論金融業(yè)對(duì)實(shí)體行業(yè)間的支撐作用

趙迎瑩

[摘要]追溯歷史發(fā)展的進(jìn)程，可以發(fā)現(xiàn)原始的貨幣制度是信用關(guān)系的源頭，貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，具有支付手段、流通手段、世界貨幣、價(jià)值尺度和儲(chǔ)藏手段五種職能。貨幣不斷演進(jìn)使得現(xiàn)代金融產(chǎn)生，所以貨幣制度的成熟與金融制度的完善緊密聯(lián)系在一起。

[關(guān)鍵詞]金融業(yè)；實(shí)體行業(yè)；支撐作用

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.23.114

實(shí)體經(jīng)濟(jì)包括工業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)以及建筑業(yè)等行業(yè)物質(zhì)的生產(chǎn)流通以及教育、藝術(shù)、信息及文化等精神方面的服務(wù)型經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。它是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根基，是創(chuàng)造財(cái)富的源泉，是人類賴以生存及發(fā)展的基礎(chǔ)，是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的堅(jiān)強(qiáng)后盾。

在經(jīng)濟(jì)范疇中，信用是商品和貨幣資金間的借貸行為，是以償還為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)。馬克思評(píng)論這個(gè)特殊價(jià)值運(yùn)動(dòng)時(shí)曾經(jīng)說(shuō)：“該運(yùn)動(dòng)是以償還為條件的付出，是貨幣、商品間讓渡的獨(dú)特形式，即一般意義上的借貸運(yùn)動(dòng)。而實(shí)際上，貨幣、商品間的借貸過(guò)程就是金融融通的過(guò)程。信用關(guān)系作為金融關(guān)系的本質(zhì)，是因商品、貨幣的借貸形成，它也是一種債權(quán)債務(wù)的關(guān)系。”在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，貨幣方式的借貸是表現(xiàn)信用的最主要方式。

由此可見(jiàn)，金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相輔相成，兩者的關(guān)系也一直成為經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究的對(duì)象，筆者認(rèn)為，應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行論證。

1 實(shí)體經(jīng)濟(jì)輔助金融業(yè)的產(chǎn)生

未在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上建立的金融業(yè)只可稱為虛擬經(jīng)濟(jì)，虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展的后果是過(guò)度膨脹而引發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)，最終導(dǎo)致金融危機(jī)的產(chǎn)生。因此只有將發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為金融業(yè)的基石，才能使金融業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，使我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。縱觀社會(huì)歷史，金融業(yè)活動(dòng)的開(kāi)始晚于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，因而在任何的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和社會(huì)情況下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，是推動(dòng)金融行業(yè)發(fā)展唯一的強(qiáng)大后盾。

2 金融業(yè)的繁榮帶動(dòng)實(shí)體行業(yè)的發(fā)展

縱觀社會(huì)歷史，金融業(yè)活動(dòng)的出現(xiàn)晚于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的開(kāi)始，因而在社會(huì)發(fā)展的任何階段，實(shí)體經(jīng)濟(jì)都是金融業(yè)發(fā)展無(wú)可代替的基石，金融業(yè)的發(fā)展也帶動(dòng)著社會(huì)整體的快速前進(jìn)。但是離開(kāi)金融業(yè)支持的實(shí)體經(jīng)濟(jì)也如虛擬實(shí)體般無(wú)法發(fā)揮重要作用。國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人多次在全國(guó)性金融工作會(huì)議中提出：要求各金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”的發(fā)展需要，統(tǒng)籌兼顧，優(yōu)化兩者間的相互幫襯作用，增加金融業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支撐作用。要牢牢堅(jiān)持金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)

與此同時(shí)，多位社會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的觀點(diǎn)與國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人的指示相同，即金融業(yè)應(yīng)依存于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，共同進(jìn)步，促進(jìn)社會(huì)發(fā)展。在全國(guó)金融工作會(huì)議中，山東省委發(fā)言人指出：實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展全面遏制了泡沫經(jīng)濟(jì)的發(fā)生，是金融存在的保證，與金融行業(yè)的擴(kuò)大和發(fā)展息息相關(guān)。另外，金融業(yè)的發(fā)展供應(yīng)著實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能量，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的推動(dòng)力，特別在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中有著不可替代的作用。

以重慶為例，政府確立相對(duì)集中的金融活動(dòng)中心和中介服務(wù)中心，統(tǒng)一管理，集中發(fā)展。加強(qiáng)民間融資借貸的正確引導(dǎo)和嚴(yán)格管理，降低民間融資的準(zhǔn)入難度，鼓勵(lì)在政府相關(guān)金融部門(mén)允許和監(jiān)督的情況下開(kāi)展業(yè)務(wù)。同時(shí)，重慶政府?dāng)U大在央行再貸款的規(guī)模和種類，組件個(gè)多不同服務(wù)對(duì)象的政府融資平臺(tái)，起到有針對(duì)性的高效率服務(wù)作用。如中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，是按照國(guó)家法規(guī)政策，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，籌集農(nóng)業(yè)政策性貸款金，承擔(dān)農(nóng)業(yè)政策性和經(jīng)政府批準(zhǔn)的涉農(nóng)商業(yè)貸款業(yè)務(wù)，為全國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展而服務(wù)。

3 金融體系的發(fā)展過(guò)程就是服務(wù)和提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵

諾貝爾獎(jiǎng)得主、經(jīng)濟(jì)學(xué)家盧卡斯曾指出：“實(shí)體經(jīng)濟(jì)引導(dǎo)著金融業(yè)發(fā)展的方向，有不同需求的實(shí)體業(yè)產(chǎn)生，自然就會(huì)有相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，這不是人為的，而是自然發(fā)展和協(xié)調(diào)的結(jié)果。”

金融業(yè)對(duì)實(shí)體行業(yè)的支撐作用還表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

（1）金融體系為實(shí)體企業(yè)搭建了堅(jiān)實(shí)的融資平臺(tái)。對(duì)于中小型企業(yè)，可以按規(guī)定向金融機(jī)構(gòu)如銀行等要求貸款，緩解滯留的發(fā)展現(xiàn)象，用后輪推動(dòng)前輪的方式幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。而對(duì)于發(fā)展良好的大型企業(yè)，可以按照國(guó)家相關(guān)規(guī)定，通過(guò)發(fā)行股票債券等行為融資，用面向大眾的方式集中吸納資金，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前大部分央企已通過(guò)債券融資提升自我發(fā)展。

（2）金融業(yè)作為實(shí)體行業(yè)的監(jiān)督平臺(tái)，防止實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展偏離軌道。在金融業(yè)與實(shí)體行業(yè)齊頭并進(jìn)共同發(fā)展的現(xiàn)實(shí)社會(huì)，金融業(yè)不僅對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)起到融資和服務(wù)的作用，更有效的防止實(shí)體經(jīng)濟(jì)虛擬化。在某些特定的時(shí)期，虛擬經(jīng)濟(jì)的延伸蔓延到實(shí)體企業(yè)中，使得部分企業(yè)偏離正確發(fā)展軌道，過(guò)度追求利益。此時(shí)，金融業(yè)的信息披露機(jī)制有效地與政府的監(jiān)督機(jī)制相融合，共同限制實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不良發(fā)展。

應(yīng)社會(huì)實(shí)體業(yè)的不同需求，多種融資方式應(yīng)運(yùn)而生。除借貸等基本金融行為外，還產(chǎn)生了債券融資等工具，針對(duì)不同實(shí)體企業(yè)需求提供相對(duì)應(yīng)的融資方式。

在現(xiàn)今金融發(fā)展中，銀行承兌匯票因其具有重要的投融資功能而成為實(shí)體業(yè)選擇的主要融資方式，同時(shí)也是各企業(yè)之間債務(wù)結(jié)算中最主要的信用工具。銀行承兌匯票，是指在貿(mào)易中，債券人為讓債務(wù)人承諾到期付款而開(kāi)出的匯票，通過(guò)銀行簽發(fā)，由銀行作為債務(wù)人付款的擔(dān)保，最后使債權(quán)人實(shí)現(xiàn)資金的回籠。

大部分實(shí)體企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中會(huì)遇到融資困難，資金缺乏，此時(shí)，該類企業(yè)可在相關(guān)銀行按相關(guān)規(guī)定開(kāi)出銀行承兌匯票，提前進(jìn)行市場(chǎng)貿(mào)易。目前銀行的規(guī)定是保證金比例最高為50qo，如在保證金比例為50qo的情況下，如企業(yè)想申請(qǐng)一百萬(wàn)元的資金，便可用五十萬(wàn)元的保證金向銀行融資五十萬(wàn)元。也可以在貿(mào)易對(duì)方允許的情況下，將自己企業(yè)開(kāi)出的銀行承兌匯票通過(guò)銀行再背書(shū)回自己企業(yè)，讓銀行先行貼現(xiàn)，將銀行貼現(xiàn)作為申請(qǐng)下一張銀行承兌匯票的保證金，從而更加迅速地達(dá)到融資目的。但銀行承兌方式的普遍也使得該種融資方式的風(fēng)險(xiǎn)大大增加，今年來(lái)不良案件頻發(fā)，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，嚴(yán)格監(jiān)管企業(yè)的信譽(yù)和實(shí)際狀況，減少延期承兌的狀況，以減少融資過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，保障循環(huán)融資的安全。

銀行承兌匯票對(duì)實(shí)體企業(yè)所起的支撐作用，即為金融業(yè)對(duì)實(shí)體行業(yè)的支撐。要想穩(wěn)健地發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)，除了擴(kuò)大自身產(chǎn)品在市場(chǎng)中的占有率，更重要的是懂得運(yùn)用金融方式帶來(lái)的融資途徑，達(dá)到快速發(fā)展實(shí)體的目的。

由此論證，金融業(yè)對(duì)實(shí)體行業(yè)起到相當(dāng)重要的支撐作用，兩者共同良好發(fā)展才能使社會(huì)整體經(jīng)濟(jì)得到快速提高。