上市公司股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)問題探討

陳嘉元

[摘 要]隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，股權(quán)激勵(lì)被公司廣泛使用。股權(quán)激勵(lì)是企業(yè)給予高層管理人員報(bào)酬的一種形式，它是上市公司主要的激勵(lì)手段，不僅可以提高企業(yè)的經(jīng)營效率，還可以增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力。但在實(shí)際的操作中，卻面臨著很多的問題，尤其是在股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理這方面。本文闡述了股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理在實(shí)際中遇到的問題，并提出了相應(yīng)的建議。

[關(guān)鍵詞]上市公司；股權(quán)激勵(lì)；會(huì)計(jì)問題

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.10.018

[中圖分類號(hào)]F275；F276.6 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0194（2015）10-00-01

股權(quán)激勵(lì)是指把上市公司的股價(jià)和經(jīng)營業(yè)績聯(lián)系起來，利用股票升值帶來的差價(jià)適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)高層管理者，促進(jìn)管理者關(guān)心企業(yè)的長期發(fā)展。它的目的是通過解決委托代理的問題來約束公司的高層管理者的短期行為，減少道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，降低監(jiān)督成本，使股東的利益最大化。這種激勵(lì)方式在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中稱作“股份支付”。根據(jù)規(guī)定，股份支付可分為以現(xiàn)金結(jié)算和以權(quán)益結(jié)算兩種形式。我國的股權(quán)激勵(lì)制度并不完善，積累的經(jīng)驗(yàn)還不夠，尤其在股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理這方面，還存在著一些問題，這影響了股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施。

1 股份支付的會(huì)計(jì)處理

1.1 股份支付的類型

股份支付是指“以股份為基礎(chǔ)的支付”。按其支付的方式可分為兩類。

以權(quán)益結(jié)算的支付方式，即企業(yè)把發(fā)行的股票或者股票期權(quán)作為激勵(lì)高層管理者的代價(jià)。公司將獲得的服務(wù)歸納為成本費(fèi)用，將支付的代價(jià)稱為公司的權(quán)益。

以現(xiàn)金結(jié)算的支付方式，即公司為獲得管理者的服務(wù)而支付的現(xiàn)金或其他形式的資產(chǎn)，是依據(jù)企業(yè)的股票或其他權(quán)益性工具來計(jì)算的。將所獲得的服務(wù)稱為成本費(fèi)用，將需要支付的代價(jià)稱為負(fù)債。

1.2 股份支付的會(huì)計(jì)處理

股份支付有關(guān)會(huì)計(jì)處理的方式須以股份支付的協(xié)議為依據(jù)。股份支付的方式不同，財(cái)務(wù)處理的方式也不同。

授予日處理的方法：除了股份支付中的立即可行權(quán)在授予日進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，以權(quán)益結(jié)算和以現(xiàn)金結(jié)算的股權(quán)支付在授予日都不做會(huì)計(jì)處理。

等待期內(nèi)有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表日的處理方法：在等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，將獲得的服務(wù)計(jì)入到成本費(fèi)用中；同時(shí)，需確定所有者的權(quán)益或負(fù)債。

在可行權(quán)日之后的處理方法：對(duì)以權(quán)益結(jié)算的股份支付來說，在可行權(quán)日之后不需對(duì)已經(jīng)發(fā)生的成本費(fèi)用與所有者權(quán)益進(jìn)行調(diào)整。對(duì)以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付來說，不需再確定發(fā)生的成本費(fèi)用，但負(fù)債所引起公允價(jià)值的變動(dòng)需計(jì)入當(dāng)期的損益中。

2 上市公司股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理面臨的問題

2.1 支付方式的選擇不明確

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上規(guī)定兩種股份支付的處理方法，這為公司的會(huì)計(jì)處理提供了便利。但公司也可能利用此規(guī)則來調(diào)整自己公司的利潤。對(duì)以權(quán)益結(jié)算的股份支付來說，授予日不進(jìn)行處理，等待期內(nèi)按其公允價(jià)值來確定成本費(fèi)用，并結(jié)轉(zhuǎn)權(quán)益。對(duì)以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付來說，等待期內(nèi)按其公允價(jià)值確定成本費(fèi)用，并確定企業(yè)負(fù)債。

2.2 公允價(jià)值確定的方式不完善，行權(quán)條件太自由

由于股票市場的實(shí)際狀況，上市公司通常會(huì)通過期權(quán)定價(jià)模型評(píng)估股權(quán)激勵(lì)方式。企業(yè)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒有規(guī)定模型的參數(shù)，所以不同企業(yè)可能采取不同的模型參數(shù)。這導(dǎo)致公允值存在很大的可調(diào)節(jié)性，公司往往選擇不同的公允價(jià)值來調(diào)節(jié)自身利潤。

2.3 費(fèi)用分?jǐn)偧暗却诖_定不規(guī)范

等待期指的是可行權(quán)條件達(dá)到要求的時(shí)期。如果已有規(guī)定，則為授予日到可行權(quán)日這個(gè)期間；如果沒有規(guī)定，則需要預(yù)測。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中并沒有對(duì)等待期進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)定，所以，每個(gè)企業(yè)都有自己的規(guī)定，有時(shí)差距會(huì)很大。

2.4 信息披露制度不完善不健全

上市公司有必要對(duì)股權(quán)激勵(lì)的信息進(jìn)行完整的披露。具體來說，要公開股權(quán)激勵(lì)價(jià)值評(píng)估模型、前提條件、估值技術(shù)、參數(shù)及成本費(fèi)用等相關(guān)信息。實(shí)際上，很多上市公司并沒有說明可行權(quán)數(shù)量，也沒有分享期權(quán)費(fèi)用及分?jǐn)傎M(fèi)用。

3 相應(yīng)的建議與策略

3.1 股東在轉(zhuǎn)讓股票時(shí)應(yīng)進(jìn)行費(fèi)用處理

應(yīng)將股權(quán)激勵(lì)所產(chǎn)生的費(fèi)用進(jìn)行相關(guān)的處理，這樣做可以增強(qiáng)企業(yè)之間信息的可比性，有利于根據(jù)報(bào)表做出更經(jīng)濟(jì)的決策。如果沒有對(duì)股權(quán)激勵(lì)所產(chǎn)生的費(fèi)用進(jìn)行處理，可能導(dǎo)致進(jìn)行費(fèi)用處理的企業(yè)業(yè)績不及沒有進(jìn)行費(fèi)用處理的企業(yè)。

3.2 期權(quán)費(fèi)用的歸屬應(yīng)透明化

股權(quán)激勵(lì)是長效激勵(lì)機(jī)制中的一種，它的實(shí)施也許會(huì)長達(dá)幾個(gè)會(huì)計(jì)年度，所以應(yīng)該把等待期中的費(fèi)用逐年分?jǐn)?，而且從發(fā)生頻率上來看，這并不是偶然的。

3.3 強(qiáng)化信息披露

在實(shí)際會(huì)計(jì)處理過程中，要完善有關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)相關(guān)部門的監(jiān)督，尤其是對(duì)高層管理者的監(jiān)管與檢查。同時(shí)，完善信息披露制度，完善信息披露的程序，從而規(guī)范股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理。

3.4 確定股票期權(quán)公允價(jià)值

通常對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，須考慮可能影響期權(quán)價(jià)值的各種因素，從而對(duì)其進(jìn)行修正，然后算出真實(shí)的、正確的值。公允價(jià)值的計(jì)量方法不僅考慮期權(quán)的真實(shí)價(jià)值，也考慮其時(shí)間價(jià)值。這已經(jīng)成為計(jì)算股票期權(quán)的首要方法。

主要參考文獻(xiàn)

[1]徐根旺.上市公司股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)問題研究[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2013（36）.

[2]柯志賓.上市公司股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)問題研究[J].會(huì)計(jì)

師，2012（23）：13-14.