商業銀行創新物流金融服務探析

孫 鈞，孫 梅

（1.內蒙古商貿職業學院，內蒙古 呼和浩特 010070 2.倫敦政治經濟學院，英國 倫敦）

1 引言

物流行業快速穩定的發展需要金融服務的有效支持，商業銀行創造的物流金融服務平臺不僅為現代物流企業開辟了新的利潤提升點，還有效地解決了中小企業融資難的問題。商業銀行是我國金融市場信貸資金的主要來源，創新其金融服務模式是滿足物流行業日益增長的融資需求的唯一途徑。物流金融是物流與金融相結合的產物，是一種金融衍生工具，它涉及到商業銀行和企業客戶兩個不同的經營主體。為了突破物流金融業務的局限性，并規避商業銀行物流金融業務自身的風險，不斷創新商業銀行的物流金融服務模式至關重要。商業銀行創新物流金融服務模式不僅擁有深厚的理論基礎，發達國家也擁有諸多可借鑒的成功經驗。因此，結合我國物流行業發展的實際，構建適合我國物流業發展的金融服務模式是十分可行的。

2 我國物流金融服務發展現狀和模式分析

2.1 物流金融服務發展現狀

當前，我國的物流金融市場正處于起步階段，市場前景十分廣闊，物流行業領導者與各種金融服務機構都在致力于物流金融業的發展。鑒于現代物流業對國民經濟的強力推動作用，政府也在不斷加大對物流金融業的支持力度，使我國的物流金融業務具備良好的發展基礎。自2007年UPS宣布將旗下的UPS 資本公司與招商銀行、上海浦發銀行和深圳發展銀行進行合作，共同開展物流金融業務以來，我國的物流金融業務已經初具雛形。現階段，我國的物流金融業務中，尚需要加強相關業務流程的規范，物流金融業務的風險評估體系和防范措施也需要進一步的加強。隨著第三方物流企業的業務范圍逐步擴大，物流金融業務所涉及的產品和行業跨度也將越來越大，業務模式也將更加的靈活多樣。基于此，物流金融服務機構對物流金融的創新力度十分重視，一方面促進了自身業務的迅速發展，一方面也更加重視對金融業務風險的控制。受國內外宏觀經濟環境的影響，我國的物流企業在拓展物流金融業務方面的力度不足，融資結構變化較大，形成了以大型物流企業為主導而中小型物流企業逐漸退出的局面。但近年來，隨著電子商務的發展，中小型物流企業業務規模也正在逐漸擴大。

2.2 物流金融業務模式

現階段常見的物流金融業務模式有代客結算、質押、信用擔保及綜合業務四種模式。其中每一大類的業務模式中又有若干的業務形式。

2.2.1 代客結算模式。代客結算有墊付貨款、代收貨款、替代采購三種方式。其中，墊付貨款是指在貨物運輸過程中，發貨人將貨物抵押給銀行，銀行根據市場行情為物流公司提供一定的資金。當然，進行抵押的貨物是市場暢銷且價格波動不大、且處于正常貿易流轉狀態下的產品。一旦銀行獲得提貨人償還的貨款，銀行便會向物流供應商發出放貨的指令，此時貨物的所有權就歸還給了提貨人；相反，若是銀行未能在規定的時間內收到提貨人的貨款，銀行將有權在市場上拍賣抵押的貨物，也可以向發貨人提出購回貨物的要求。其具體操作流程如圖1所示。

圖1 墊付貨款模式流程圖

代收貨款的業務模式是物流金融業務的初級業務模式，是指物流公司在為客戶提供實物傳遞服務的同時，幫助發貨人向收貨人收取貨款的行為。分析其盈利的方式可以發現，代收貨款直接帶來的利益屬于物流企業，而在物流企業向發貨人交付貨款之前資金有一個沉淀期，這個階段，物流企業可以擁有一筆不需要支付利息的資金，從而降低了資金使用成本。同時，發貨人和收貨人都獲得了便捷的服務，是一種最直接的代客結算模式。

替代采購是第三方物流、采購方和供應商之間發生的物流金融業務模式。首先是第三方物流企業代替采購商向供應商采購貨物，獲得貨物的所有權，當第三方物流將采購所得的貨物運輸到指定倉庫后，采購商向第三方物流企業交納一定的保證金后獲得相應數量的貨物，直至第三方物流的全部貨物所有權都釋放。在這個過程中，物流企業會經常向供應商開具商業承兌匯票，并與采購商簽訂合同。第三方物流企業將負責所有貨物的運輸、倉儲和變現，時常還會協助客戶進行流通加工和銷售。替代采購過程中，第三方物流應與供應商簽訂物流服務合同，并承擔無條件的回購義務。第三方物流企業在向采購商送貨上門的同時，會根據《委托配送和委托收款合同》代收貨款并定期與供應商結清貨款。

2.2.2 質押模式。物流金融服務中的質押模式分為倉單質押模式和存貨質押模式。倉單質押業務是指有融資需求的企業將質押物品存儲在物流企業的倉庫中，之后質押企業憑借物流企業開具的倉單向銀行申請貸款。銀行則根據質押物品的價值和其他相關的影響因素，向需要融資的企業提供一定比例的貸款。因該業務涉及到物流企業、借貸企業和銀行三方的利益，尚需要構建一套完善且嚴謹的操作流程，如圖2所示。

圖2 倉單質押模式流程圖

存貨質押與倉單質押在程序上略有不同，存貨質押是指客戶將商品存儲在物流企業的倉庫中，然后根據倉庫開具的商品存儲憑證向銀行申請貸款，銀行一方則對商品的價值進行評估，進而向客戶提供一定數量的貸款，同時銀行將質押的貨物委托給倉庫代管。在這個過程中，存貨出具方將保障存貨所有權的真實有效和唯一性，且適用于流動性弱、整進整出的業務。在存貨質押中，銀行需要自主評估存貨的價值，且對倉儲企業的資質進行評估，同樣，銀行對于違約客戶的貨物具有處置的權力。

2.2.3 信用擔保模式。信用擔保模式包含統一授權模式和信用證擔保模式，前者是指第三方物流在達到一定的實力和規模之后，將分散的銀行授信統一集合為自身的授信，即銀行直接將貸款的全部額度授權給物流企業，而物流企業再根據不同企業客戶的需求和條件進行質押貸款和結算。這種方式有利于提高銀行對質押貸款過程的監控，有效地降低了銀行的放貸風險。對物流企業而言，能更直接有效的把握和控制物流、資金流和信息流，并集中優勢，吸引更多的客戶，給物流相關企業提供更便捷的服務。

2.2.4 綜合業務發展模式。保兌倉、融通倉和物流保理是物流金融綜合業務發展的主要模式。保兌倉是需要借款的企業在交納一定的保證金后，銀行為其開具承兌匯票等，并指定收票人為供貨方，在供貨商收到匯票之后，銀行再作為收貨人，供貨商將貨物運送到銀行指定的倉庫，貨到了倉庫后即轉變為倉單質押。這種模式能夠加快經銷商的資金周轉速率，促進生產，加快廠家的回款速度。而融通倉則是一個以質押物資、倉管監管、價值評估、公共倉儲、物流配送和拍賣為核心的綜合性第三方物流金融服務平臺。融通倉不僅是連接銀行與企業間的橋梁，也是物流供應鏈體系中的重要組成部分。物流保理也稱為物流應收賬款承購，是經銷商以掛賬和承兌單等方式銷售貨物，銷售代理商將自身的應收賬款轉讓給代理保理商，同時獲得融資的服務模式。物流保理還提供買方資信評估、信用風險擔保和催收賬款等服務。

3 商業銀行創新金融服務模式的必要性

3.1 中小型物流企業融資方面的需求

中小型物流企業的迅速發展促進了融資需求的增加，當前我國大部分城市和地區依托現存的交通優勢，大力發展物流業，催生了眾多的中小型物流企業。據統計，我國在冊的物流企業有70萬家以上，其中大多是中小型物流企業。這些中小型物流企業不僅擁有廣闊的市場空間，而且也具備良好的經濟基礎，因為幾乎所有的其他行業均與物流行業具有相關的業務聯系，中小型物流企業已經成為當前我國經濟發展的生力軍，為促進城市建設，推動各地區經濟發展具有重要的作用。要促進中小型物流企業的穩定發展，滿足其發展對融資的需求，就需要創新物流金融服務模式。

3.2 商業銀行自身利潤提升的需求

創新物流金融服務模式不僅有來自物流行業發展的需求，還是商業銀行自身發展的需要。商業銀行的既有貸款服務和產品質量不高，需要有效地控制并降低資金風險。物流金融服務的發展能夠有效降低銀行的信貸風險，為商業銀行帶來新的利潤增長點。商業銀行的物流金融服務需要進一步擴大并擁有穩定的客戶群，才能增強自身的競爭優勢。基于此，商業銀行才能在基礎業務的基礎上，派生出大量的存款。而且物流金融服務相較于其他的金融業務，能夠有效地降低信息不對稱帶來的風險，幫助質押貸款的雙方更有效的解決質押物資的估價和拍賣問題，最大化的提高各方的利潤空間。

3.3 “供應鏈”實現“共贏”目標的需求

創新物流金融服務模式旨在為商業銀行、物流企業和相關企業提供一個綜合性的金融服務平臺，通過戰略層面的合作，最終形成“三贏”的局面。現代的“供應鏈”從上游到下游擁有眾多的“節點”，在運作過程中，處于中游位置的物流企業，能夠從上游和下游尋找諸多的服務對象，建立其共同的合作關系，實現各自的優勢互補，最終提高整體的競爭力。當前的“供應鏈”還是一個集合了物流、商流、信息流和資金流的綜合有機體。物流供應鏈中，企業大量的庫存占據了大量的資金，影響了資金運作的效率，綜合的物流金融服務有效地將庫存轉移，對促進資金周轉率的提升十分有效。

4 商業銀行創新物流金融服務發展模式的對策

商業銀行開展物流金融服務平臺亦存在著眾多的風險，只有有效的創新物流金融服務模式，充分發揮物流金融的作用，優化金融業務的結構，才能實現提升利潤點的目標。因此，必須創新金融服務的運作機制、營銷模式和金融支持體系，才能有效地提升物流金融平臺的整體運作效率，規避各種潛在的風險，實現多方共贏的目標。

4.1 創新金融服務運行機制

創新物流金融服務的運行機制需要創新信任機制、協同發展機制和服務保障機制。信任機制的建立是金融機構穩定運行的保障，物流金融服務同樣需要建立有效的信任機制。物流金融服務平臺的建設中，需要將誠信建設融入日常的金融管理工作中，形成規范、長期堅持，并建立一定的獎懲機制，才能形成有效的激勵和約束機制。協同發展機制能夠保障物流金融服務平臺相關主體之間的協同發展，實現物流、資金流和信息流在全球范圍內的順利運行，為企業創造更加便利的銜接方式，從而實現收益最大化的目標。協同發展機制的構建，需要建立信息協調機制、要素整合機制、外部環境協調機制并建立專業人才培養機制。而創新金融服務保障機制也是促進物流金融健康發展的重要保障。構建完備的法律規范體系，能夠促進物流行業邁向國際化市場，提升我國物流行業的綜合競爭力。另外，金融監管機制的建立也是確保物流金融發展的重要安全保障，讓物流金融市場保證資金的低成本、高透明度、管理規范和穩健運行，是物流金融持續健康發展的基礎條件。最后，金融保險制度的創新發展能夠進一步確保物流金融服務的品質，促使物流金融服務更加先進有效。

4.2 創新金融服務營銷模式

創新物流金融服務營銷模式可以采用差異化的營銷策略，針對不同需求的客戶提供獨特的產品、服務和營銷組合，最大化地滿足客戶的需求，以提高商業銀行自身的競爭力。基于差異化的營銷策略，物流金融服務還可以采用精準化的營銷策略，針對不同類型的物流企業，更加細化它們的需求，在現代信息技術的基礎上，制定個性化的營銷手段，實現一對一的顧客溝通方式，并能夠實現商業銀行的低成本擴張目標。最后，還可以采用關系營銷的模式，保證商業銀行與企業雙向溝通的有效性，形成戰略發展的協同性。關系營銷不僅能夠形成合作雙方或者多方的互利性，還可以及時有效的反饋，形成長期的利益共同體。

4.3 創新銀行自身的金融支持體系

我國的物流金融體系不僅面臨著物流業迅猛發展的挑戰，也面臨著國際金融環境的重大沖擊。物流行業是一個服務性的產業，其金融服務需要我國金融機構持續的創新，才能全方位、多層次的促進我國現代物流業的發展。基于此，我國商業銀行需要積極引進外資、加強國際間物流行業的合作；其次，我國的商業銀行還需要完善資本市場，擴大物流企業的融資比例；最后，現代物流保險服務也需要加強和創新，物流保險關系著物流行業的可持續發展，只有完善物流保險服務體系，才能進一步提升我國物流行業的軟實力，確保我國物流企業在國際上的競爭力。商業銀行自身的金融服務體系還包括信用擔保體系、資金供給體系和金融中介服務體系。創新商業銀行自身的金融支持體系，還需要同時注重各個業務支撐體系的健全和完善，才能確保商業銀行自身金融支持體系的穩健，在開展物流金融服務時才能無后顧之憂。

5 結論

現代物流業的發展離不開商業銀行提供的綜合、全面有效的金融支持，而商業銀行的物流金融發展需要為自身構建綜合性強且穩健的物流金融服務平臺。基于當前物流金融服務的既存模式，在遵循商業銀行自身發展規律的同時，創新物流金融服務模式，能夠為我國物流企業帶來更合適有效的金融服務，更進一步地促進我國物流業的發展。

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