基于成熟碳市場下碳排放權的確認和計量問題研究

劉玲 湯銀河 劉亞蒙

[摘要]關于碳排放權的會計處理方式，目前國內外尚未形成一個統一的框架，這毫無疑問給信息使用者帶來諸多不便。結合最新出臺的《企業會計準則第39號——公允價值計量》，其強調公允價值的計量應基于市場前提，不同成熟度的市場采用不同的公允價值。因此，本文基于成熟市場條件下，綜合考慮國內外現有觀點，對碳排放權的確認和計量提出自己的觀點：碳排放權應采用公允價值計量，根據企業持有其的目的不同確認為無形資產或交易性金融資產。

[關鍵詞]碳排放權;確認和計量;市場成熟度

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.13.172

1研究背景及意義

近年來，全球氣候變暖問題加劇，受到國際社會越來越多的關注，低碳經濟勢在必行。聯合國于1997年制定了《京都議定書》，針對二氧化碳減排提出了三種機制：聯合履約機制（JI），清潔發展機制（CDM），碳貿易機制（ETS）。《京都議定書》在法律層面上對各國的碳排放量進行了限定，使得碳排放權成為一種稀缺資源，具有市場流通價值。由此，碳交易市場在全球范圍內逐步建立。

我國目前在全國范圍內陸續建立起了碳交易市場，但仍未形成一個全國性的交易市場。對碳交易市場中碳排放權的會計處理做統一規定有利于規范碳市場的交易秩序，有利于整個碳市場的成長。此外，本文認為碳排放權的會計處理應根據企業持有其的目的不同而有所不同。而目前國內仍沒有對碳排放權交易的會計處理作統一的規定，相關的交易制度也未出臺。現有研究中雖然有不少關于碳排放權的會計處理，但是多數并未明確規定基于某種確定的發展程度的市場。因此，對基于碳交易視角下的碳排放權的會計確認與計量研究顯得尤為重要。目前我國碳市場正處于不成熟到成熟的過渡階段，最終必然走向成熟。由此，本文結合新出臺的《企業會計準則第39號——公允價值計量》，基于成熟碳市場提出了碳排放權的確認與計量方式。

2國內外主流觀點概述

國內外大多文獻中關于碳排放權的計量問題有三種主流的觀點：無形資產、存貨、交易性金融資產或金融工具，關于計量問題主要分為以公允價值還是歷史成本計量。

國內方面，一是認為碳排放權是一種私權，本質上是精神內在的東西，但是主體可以通過“表達”而給它們以外部的“定在”，符合無形資產的定義，應將其確認為無形資產;在計量的問題上，作者認為應以歷史成本進行計量，因為公允價值的選擇有賴于成熟、完善的碳交易市場，然而我國的碳交易市場仍在試行階段，價格機制并不完善（王愛國，2012）。二是認為碳排放權就是為了執行銷售合同而持有，它的最終目的必然是出售，符合存貨的定義，應當作為存貨在會計上進行確認;計量問題上，作者指出鑒于我國目前還處在碳排放權的初級階段，它作為一種存貨，應當以實際成本進行初始計量，在資產負債表日，按照成本與可變現凈值孰低計量（張鵬，2010）。除此之外，也有學者認為碳排放權的目的是近期內出售或回購，屬于衍生工具，應將其確認為交易性金融資產，并指出碳排放權的計量應在獲取時或報告期末按不同時點的公允價值進行計量，并于報告期末按該價格指數的實時數據進行后續計量（王艷，李亞培，2008）。

國外方面，一是支持為履行排污責任產生的法定義務所持有的排污權應確認為存貨，應按歷史成本計量有償獲得的排污許可證，免費取得的按零計量的觀點（美國聯邦能源管制委員會，FERC，1993）。二是認為排放權符合資產的定義，且沒有實物形態，屬于資產中的無形資產，應按公允價值計量取得（包括授予和購入）的排污許可證（IASB，2004）。三是認為碳交易合同符合金融工具的定義，排放權是一種其價格隨企業自身權益主體的市場價格以外的因素而變動的特殊金融衍生產品（會計準則委員會，ASB，1998）。

3碳排放權的確認和計量

3.1基于成熟碳市場

我國財政部于2014年1月26日出臺了《企業會計準則第39號——公允價值計量》，該新準則強調公允價值是基于市場的計量。當采用公允價值計量某項資產時，市場成熟度不同會對所確認的公允價值產生影響。當市場充分活躍時，可以直接用當前的市場價值作為公允價值;當市場不夠活躍時，采用估值方法對公允價值進行估計入賬。

我國碳交易市場發展迅猛，且有國外成熟碳市場經驗可以借鑒，在不久的將來必將達到成熟水平，故我們基于成熟碳市場下提出碳排放權的確認和計量方式。在此框架下，公允價值應采用市場交易價格入賬。

3.2根據碳排放權持有目的不同采用不同的會計處理方式

成熟碳市場和成熟碳交易機制有如下幾個特征。

一是配額的分配不再只是免費授予，大部分將由企業從政府手中以競拍的方式獲得，也就是說，配額不再完全免費。

二是碳交易市場參與者不再只是有履約責任的重點排放單位，而增加許多以交易碳排放權并從中獲利為目的的投資者或投資機構。

三是法律法規制度比較完善，關于配額分配、配額交易、配額回收的各階段均有相關政策予以約束和執行。

四是政府監管力度強。由于市場變得活躍，各種市場違規行為甚至操縱市場的行為也有可能變本加厲，政府對這種違反擾亂市場秩序的行為有較強的打擊力度以規避制止。

五是企業信息披露全面。成熟碳市場下，企業不再是自愿披露模式，政府對企業信息披露有強制性要求，且有一套碳會計信息披露準則。

在成熟碳市場下，根據碳交易參與企業持有碳排放權的目的不同，碳排放權應采用不同的確認和計量方式，具體分為以生產為目的持有和以交易為目的持有。

3.3為生產而持有

這種企業大多為政府規定的重點排放單位，在成熟市場下占比較小。持有碳排放權主要為了滿足自身生產的需要。在配額發放之時，首先從政府那免費獲得小部分配額，其生產所需大部分配額來源于對配額的競拍（競拍價一般低于市場交易價格）。在企業持有配額期間，其可以視自身情況在碳交易市場買賣配額。配額交收之日，履約企業必須向政府上繳與其排放額等量的配額，如沒有充足的配額上繳則要罰款（罰款金額一般高于市場價格）。

企業持有的碳排放權應確認為無形資產同時以公允價值計量。配額取得之時，應以公允價值（即）以公允價值（即市場價格）確認無形資產，同時入賬價值與實際取得價值之間的差異計入政府補助;會計期末，若企業持有的碳排放權的公允價值發生變動，要確認公允價值變動損益，調整碳排放權的賬面價值。

3.4為交易獲利而持有

這類企業在成熟碳市場中占據主流，它們不參與配額的發放也不參與配額的交收，它們只是把碳排放權作為一項投資工具，在配額發放與回收日之間在碳交易市場上頻繁的買進賣出，以賺取差價獲利為主要目的。

這種企業持有的碳排放權，符合交易性金融資產的定義，相應地，以公允價值計量。在配額取得之時，以公允價值（即市場價格）確認交易性金融資產，交易費用確認為投資收益;若這類企業持有碳排放權跨越不同的會計期間，則需要在會計期末確認公允價值變動損益，調整碳排放權的賬面價值;當企業出售碳排放權時，根據公允價值與賬面余額之間的差額確認投資收益。

4研究結論

關于碳排放權的確認和計量問題，國內外尚沒有定論，無疑給信息使用者帶來諸多不便。因此，本文提出成熟碳市場下碳排放權確認和計量的新觀點——碳排放權應根據企業持有目的不同采用不停地確認和計量方式，希望能為碳會計體系的建立做出一點貢獻。

在成熟市場條件下，根據《公允價值準則39號》，市場價格即反映交易物的公允價值。本文將碳排放權的持有目的分為兩類：生產需要和交易獲利。前者在不成熟市場下占主流，后者在成熟市場下占主流。若是由于生產需要持有，應將碳排放權確認為無形資產，采用公允價值計量，初始取得成本與公允價值之間的差異計入政府補助，后續根據公允價值變動確認公允價值變動損益;若持有是為了交易獲利，應將碳排放權確認為交易性金融資產，同樣采用公允價值計量，后續公允價值變動計入公允價值變動損益。

參考文獻：

[1]王愛國.我的碳會計觀[J].會計研究，2012（5）：3-9.

[2]張鵬.CDM下我國碳減排量的會計處理和計量[J].財會研究，2010（1）：39-41.

[3]王艷，李亞培.碳排放權的會計確認與計量[J].管理觀察，2008（12）.

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