金融投資風(fēng)險與收益的若干思考

摘 要：近年來，我國社會主義市場經(jīng)濟取得了蓬勃發(fā)展，金融投資市場也日益擴大，占據(jù)著越來越重要的地位，對于提高居民收入和擴大消費都具有重要意義。然而，金融投資在具有高收益的特點的同時，也具有高風(fēng)險，投資者要想取得收益就必須深入了解市場，準確認識到金融投資風(fēng)險與收益之間的關(guān)系，采取積極的措施有效規(guī)避金融風(fēng)險，提高投資收益。本文主要根據(jù)目前社會主義市場發(fā)展的趨勢和現(xiàn)代金融投資的特點，探究了金融投資風(fēng)險與收益之間的關(guān)系，并根據(jù)二者之間存在的矛盾和問題，提出了規(guī)避金融投資風(fēng)險，提高投資收益的幾點對策，希望能對金融投資企業(yè)的發(fā)展提供幫助。

關(guān)鍵詞：金融投資；風(fēng)險；收益

0 引言

目前，隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展以及經(jīng)濟全球化進程的加快，我國的金融投資業(yè)已經(jīng)逐漸走向成熟，在世界范圍內(nèi)占據(jù)著越來越重要的地位，同時也衍生出了各種金融投資工具，并且在我國的經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，由此可見，金融經(jīng)濟時代已經(jīng)到來，金融投資也開始受到社會各界的廣泛關(guān)注。但是，由于金融投資的風(fēng)險性，以及金融投資品的不確定性，決定了金融投資具有一定的風(fēng)險性。因此，如何有效規(guī)避金融投資風(fēng)險，合理進行金融投資，獲得良好收益，是目前金融投資者最為關(guān)注也是最想解決的關(guān)鍵問題。

1 金融投資的種類

1.1 銀行存款 銀行存款指的是個人或者企業(yè)在銀行開立的存款賬戶中存進的資金，銀行按照相應(yīng)利率給存款人一定的利息。

1.2 基金 基金分為兩種，廣義的基金指的是個人或者企業(yè)為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)額的資金。而本文所探討的投資基金指的是狹義上的基金。投資基金的所有投資人共享收益，同時也共同承擔(dān)風(fēng)險。投資基金的流動性比較強，收益較為客觀，但是存在一定的風(fēng)險。

1.3 股票 股票是股份有限公司在募集資本時向投資人公開或者私下發(fā)行的，它可以用以證明持有者對該股份有限公司擁有所有權(quán)的憑證，流動性大，同時也具有較高的風(fēng)險。股票的持有人根據(jù)所持有的股票數(shù)額享有權(quán)益和承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。

1.4 債券 債券是由政府或企業(yè)發(fā)行的，其主要目的是向社會籌集閑散資金，收益率較高。債券發(fā)行的發(fā)行具有一定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，會與投資者確定后期支付的利率、利息，并確定償還本金的條件，這在法律上屬于金融契約。

1.5 外匯投資 外匯投資是一種在不同貨幣之間進行兌換的投資行為，投資者可以在匯率變化中獲得一定的收益。雖然操作靈活，但是風(fēng)險也很大，并且難以控制。

2 金融投資風(fēng)險與收益

2.1 金融投資風(fēng)險 金融投資風(fēng)險指的是投資者在金融市場中進行投資活動時，可能由于一些經(jīng)濟上的波動造成投資者獲利或虧損的現(xiàn)象。金融投資風(fēng)險具有雙面性，既可能讓投資者遭受損失，也可能會讓投資者獲取較多的收益，并且無論最終結(jié)果是虧損還是收益，都是在各種不同因素的綜合作用下發(fā)生的。因此，根據(jù)對金融投資造成的影響效果的不同，可以把金融投資風(fēng)險分為兩類：一類是利率風(fēng)險，它指的是不同種類貨幣之間在相互兌換的過程中升值或貶值帶來的利率上的變動，造成金融投資品出現(xiàn)價值上的波動，很可能導(dǎo)致投資者收益降低，由此帶來的風(fēng)險即為利率風(fēng)險；另一類是證券市場風(fēng)險，它是指由于證券價格變動導(dǎo)致金融投資品價格發(fā)生變動的現(xiàn)象。

2.2 金融投資收益 金融投資的收益分為按年獲益和按月獲益兩種方式，一般是用收益率來衡量的，它度量的是金融投資業(yè)務(wù)的受歡迎程度和收益情況。一般情況下投資越多，獲得巨大收益的可能性就越大，投資最終目的是獲得收益最大化，所以金融投資收益是投資者最為看重的。

3 金融投資風(fēng)險與收益的關(guān)系

金融投資的過程就是資本合理化配置的過程，可以有助于推動國家及地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展，還能有效減少資本的浪費。金融投資者都希望通過承擔(dān)較小的風(fēng)險而獲取很大的收益，實際上這并不現(xiàn)實，金融投資風(fēng)險與收益是相伴相生的，二者相互依存，密不可分。從理論上講，金融投資的收益越高，承擔(dān)的風(fēng)險就越大，反之，收益越低，承擔(dān)的風(fēng)險也會越小，可以說二者是正相關(guān)的關(guān)系。金融風(fēng)險投資者只有充分了解自身的風(fēng)險承受能力，以及承擔(dān)風(fēng)險后獲得的補償水平，并深入了解金融市場變化的規(guī)律，正確認識風(fēng)險和收益之間的關(guān)系，才能合理的選擇金融投資的方式，從而獲得較高的收益。

4 金融投資收益與風(fēng)險的問題分析

4.1 投資存在盲目性，無法保證經(jīng)濟收益 目前，我國各行各業(yè)的投資者在投資之前缺少合理的規(guī)劃，往往只是憑借個人經(jīng)驗或簡單的數(shù)據(jù)分析就做出投資決策，具有盲目性，最終非但沒有獲利，還導(dǎo)致投資者受到嚴重的經(jīng)濟損失，甚至擾亂社會經(jīng)濟秩序，不利于我國經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。

4.2 長短期經(jīng)濟收益比例不合理 目前我國投資者在進行金融風(fēng)險投資時普遍存在投機心理，而缺乏對長短期經(jīng)濟收益比例的分配以及心理承受能力，有的是資本市場稍有變動就結(jié)束投資活動，還有一部分明知風(fēng)險很大依然進行投資活動，這是對自身投資行為極度不負責(zé)任的表現(xiàn)，同時還助長了資本主義市場暗箱操作以及幕后黑手的囂張氣焰，很大程度上破壞了金融市場運轉(zhuǎn)秩序，甚至嚴重影響社會的穩(wěn)定發(fā)展。

4.3 收益與風(fēng)險掌握程度還有待進一步提高 在金融投資行業(yè)中，投資者普遍認為高投資風(fēng)險往往會帶來高額經(jīng)濟收益，因此，很多投資者經(jīng)常存有僥幸心理，在資本市場尋找著一夜暴富的“良機”，但最終都沒有收到好的結(jié)果。這主要是由于投資者沒有掌握好金融風(fēng)險與收益之間的平衡，導(dǎo)致投資活動變成了投機活動，非但沒有取得高收益，還增加了風(fēng)險的發(fā)生幾率。因此，金融投資者應(yīng)該樹立正確的投資理念與投資習(xí)慣，保持良好的投資行為，做好金融風(fēng)險控制工作，才能有效規(guī)避資本市場中無處不在的金融風(fēng)險，從而提高投資回報率，促進金融行業(yè)的發(fā)展。

5 規(guī)避金融投資風(fēng)險，提高投資收益的措施

5.1 制定合理投資規(guī)劃 投資規(guī)劃是金融投資者獲得高收益必須進行的前期準備工作。合理的投資規(guī)劃因為對金融市場上可能出現(xiàn)的風(fēng)險進行了合理的分析，因此在很大程度上能夠保證投資者自身資本的安全性，有助于提高投資者應(yīng)對風(fēng)險的能力，提高投資回報率，從而獲取較高的投資收益。企業(yè)或投資者在制定投資規(guī)劃時，可以借鑒國際大型金融投資機構(gòu)的相關(guān)經(jīng)驗，再結(jié)合自身的實際情況以及當(dāng)前金融市場的變化規(guī)律，選取最科學(xué)、最合理的投資方式進行投資活動，加強投資活動的安全性，進而提高投資收益水平。

5.2 關(guān)注政策環(huán)境變化，合理選擇金融投資品 任何金融投資品的預(yù)期收益都要受到所處國家經(jīng)濟發(fā)展大環(huán)境影響。比如銀行利率變化、CPI 指數(shù)變化、外匯國家的金融監(jiān)管政策變化等，都可能對金融投資收益產(chǎn)生影響。因此，投資者在進行投資時一定要注意經(jīng)濟環(huán)境的變化，掌握一定的金融投資分析方法，根據(jù)不同金融投資品的特點，合理的選擇金融投資品，從而有效規(guī)避金融投資品選擇不當(dāng)造成的風(fēng)險，提高投資收益。

5.3 加強金融投資監(jiān)管 有效的金融投資監(jiān)管機制能夠維持金融市場秩序，有助于金融投資活動的順利開展，是維護投資者利益的重要保障。我國金融投資監(jiān)管分為行政機關(guān)和金融業(yè)自律組織兩部分。其中，行政機構(gòu)利用金融法律法規(guī)、規(guī)章制度等手段，對各類金融交易活動進行管理和監(jiān)督。另外，金融企業(yè)自身還需依照行業(yè)規(guī)范，提高自律意識，服從自律組織監(jiān)管。因此，我們應(yīng)根據(jù)現(xiàn)階段我國金融市場的實際發(fā)展情況，結(jié)合國外投資監(jiān)管的成功經(jīng)驗，不斷完善我國金融投資監(jiān)管體制和制度，保障投資者的利益，促進金融投資業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

5.4 分析投資者的成功經(jīng)驗 對于金融投資來說，不僅要掌握科學(xué)合理的投資方法，還要善于向具有豐富投資經(jīng)驗的資深投資者學(xué)習(xí)，從而獲取很多理論上無法學(xué)習(xí)到的投資方法和技巧，靈活應(yīng)對金融投資市場的各種變化。比如，“股神”巴菲特提出的“零投資理論”對股票投資決策的制定進行了具體的闡述，是值得投資者借鑒的良好的投資經(jīng)驗。此外，金融投資者要對金融市場的變化具有一定的敏感度，能夠及時掌握它的變化趨勢，并積極采取有效的應(yīng)對策略，從而有效規(guī)避金融風(fēng)險，提高投資收益。

6 結(jié)語

金融投資由于其自身的不確定性以及金融產(chǎn)品的不確定性，存在一定的風(fēng)險，金融投資者要想取得較高的收益，必須充分認識到金融投資風(fēng)險與收益之間的關(guān)系，分析二者之間存在的矛盾和問題，并采取積極有效的措施，規(guī)避金融投資風(fēng)險，從而取得較高的投資收益。

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作者簡介：

林嘉楠，男，1986年09月Z，福建人，漢，廈門思爾特機器人系統(tǒng)有限公司，研究方向：金融投資。