衍生金融工具帶來的會計問題

程子健

[摘 要]披露衍生金融工具信息的目的就是要向信息使用者提供已確認的或尚未確認的金融工具對企業財務狀況、經營成果和現金流量等方面的影響的信息，以利于報表使用者合理地估計有關金融工具的風險和未來現金流量。

[關鍵詞]衍生金融工具 會計問題 探討

中圖分類號：F830.42 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）06-0162-01

現今社會，各種復雜的金融業務和衍生金融工具大量涌現和廣泛使用，可以預見，現行的會計模式的許多方面必將受到挑戰，在會計確認、計量和報告方面必將帶來一系列的重大變革。本文就衍生金融工具的出現帶來的會計問題作一些淺顯探討。

一、衍生金融工具的特點

衍生金融工具主要是指隨著金融工具的不斷創新，在原有的現金、銀行票據、商業票據、 債券、 股票等基本的金融工具基礎上新出現的第二代金融工具，主要包括期權、期貨、互換、遠期合約、票據發行便利及利率上限和利率下限等等。衍生金融工具給會計核算上帶來的難點有：高風險和高報酬的潛在性。風險的影響因素多且難以量化。衍生交易過程價格的變動性。衍生交易具有高度技術性和復雜性。衍生金融工具的種類多，且各有其不同的特性和交易策略，交易策略又極為復雜，僅只期權就有幾百種交易策略，這大大增加了會計核算的難度，對會計核算人員的素質也提出了新的要求。

二、現行會計模式的特點

現行會計模式是工業時代的產物，是與工業時代的會計環境相適應的。其會計核算程序一般都由確認、計量、記錄和報告四部分組成，其核算的對象一般是過去發生的交易或事項，不論在確認、計量、記錄和報告哪一方面都是以過去的交易（事項）為基礎，并且嚴格遵守公認會計原則或會計制度。概括起來，其基本特點為：以復式記賬方法為核心，以權責發生制為確認標準，以交易價格和歷史成本原則為計量原則，以對外財務報告為目標。

三、衍生金融工具對現行會計模式的影響及其會計處理思考

（一）關于衍生金融工具的會計確認問題

企業買賣或持有衍生金融工具在會計處理上第一個必須考慮的問題，就是衍生金融工具是否以及何時在會計報表中加以確認。現行會計模式的確認標準主要有兩種：收付實現制和權責發生制。這兩種會計基礎都是以過去發生的交易事項作為基礎，對未來發生的交易事項則不予確認。而衍生金融工具是一項尚未履行或正在履行過程中的合約，合約本身只是對企業將來的權利和義務所作的約定和承諾，其經濟業務的發生都預示著將來一系列的財務變動，而現行會計的確認標準不管是收付實現制還是權責發生制，都要求企業在賺取收人的過程已經完成，同時收到款項或已擁有收取款項的權利時才能確認收入的實現，所以按現行會計模式的確認標準，衍生金融工具無法在財務報表中得到確認。

怎樣解決這個矛盾？為了有利于確認，首先必須對金融工具下個定義。盡管金融工具的種類繁多，彼此的性質很不相同，但是它們仍有某些基本的共性。美國的財務會計準則委員會和國際會計準則委員會正是根據這些共性，分別給出了金融工具的定義：

美國財務會計準則委員會的定義：一項金融工具可定義為現金、一個主體權益的證據或者是一項合約，其雙方：A. 要求一個主體承擔下列約定的義務：（1）交付現金或其他金融工具給另一個主體； 或（2）在潛在不利的情況下與另一個主體交換金融工具； B. 給予另一個主體的約定權利：（1） 從一個主體收取現金或其他金融工具，或 （2） 在潛在有利的條件下與一個主體交換金融工具（SFAS#105，PAR.6，SFAS#107，PAR.3）。

在美國財務會計準則委員會第119號準則公告中，進一步定義了衍生金融工具：“衍生金融工具是期貨、遠期合約、互換和期權合約以及類似性質的金融工具，如利率上限與下限和固定利率借款義務（承諾）等”。 國際會計準則委員會的定義：一項金融工具是使一個企業形成金融資產 （確認或未確認） ，同時使另一個企業形成金融負債或權益工具（確認或未確認）的任何合約（IASCED48，PAR.5）。

國際會計準則委員會第48號草案根據衍生金融工具的特點，對會計確認原則提出了一些新要求，不再強調傳統會計模式的確認標準：關于初始確認，必須滿足以下兩個條件：（1） 與該資產或負債相聯系的全部風險和報酬實際上已轉移給企業； （2） 該資產或負債的成本或公允價值能可靠地計量。關于中止確認，已經確認的資產或負債在滿足以下兩個條件之一時，就應該從資產負債表中注銷：①與該資產或負債相聯系的全部風險和報酬實際上已轉移出企業，且任何風險和保留報酬的公允價值都能可靠地計量。②基本的權利或義務已經履行、消除、取消或終止。

我國《企業會計準則》對衍生金融工具所構成的金融資產和金融負債還沒有作出規定，雖然對基本金融工具所構成的金融資產和金融負債 （如應收款項、應付款項、 短期投資和有價證券等） 的確認標準作出了較為全面的規定。但這些確認標準是建立在現行會計的確認標準的基礎上的，對衍生金融工具所構成的金融資產和金融負債并不適用。可以預見，為適應新的經濟形勢，我國會計界今后也將針對衍生金融工具的特點對現行的會計確認標準作進一步的修正。

（二） 關于衍生金融工具的會計計量問題

國際會計準則委員會《編報財務報表的概念框架》中對計量是這樣描述的：“計量是在資產負債表或收益表中決定已確認報表項目的貨市金額的過程”。 現行財務會計都是以歷史成本作為計量基礎，入賬后一般不再變動。而衍生交易從合約簽訂到對沖，再到交割或換回原有資產，都要經歷一個或長或短的時間過程。在這一過程中衍生工具的價值在不斷地變化。 今天可能很有價值，但明天可能就一文不值，甚至是負價值。衍生金融工具的價值的變動具有相當的客觀性，但這種變動在以歷史成本為計量屬性的傳統財務會計報表中卻根本無法反映出來。

為反映會計主體經濟活動的真實性，應如何對衍生金融工具進行會計計量呢？ 在衍生金融工具初始確認時，可以按照歷史成本計價原則計量，確認的金額為合約訂立時的交易價格。 然而，衍生金融工具初始確認后，由于匯率和利率是頻繁變動的，其價格就開始頻繁變動。 如果要反映衍生金融工具的這種真實的價格變動，就應該改用金融工具的現行市價 （即公允價值） 來加以計量，分階段、及時地反映市場參與者所持有的衍生工具的真實價值，并在會計報表中予以列報。這樣一來，歷史成本將不再是會計計量的唯一屬性，且“在相當長的時間內歷史成本和公允價值將長期并存”。

（三） 關于衍生金融工具的信息披露問題

披露衍生金融工具信息的目的就是要向信息使用者提供已確認的或尚未確認的金融工具對企業財務狀況、經營成果和現金流量等方面的影響的信息，以利于報表使用者合理地估計有關金融工具的風險和未來現金流量。

迄今為止，基本金融工具已在報表中得到確認，而新金融工具由于自身的特點，其中絕大多數未在報表中揭示，仍被認為是“資產負債表外項目”。 隨著衍生金融工具的廣泛使用，會計信息使用者對衍生金融工具方面的信息的需求將越來越追切，包括：對不確定性信息的需求、對前瞻性信息的需求、對已經確認的或尚未確認的金融工具相聯系的各種風險的破露的需求等，而這些信息在現行會計報表中都沒有得到披露，因此現行會計報表必須予以改進。改進的方法可能是：在現有條件的基礎上更加重視會計信息的表外揭示，提高表外揭示的質量，改變現行的會計報表的結構，可以增加金融資產和金融負債等項目或改變資產、負債的分類標準等； 增加一些適應金融改革特殊需要的報表，如“金融頭寸表”等。