淺析企業票據融資業務的會計核算

李旭陽

摘 要：票據融資是近年來提出的一個比較熱門的金融話題，它主要是利用有價證券進行融資的一種行為，在上市公司與集團性大中型企業都是較為常見的，具體含義就是指票據持有人在資金不足時，將商業票據轉讓給銀行，銀行按票面金額扣除貼現利息，然后將余額支付給收款人的一項銀行授信業務，是企業為加快資金周轉促進商品交易而向銀行提出的金融需求。

關鍵詞：票據融資；金融；會計；策略

本文主要講述現階段票據融資存在的特點、問題、發展現狀做一些論述，并以管理會計為角度分析票據融資業務所帶來的種種作用及前景提出一些建議以促進票據融資業務的發展。

一、從會計視角來看金融機構票據融資業務

管理會計又稱“內部報告會計”，是指：以企業現在和未來的資金運動為對象，以提高經濟效益為目的，為企業內部管理者提供經營管理決策的科學依據為目標而進行的經濟管理活動。隨著金融投資改革的進一步完善，票據融資以勢不可擋，從管理會計來看票據業務在將來的金融中發揮更大的作用。

1.票據融資很大程度上提高了上市公司的凈資產收益率

企業的凈資產收益率又稱“股東權益收益率”，具體是指是每個股東的凈利潤與每個股東所投的資金的百分比。股東權益的收益水平可以從該指標中看出，指標值越高，說明股東投資帶來的收益越高。舉個例子，比如說你公司有100萬資產，但是其中50萬是負債的（或者說借款或者欠款等），那么你凈資產是50萬，如果你這一年賺了20萬，你的凈資產收益率就是40%。凈資產收益率是股東個人的資產賺錢能力的指標，同時也是是上市公司的核心財務指標。它的理論計算公式有多種形式，這里舉出一種：

凈資產收益率=銷售凈利率*資產周轉率*權益乘數

把各項分開來看，銀行的經濟利潤主要來源于利息，目前一般銀行貸款業務主要分為項目貸款、房貸、票據及流動資金貸款，為爭奪中小企業的票據融資業務，一般銀行的票據融資利息要低于其他幾種，但這并不代表票據上的經濟效益要低于其他四種，票據貼現占據時間段，資金回籠較快。

對于票據融資具有一個標準化低風險的特點，它的流動性遠遠高于其他各項貸款，待票據融資市場更加完善后，票據貼現完全可以做到快速買入和賣出，提高資金周轉率，因此只要完全掌握其特點完全可以做到使票據凈資產收益率遠高于其他貸款形式所帶來的經濟效益。

2.實現利潤擴張，經濟資本占用低

從上面的一個例子可以看出，在考慮經濟資本因素的情況下，銀行所辦的票據融資業務量越大所得利息收入也就越高，銀行發展票據融資業務很大程度上提高了RAROC指標，在這種情況下，更多的銀行更傾向于票據業務，事實上各大銀行也在這方面競爭的比較厲害。

3.銀行應主動對資產負債進行管理

當前金融監管局正在進行政策調整，國內銀行的資產負債結構都將進行轉變，票據業務在轉變負債管理中起的作用主要表現在：當銀行資金不足是通過票據貼現的買入與轉出，能進快的回籠資金；對信貸結構的調整、存貸比有一定的作用；平滑利潤，一定程度上降低金融風險。

二、發展前景及未來的經營策略

市場經濟的形成與票據融資制度的建立是息息相關的，同時也是相互約束的，一方面市場經濟的產生和快速發展與票據制度的發展是相互促進的，另一方面，票據制度的建立也在很大程度上給了繁榮發展的市場經濟很多風險。在市場經濟高度發展的社會中，票據變得越來越重要，也會在未來的經濟中短期內不會消失只會發揮更大的作用。為使票據的各種功能得以充分發揮，促進票據融資業務做出幾點建議：

1.盡快完善與票據有關的法規制度

當代社會變換很快，雖在1996年《票據法》已經實施，在經濟的反展中起到了很大的作用，但距今已有一段時間，再一程度上不能滿足于票據融資業務的辦理，如在現階段不能很好地保證當事人的權益，在各個方面都有一定的局限性，目前我國的經濟發展具有很快的節奏，這個法律可以說已經落后了，已不適用于經濟發展。

2.盡快完善社會信用體系的建設

票據的使用在很大程度上受限于商業信用環境，若商業信用環境不好，那當地的企業就難以達到銀行的支持或者支持能力有限，社會信用體制的建立能很好地保證票據融資業務的運營。

3.票據融資業務用更加科學的手段來處理

在信息化條件下，應積極探索電子票據的應用，電子票據的使用可以縮短辦理票據買入與賣出的時間，進而大幅度提高經濟效益，也能在一定程度上使其適用范圍加大，在這方面我國還處于起步階段，仍需專業人士繼續努力。

4.加強創新，控制票據融資的風險

目前雖然票據金融業務得到大力發展，但不代表它就是完美的，可以通過賦予票據融資更寬廣的客戶群等，來獲得更高的利潤。現在票據市場的建立時間不長，它的功能作用還未完全發揮出來，造成銀行承兌匯票獨領風騷，對銀行來說有很大風險，應進行轉型大力支持加強電子票據的使用或者其他商業兌票的使用，不可否認隨著電腦的普及，電子票據將是票據市場的最終走向，目前人民銀行目前正在進一步完善票據業務處理技術，能較快的推動票據更快的發展，使得票據清算的效率大幅度提高。

三、結束語

綜上所述，票據作為重要的非常快速便捷的非現金支付工具之一，在市場經濟的發展中起到了很大作用，尤其是對于中小型企業的發展起到很大的支持作用，但同樣經濟效益與風險同在，而且票據融資所帶來的風險將長期存在與融資業務中，因此，人們應在做大票據融資業務的同時，需要時刻記得票據融資業務辦理所帶來的風險，謹慎投資，以確保票據融資業務更好更快的促進市場經濟的發展。

參考文獻：

[1]王宇紅.從管理會計視角再看商業銀行票據融資業務[J].金融會計，2010（1）：28-34.

[2]高殿偉.金融機構開展票據融資業務的現狀問題及建議[J].黑龍江金融，2009（4）：80-81.