信用評級與金融風(fēng)險防范研究

【摘要】信用評級公司作為一種中介組織在現(xiàn)代成熟經(jīng)濟市場中具有重要的作用，現(xiàn)如今越來越多的投資者與管理部門越來越依賴信用評級公司所做出的信用風(fēng)險提示，依據(jù)信用風(fēng)險提示做出投資決定與監(jiān)督?jīng)Q策，進(jìn)而減少公司由于信息缺失引發(fā)的金融風(fēng)險。在此過程中研究分析信用評級與金融風(fēng)險防范之間的關(guān)系非常具有必要性。本文就信用評級與金融風(fēng)險防范進(jìn)行簡單分析，以期能夠?qū)Υ擞幸欢ǖ牧私狻?/p>

【關(guān)鍵詞】信用評級 金融風(fēng)險防范 研究

一、引言

在經(jīng)濟市場快速發(fā)展的過程中，我國金融機構(gòu)在發(fā)展的過程中對風(fēng)險缺乏必要的防范意識，同時對于涉及整個金融行業(yè)的金融風(fēng)險更是缺少相應(yīng)的重視。但是在全球經(jīng)濟快速發(fā)展的過程中，金融風(fēng)險的出現(xiàn)將給金融行業(yè)帶來的影響是非常巨大的，大量事實證明中國金融系統(tǒng)已經(jīng)面臨著不可忽視的金融風(fēng)險。在我國金融逐步發(fā)展直至深化的過程中，金融衍生產(chǎn)品不斷被推出，金融風(fēng)險由于受到行業(yè)性質(zhì)的影響，被分散金融各個領(lǐng)域中?，F(xiàn)如今金融機構(gòu)的數(shù)量逐步增加，促使中國金融進(jìn)入到全球經(jīng)濟中。正是這樣一種環(huán)境形勢，在全球經(jīng)濟快速發(fā)展的過程中，更應(yīng)當(dāng)注重金融風(fēng)險的防范。

二、信用評級的概述

信用評級，指的是有專業(yè)獨立的機構(gòu)或者部門，依據(jù)客觀公正的原則，應(yīng)用科學(xué)的綜合分析與科學(xué)方法，對所搜集到的信息進(jìn)行定量、定性的分析，進(jìn)而對經(jīng)濟主體產(chǎn)生或者金融工具所隱藏的風(fēng)險因素進(jìn)行綜合考慮，隨后對經(jīng)濟主體和金融機構(gòu)、部門在特定時期內(nèi)按照市場實行的交易行為進(jìn)行評價，同時還應(yīng)用特定的符號向市場公開，進(jìn)而為投資人員提供服務(wù)的一種管理活動。從這樣的分析就可以看出，信用評級的結(jié)果就是利用符號來表示金融行業(yè)中所存在的金融風(fēng)險。而這種信用評級結(jié)果主要是一種意見表達(dá)，而這種意見需要通過評級人員的信息收集、評價分析隨后采用特定的符號來表達(dá)對象金融契約支付性的意見。但是在此過程中需要明確的一點就是由于經(jīng)濟環(huán)境不斷的變化與企業(yè)競爭不斷增強，評級機構(gòu)針對某一對象的指標(biāo)體系也會發(fā)生一定的變化，因而不同的級別會揭示出不同的信用風(fēng)險。另外，還有一點值得說明的就是，做出信用評級的主體必須是具有專業(yè)性的評級機構(gòu)，而專業(yè)的評級機構(gòu)所提出的意見通常都會獲得市場參與各方的認(rèn)同。

三、信用評級與金融風(fēng)險防范的重要性

從經(jīng)濟市場與金融行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來看，信用評級對金融風(fēng)險防范具有非常重要的作用，而信用評級參與金融風(fēng)險防范具有一定的必要性。就金融行業(yè)的發(fā)展來看，信用評級對金融風(fēng)險防范的重要作用主要體現(xiàn)在這么幾點上：首先，防范銀行信用風(fēng)險。傳統(tǒng)信貸市場不斷擴大，銀行信貸仍是企業(yè)融資的主要渠道。銀行是企業(yè)融資的主要渠道，但是銀行信貸在不斷擴大的過程中，即使商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平逐步提高，但是風(fēng)險防范不盡如人意[1]。銀行作為我國主要的金融機構(gòu)，并且也是金融風(fēng)險相對集中的機構(gòu)，而金融行業(yè)的風(fēng)險在一定程度上與銀行經(jīng)營風(fēng)險存在緊密關(guān)系。此時信用評級在此方面具有重要的作用，可以防范銀行信用風(fēng)險，降低銀行呆賬水平。最后，金融市場推動評級市場發(fā)展。在債券市場不斷擴大，國內(nèi)債券發(fā)行規(guī)模不斷擴大的過程中，全球債券市場的發(fā)行量已經(jīng)超越了銀行貸款。在債券市場起步晚，受到嚴(yán)格監(jiān)督限制的情況下，債券市場仍然穩(wěn)步上升，但是信息不對稱問題推動了金融市場對評級的需求。

四、信用評級防范金融風(fēng)險的措施

在金融風(fēng)險防范方面，信用評級具有重要的意義。但是如何經(jīng)信用評級在金融風(fēng)險防范方面發(fā)揮作用仍然是當(dāng)前金融行業(yè)面臨的難題。在此種情況下，筆者認(rèn)為可以通過以下幾種方式來方法金融風(fēng)險。

首先，識別金融機構(gòu)信用風(fēng)險。信用評級應(yīng)用的范圍非常廣泛，保險公司、基金公司、證券公司以及商業(yè)銀行等都可以應(yīng)用評級，將金融機構(gòu)的信用級別揭示出來。銀行在金融市場中具有重要的地位。如果對銀行機構(gòu)進(jìn)行信用評級，就可以從資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利水平與管理水平等方面綜合考慮。信用評級對金融主體有益于資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，提升資本充足水平。并且通過信用評級還能夠?qū)?nèi)資和表外項目進(jìn)行評級，進(jìn)而確定金融機構(gòu)的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，準(zhǔn)確把握金融機構(gòu)的資本充足率。同時通過信用評級還可以加強銀行內(nèi)部建設(shè)。

其次，建設(shè)社會信用體系。在金融市場中實行信用評級對良好外部信用環(huán)境的構(gòu)建具有重要的意義，同時還能夠促進(jìn)金融機構(gòu)之間的公平競爭[2]。在評級結(jié)果公示后，金融機構(gòu)可以及時發(fā)現(xiàn)自身經(jīng)營過程中存在不足之處，進(jìn)而調(diào)整自身的經(jīng)營模式，促使金融機構(gòu)在競爭激烈的環(huán)境中擁有競爭優(yōu)勢。建設(shè)社會信用體系，可以滿足金融市場各個機構(gòu)的內(nèi)在需求。在信用評級建設(shè)完成后，金融機構(gòu)可以利用自身的優(yōu)勢，幫助政府建立信用數(shù)據(jù)庫，搜集信息資料，促使失信者的信息在業(yè)內(nèi)共享，使得失信者難以在金融市場中保佑立足。與此同時建設(shè)社會信用體系，還有利于評級機構(gòu)更好的做好自身的工作。

五、結(jié)語

總而言之，在經(jīng)濟市場快速發(fā)展的過程中，金融風(fēng)險對經(jīng)濟市場發(fā)展產(chǎn)生的影響不可忽視。為促使金融市場獲得快速全面地發(fā)展，采用信用評級有助金融風(fēng)險的防范。金融風(fēng)險獲得有效的防范，有助于金融市場的健康穩(wěn)定的運行。

參考文獻(xiàn)

[1]陳元燮.商業(yè)銀行資信評級是防范金融風(fēng)險的有效措施[J].杭州金融管理干部學(xué)院學(xué)報，2013，7（10）：78-79.

[2]董惠玲.淺談防范金融風(fēng)險過程中社會信用的建立[J].山東行政學(xué)院經(jīng)濟管理學(xué)院學(xué)報，2013，12（11）：90-91.

作者簡介：劉瑩（1985-），女，漢族，供職于黑龍江省伊春市科學(xué)技術(shù)局，研究方向：金融。