少數民族地區民營家族企業民間借貸融資問題研究

金英

民營家族企業無論在少數民族地區還是在經濟發達地區都是我國社會經濟發展的重要組成部分。其快速發展的步伐與社會資本的供給產生了日益尖銳的矛盾，這在一定程度上催生和強化了民間借貸融資活動的發展。民間借貸融資活動固然對當地的社會經濟和企業的發展起到了重要的作用，但隨著國家宏觀政策的調整和市場環境的急劇變化，民間借貸融資活動也出現了嚴重影響當地社會經濟發展的諸多問題。因此，為適應進一步深化改革、調整產業結構和改變社會經濟增長方式的要求，有必要揭示民間借貸融資活動存在的問題，并對所產生的問題及其成因進行分析，尋求解決問題的對策。

一、目前少數民族地區民間借貸融資的特點

（一）廣泛性

目前少數民族地區民間借貸融資具有廣泛性特征，其表現為：一是涉及的地區廣泛，從以往的經濟活躍地區逐漸向經濟落后的地區擴散;二是涉及的領域和行業廣泛，從采礦業迅速向制造業、商貿業、房地產業甚至服務業滲透;三是參與主體廣泛，從過去的居民個人參與發展到當下的普通企業、金融機構（小貸公司、擔保公司、典當公司和拍賣公司等）、國家公務員、人民教師甚至司法人員共同參與。除了集團公司、中小企業的介入，公務員、事業單位職工也大量參與。

（二）活躍性

民間借貸融資的發展狀況與當地經濟的發達程度密切相關。隨著少數民族地區社會經濟的快速發展，民間借貸融資活動也逐漸活躍起來。以鄂爾多斯市為例，近10多年來，鄂爾多斯市地區經濟得以迅猛發展。由于支柱產業為礦業開采、煤炭化工、房地產開發等，因此經濟總量較其他少數民族地區經濟總量相對較大，人均GDP水平曾一度超過港澳地區，位居全國之首。隨著富裕人群的逐漸增大，民間資本累積不僅速度快，而且規模大。加之當時由于民間資本投資渠道狹窄，股市低迷，存款利率也遠遠低于物價上漲水平，存款利率與市場經濟環境狀況不相適應，居民儲蓄意愿迅速減弱，居民持有貨幣資本“逐利”的愿望日漸增強，這便使得民間資本流向看似利潤率較高的領域，從而導致該地區民間借貸融資活動異常活躍。

（三）自發性

“資本是能夠帶來剩余價值的價值”，資本逐利是資本的本質屬性。如前所述，由于地區經濟的快速發展，民營家族企業融資需求旺盛，而融資渠道狹窄，主流金融服務企業政策性限制和服務意識和水平較差等多成因素決定，民間資本出于資本的本性必然自發地形成民間借貸市場。

（四）無序性

民間借貸融資活動及行為一直以來未得到我國政策和法律的鼓勵和支持。根據現有的法律、法規和司法解釋的規定，一是企業之間不得拆借;二是企業雖然可以向公民拆借，但拆借利息不得高于銀行同期貸款利息的4倍。上述規定實際上默許了民間借貸行為存在的合法性。同時，由于缺乏更加明確的民間借貸融資行為的法律法規的調整，加之政府監管缺失，從而導致民間借貸融資活動處于無序狀態。因民間借貸融資而引發的糾紛和矛盾呈現出日趨增長和惡化的態勢。

二、少數民族地區民間借貸融資的主要問題

（一）嚴重阻礙了民營家族企業的健康發展

民營家族企業是吸納民間資本的主體。當下，由于政策環境和市場環境的急劇變化，家族企業大量吸收民間資本，當銷售不足而又無力支付高額融資成本時，最終導致資金鏈斷裂而使企業頃刻間崩塌。從2011年開始，由于房價、煤價大幅下滑導致的相關企業資金鏈破裂，鄂爾多斯市、包頭市的民間借貸融資問題集中爆發。

（二）嚴重削弱了居民家庭財產的積累

由于民間借貸融資缺乏有效的法律保障，因此，一旦債務糾紛發生，民間借貸融資債權人的權益極易受到損害，甚至會影響到人民群眾生命財產安全。以鄂爾多斯市和包頭市為例，眾多家庭因民間借貸從原本已到達的小康生活水平又重新回到貧困的生活，甚至會傾家蕩產。

（三）嚴重危害了社會穩定的和諧秩序

少數民族地區民間借貸融資不僅參與人數眾多，規模巨大，而且性質極為復雜。民間借貸融資行為極易轉化為違法犯罪行為，同時還可能誘發其他違法犯罪行為。表現在：部分企業和個人涉嫌非法吸收公眾存款的犯罪行為，為社會穩定埋下隱患;民間借貸融資的顯著特點是高利息，這種年化率30%、50%甚至100%的利息回報屢見不鮮。這一現象嚴重干擾了金融市場的管理秩序，損害了社會和諧;由高利貸誘發的賭博、洗錢、綁架等惡性犯罪屢有發生，從而影響到社會治安的穩定。

三、少數民族地區民間借貸融資主要問題的成因分析

（一）資本市場發育不成熟的原因

資本市場是企業融資的重要渠道。由于少數民族地區受地域環境、經濟環境、政策環境等因素的制約，從而導致資本市場發育相對滯后，資本形成能力極弱。這一現狀造成民營家族企業的融資渠道單一，融資規模較小，融資服務較差和融資效率極低。這些企業旺盛的融資需求因其企業的所有權性質、企業規模、企業管理規范程度等因素被主流金融機構殘酷地拒之門外，而規模較大的民間游資確大量閑置，因此促使民營家族企業不得不在民間借貸市場尋求資金。

（二）宏觀市場環境變化的原因

以內蒙古自治區鄂爾多斯市為例，這一地區曾是我國經濟發展速度最快的地區之一。但是近年來由于宏觀政策的變化而引起的市場環境的變化使得相關行業或領域的發展速度放緩甚至停滯。表現在：一是國家出臺了嚴格控制房價過度上漲的新政策，隨之而來的是主流金融機構銀根收緊，使得各類房地產公司求錢若渴;二是國家為治理環境污染出臺了更為嚴厲的能源轉換的政策，加之西方經濟不景氣、進口煤價迅速下滑，導致國內煤價也跟風下滑。各類煤炭生產和煤炭貿易企業陷入困境;三是國家整頓股票市場，眾多擬IPO的企業擁擠于上市審批的閘口而遲遲不能上市，加之前幾年國內股票市場持續低迷，使得大量民間資本無路可走。

（三）民營家族企業自身能力的原因

少數民族地區的民間借貸融資風暴擊垮了眾多民營家族企業。因此，它們一定存在著自身的缺陷，表現在：一是自身不夠強大，抗風險能力較差;二是企業發展戰略和企業決策機制缺乏科學性，盲目大量吸收民間借貸資本;三是以短期借貸融資投向長期投資項目明顯違反投資常識;四是一些民營家族企業的領導者缺乏資本運營的理論和實踐經驗，不愿意或不善于進行股權融資而過分依賴借貸融資。

（四）社會心理因素的原因

內蒙古自治區“金三角”地區一時成為全國民間借貸融資最活躍的地區。以鄂爾多斯市為例，民間借貸融資的規模高達2000億元，已超過溫州。據統計，煤炭企業吸納了30%-40%的民間借貸，房地產企業吸納了60%-70%。當地民間有“十戶九貸”和六成公務員成為隱形債權人的說法。這一社會行為蘊含了民間借貸融資從眾心理和投機心理的社會心理沉淀，這一社會心理因素反過來又促進了該地區民間借貸融資活動的扭曲性發展。

四、加強少數民族地區民間借貸融資活動管理的對策

（一）加快民間借貸融資活動的法律調整

民間借貸融資活動的無序狀況必須依法得到根本性治理。一是建立健全法規，規范融資行為。國家應盡快制定調整民間借貸融資行為的法律法規，例如《民間借貸法》、《民間借貸管理辦法》，以便民間借貸融資行為具有明確的法律指引，使民間借貸行為有法可依;二是切實保護民間借貸融資活動中債權人的合法權益，從而使民間借貸融資活動有法必依;三是國家職能部門和國家司法機關應緊密配合，加強對民間借貸融資活動的動態管理和監督，同時應嚴厲打擊高利貸、非法集資和非法吸收公共存款等違法犯罪活動，從而做到執法必嚴和違法必究，為合法的民間借貸融資活動保駕護航;四是加強民間借貸融資知識的宣傳和普及力度，使廣大公民充分認識投資風險，引導民間借貸融資行為理性化發展。

（二）加大國家政策扶持的力度

積極爭取國家在政策上對民族地區給予一定的支持，落實民族政策，加快民族地區的經濟發展，逐步縮小與其他地區的差距，中央需要在宏觀政策上進行適當的調整，加快民族地區工農牧業和資源的開放，特別是在財政、稅收、信貸政策上，中央應給予更多的支持，為增加民營家族企業資金來源開辟一些渠道。國家應加大民營家族企業金融政策的扶持力度，一是要引導主流金融機構在貸款方向上向民營家族企業傾斜;二是通過財政向成長型民營家族企業提供必要的扶持資金。如農業項目、科技創新項目、環境保護項目、節能減排項目等;三是通過利率手段調節民營家族企業的貸款取向;四是通過稅收手段減輕民營家族企業的負擔，從而改變民營家族企業過分依賴民間借貸融資的被動局面。

（三）提升民營家族企業自身的經營管理能力

民營家族企業融資難由多方面的原因所致，除受外部環境影響之外，其自身經營管理能力較差，如管理不規范、財務制度不健全、財務信息不真實等也是重要原因。欲使民營家族企業獲得資本市場的青睞，需從以下幾方面提升：一是要有一個明確的企業發展戰略使投資人獲得預期回報的相關信息;二是提高盈利水平，以獲得與投資者融資談判的溢價能力;三是建立和健全法人治理結構與財務管理制度，以保障投資者投資的安全性;四是保證企業會計信息真實可靠，從根本上提升信用度，以此贏得金融機構的信任和支持;五是民營家族企業領導層應努力補上資本運營這一課，不僅要熟練掌握借貸融資的相關知識和技巧，而且要逐漸學會債券融資、股權融資以及上市融資等多種融資方法，以在本企業不同發展階段選擇不同的融資途徑和方法。

（四）加快金融體制改革的步伐

金融體制改革是支持民營家族企業可持續發展的重要環節。目前為解決民營家族企業融資難問題，金融體制改革應從以下幾方面入手：一是貫徹黨中央十八屆三中全會關于加快金融體制改革的要求，建立一定規模和一定數量的民營銀行，以滿足資金量需求較大的民營家族企業的需要;二是進一步加快小額貸款公司的發展;三是國有銀行必須轉變經營理念，一方面從偏重服務于國有企業向服務于國有企業和民營家族企業并重的方向發展，另一方面應努力改善和提高服務意識和水平，為更多的民營家族企業提供高質量的金融產品和服務。

（作者單位：內蒙古廣播電視大學）

責任編輯：張莉莉