波市金融辦和金融監管部門努力優化區域內金融機構覆蓋面，指導各類金融機構網點布局，大力引進和設立小企業特色機構，先后引進泰隆、包商、臨商、民泰等8家對小微企業服務頗有特色的商業銀行，為小微企業擴大融資提供新的選擇與渠道。在各分行設立小微金融服務管理部門，在各基層設立特色支行、專營服務部等機構，如民生銀行寧波分行目前已建成象山支行、余姚支行、江東支行3家總行級別的小微專業支行。

（四）開發特色信貸產品

寧波區域內各金融機構貫徹落實國家、省、市政策，開發針對小微企業的特色信貸產品。尤其是寧波政府、財政、行業協會及擔保、信托、保險等相關機構共同參與，構建統保平臺。2012年10月寧波鄞州區聯合中國出口信用保險寧波分公司率先啟動“小微企業出口信用保險政府統保平臺”，并在全市推廣。該平臺為年出口額在40萬～300萬美元之間的小微出口企業在自愿基礎上，采用“企業參保、政府買單”模式，為小微出口企業投保出口信用保險。中國信保寧波分公司在政府統保平臺的基礎上，還開發保單融資業務，小微企業融資只需憑借政府保單和相應的貿易單據，勿需抵押擔保，就能獲得信貸支持，從而促進小微企業發展。

二、制約金融機構開拓小微企業融資的因素分析

（一）小微企業信貸評級與審批模式有待改進

1. 小微企業風險定價及信貸評級難度較大。目前商業銀行客戶評級系統對客戶財務信息真實性提出較高要求，對客戶財務信息分析判斷是金融機構信用評價的關鍵因素，而小微企業的特質是普遍存在財務信息不健全，財務報表難以真實反映經營狀況的現象，使得現有商業銀行客戶評級系統難以適用于評價小微企業。

2. 缺乏針對小微企業的信貸審批模式。一方面現有商業銀行信貸審批制度過于規范，從受理客戶申請到落實信貸投放，全部辦理過程大約需要4周左右，難以適應小微企業“微、頻、急”的融資要求。另一方面小微企業抵押物較少較散，有時甚至一筆業務必須要多個自然人擔保，導致小微企業貸款審批以及最后的放款手續都比大企業貸款所用的時間更長。加大商業銀行辦理小微企業貸款審批操作成本，嚴重影響商業銀行拓展小微企業信貸主動性。

（二）金融機構考核激勵機制制約小微企業信貸業務發展

一方面與大中型企業相比，小微企業貸款在對金融機構利潤貢獻值、風險控制等方面存在明顯劣勢，導致商業銀行愿意降低貸款價格爭取大型企業或政府項目，也不愿意發展小微企業信貸業務。另一方面小微企業信貸風險控制對銀行客戶經理提出更高要求，而銀行現行盡職免責制度不完善，促使客戶經理辦理小微企業信貸業務時基本局限于有足值抵質押的業務范圍，不敢嘗試創新業務品種。因此，現有的信貸考核激勵機制下，金融分支機構和客戶經理更愿意營銷大企業信貸，而不是小微企業。

（三）小微企業信貸模式有待創新

一方面，商業銀行總分行制決定其創新機制多為“自上而下”式，導致直接面對小微企業的分支機構缺乏解決小微企業融資的創新意識與主動權。另一方面小微企業事實上存在的諸多弱勢因素以及適合小微企業融資的金融產品的缺乏使得對小微企業信貸業務風險加大，必然出現審貸成本高、利潤低下、貸后監管難等問題。

三、促進金融業拓展小微企業信貸業務的對策

（一）改進小微企業信貸評級機制

針對小微企業財務信息透明度不高、信息不健全的現狀，金融機構應改進信用評級指標體系和參數的設計。金融機構設定小微企業評級指標和參數時在重視銷售增長率、利息覆蓋率、現金流、納稅額等財務因素的同時，必須強化非財務信息。平時注重收集如小微企業實際控制人的資信情況、收付記錄、道德規范等非財務信息指標，強化測算小微企業所處的上下游狀況、產品市場情況和真實貿易等非財務指標。在此基礎上，金融機構建立小微企業信用違約率、違約損失率、貸款分類級等信貸數據庫，以有效控制小微企業信貸風險。

（二）監管部門進一步優化小微企業差別化信貸政策

寧波市政府應建立健全小微企業的信息數據庫、信用庫、項目庫、培育庫、融資庫，逐步達到“五庫合一”。通過信息數據庫，逐步完善信用體系;通過技術改造、創業創新、上規升級、吸納就業等方面項目庫建立小微企業信息庫，推進金融機構信貸資金投向重點培育的小微企業。同時，金融監管部門應對各級各類金融機構考核體系和各級金融管理者的績效考核體系中加入對小微企業信貸規模指標。（1）獨立考核金融機構開展小微企業信貸業務，可以從對小微企業的信貸規模、業務收益額等方面評價和考核。主要考核指標包括貸款投放量、信貸資產不良率、綜合收益率等內容。（2）積極創新信貸政策。推廣循環貸款、無還款續貸、年審制貸款、寬限期等還款方式創新，適當延長小微企業信貸期限。（3）提高不良貸款容忍率。建議由當地政府出資設立信貸風險基金，為金融機構開展小微企業信貸業務提供融資擔保，當小微企業信貸不良率超過某一不良貸款容忍率臨界值，從風險基金中支出相應資金，作為分擔金融機構部分違約損失的保證。

（三）創新小微企業信貸模式

1. 無形資產抵押模式。針對具有一定技術能力的小微高新科技型企業，其核心資產即是知識產權、技術專利權等無形資產。因此，將抵（質）押物從“現存財產”擴大到“將來財產”。如寧波南得緊固件有限公司的“南得”商標是業內知名品牌，2013年下半年為應對歐洲市場反傾銷，南得公司欲在南美開辟新的市場，向鄞州銀行貸款390萬，當時南得公司的土地、廠房已被其他銀行抵押，鄞州銀行就將“南得”商標評估2000萬元作為質押，幫助南得公司緩解周轉資金，開拓市場。這從根本上打破傳統的只能以固定資產作為抵押貸款模式，從而開辟新的融資途徑;同時能夠推進專利技術產業化，加快技術創新與轉化。

2. 供應鏈融資模式。若小微企業處于供應鏈的上下游，金融機構可以選擇“供應鏈金融”模式為供應鏈內小微企業融資，創新物權或應收物上質押，積極推動“倉單、提單質押”、“應收賬款質押”。供應鏈融資根據供應鏈核心企業對供應鏈成員的交互信息為依據，以供應鏈內企業之間的真實交易為基礎，如商業信用記錄、交易規模、交易條件以及結算方式等，創新以訂單融資、應收賬款融資等金融產品。銀行即可對供應鏈成員企業的經營狀況、資信、盈利能力等作出基本判斷。

3. 產業集群融資模式。若小微企業處于某一產業集群后，一般會形成行業協會。行業協會作為行業的中間層，由于對行業信息控制可以降低集群內小微企業融資成本與控制信貸風險，從而促進小微企業獲得融資。如采取聯保授信模式，即行業協會組織多家有貸款需求的小微企業組成聯保小組，利用影響力為小微企業融資出具推薦意見，促進金融機構與小微企業之間的溝通。聯保小組通過聯保增強小微企業償還能力，進而獲得融資。

（四）金融機構優化信貸管理，提供增值服務

金融機構信貸服務不僅關注成長型小微企業的當前，更關注其未來發展，應在小微企業融資前、融資中、融資后提供形式多樣增值服務。融資前銀行性金融機構集合地方政府、非銀行金融機構、相關中介服務等力量，為小微企業提供有關產業、財務、法律、稅務等知識講座，為小微企業搭建“產業、技術、資本”服務平臺，為小微企業提供融資支持和智力支持;融資中，針對小微企業財務管理弱勢，銀行財務顧問應通過多種形式與小微企業管理者進行交流，使其進一步把握金融運行，提升財務管理能力;融資后，根據企業發展所處階段，由專業客戶經理為小微企業提供財務顧問服務，將貸后檢查有機地與小微企業的成長結合。對有發展前途的小微企業，積極搭建其與風投機構的合作，如引進風投機構介入其投資作為戰略投資。

四、結語

小微企業在穩定經濟發展、推動創業創新等方面發揮著重要作用。加強和改進小微企業融資服務是金融機構業務拓展和不可推卸的社會責任，監管部門與金融機構必須進一步轉變觀念，重新審視服務小微企業融資的發展戰略，以社會責任、銀企共贏為出發點，更新融資模式，建立與小微企業融資相適應的監管體制與經營機制。

參考文獻：

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[3]高正平.小微企業融資新論[M].中國金融出版社，2009.

（作者單位：杜紅權，浙江電大工商學院;張緒里，寧波銀監局）