對加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的政策建議

□文/陳立文

（宜昌高新投資開發(fā)有限公司 湖北·宜昌）

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。從本質上講，互聯(lián)網(wǎng)金融是利用大數(shù)據(jù)、云計算、社交網(wǎng)絡和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術實現(xiàn)資金融通的一種新型金融服務模式。

一、中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程

中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展大致有三個階段:

1、2005年以前互聯(lián)網(wǎng)與金融的結合主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)為金融機構提供技術支持，幫助金融機構“把業(yè)務轉移到網(wǎng)上”，還沒有出現(xiàn)真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)出現(xiàn)不久就對傳統(tǒng)金融機構造成了沖擊，傳統(tǒng)金融機構陸續(xù)成立電商部門，建設電商網(wǎng)站來銷售金融產(chǎn)品和提供金融服務。

2、2005～2012年，網(wǎng)絡借貸開始在我國萌芽，第三方支付機構逐漸成長起來，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結合開始從技術領域深入到金融業(yè)務領域。我國P2P借貸平臺自2006年開始陸續(xù)出現(xiàn)并快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，截至2014年上半年共有1，184家P2P借貸平臺，借款人為18.9萬人，投資人44.36萬人。

3、從2013年開始，2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，是互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅猛發(fā)展的一年。自此，P2P網(wǎng)絡借貸平臺快速發(fā)展，眾籌融資平臺開始起步，第一家專業(yè)網(wǎng)絡保險公司獲批，一些銀行、券商也以互聯(lián)網(wǎng)為依托，對業(yè)務模式進行重組改造，加速建設線上創(chuàng)新型平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進入了新的階段。截至2014年7月底，中國人民銀行為269家第三方支付企業(yè)頒發(fā)了支付業(yè)務許可證。

二、影響互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法規(guī)政策分析

當前，互聯(lián)網(wǎng)金融諸多業(yè)務在法律法規(guī)方面存在大量的空白。法律定位、監(jiān)管主體、準入機制、個人及企業(yè)的隱私保護措施，以及沉淀資金及其孳息的監(jiān)管處理方式等還不明確。部分實行債權轉讓模式的P2P網(wǎng)貸平臺以及實行股權制的眾籌平臺游走在法律的灰色地帶，有些甚至已經(jīng)觸碰了非法集資的法律底線。為了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展，國務院已經(jīng)制定了《征信業(yè)管理條例》等行政法規(guī)，央行等部門制定了《非金融機構支付服務管理辦法》等部門規(guī)章，北京、上海、杭州等地出臺了一些地方性規(guī)章，但這些法律法規(guī)從總體上來看，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法律約束力還遠遠不夠。

2013年以來，不少有利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策相繼出臺。2013年6月19日，國務院推出措施，推動民營資本進入金融業(yè)，鼓勵金融創(chuàng)新；2013年7月5日，金融“國十條”出臺，再次強調(diào)要擴大民間資本進入金融業(yè)，明確了民資進入金融業(yè)的改革政策；2013年7月19日，央行進一步推動利率市場化改革，取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。十八屆三中全會提出，發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。2014年政府工作報告提出，促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，密切監(jiān)測跨境資本流動，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風險的底線。

隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸的發(fā)展，對征信系統(tǒng)的需求越來越迫切，在市場需求的倒推下，專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的征信機構應運而生。2013年3月，北京安融惠眾征信有限公司創(chuàng)建了以會員制同業(yè)征信模式為基礎的“小額信貸行業(yè)信用信息共享服務平臺”，采用封閉式的會員制共享模式，主要為P2P公司、小額貸款公司、擔保公司等各類小額信貸機構提供同業(yè)間的借款信用信息共享服務，旨在幫助業(yè)內(nèi)機構防范借款人多重負債，降低壞賬損失，建立行業(yè)失信懲戒機制。2013年8月，中國人民銀行征信中心旗下上海資信有限公司宣布全國首個基于互聯(lián)網(wǎng)提供服務的征信系統(tǒng)——網(wǎng)絡金融征信系統(tǒng)（NFCS）正式上線，目標是將數(shù)量眾多的P2P網(wǎng)貸企業(yè)征信數(shù)據(jù)納入該系統(tǒng)，從而實現(xiàn)網(wǎng)絡借貸企業(yè)征信共享。

三、對加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的政策建議

面對迅猛發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，加強監(jiān)管、防范風險也是政府應有之義。對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應遵循下列原則:

1、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須堅持金融服務實體經(jīng)濟的本質要求，合理把握創(chuàng)新的界限和力度。包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的金融創(chuàng)新必須以市場為導向，以提高金融服務能力和效率、更好地服務實體經(jīng)濟為根本目的，不能脫離金融監(jiān)管、脫離服務實體經(jīng)濟抽象地談金融創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的網(wǎng)絡支付應始終堅持為電子商務發(fā)展服務和為社會提供小額、快捷、便民的小微支付服務的宗旨；P2P和眾籌融資要堅持平臺功能，不得變相搞資金池，不得以互聯(lián)網(wǎng)金融名義進行非法吸收存款、非法集資、非法從事證券業(yè)務等非法金融活動。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新應服從宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定的總體要求。包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的一切金融創(chuàng)新，均應有利于提高資源配置效率，有利于維護金融穩(wěn)定，有利于穩(wěn)步推進利率市場化改革，有利于央行對流動性的調(diào)控，避免因某種金融業(yè)務創(chuàng)新導致金融市場價格劇烈波動，增加實體經(jīng)濟融資成本，也不能因此影響銀行體系流動性轉化，進而降低銀行體系對實體經(jīng)濟的信貸支持能力。

3、要切實維護消費者的合法權益。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開辦各項業(yè)務，應有充分的信息披露和風險揭示，任何機構不得以直接或間接的方式承諾收益，誤導消費者。開辦任何業(yè)務，均應對消費者權益保護作出詳細的制度安排。

4、要維護公平競爭的市場秩序。在市場經(jīng)濟條件下，公平競爭是保證市場對資源配置起決定性作用的必然要求。在線上開展線下的金融業(yè)務，必須遵守線下現(xiàn)有的法律法規(guī)，必須遵守資本約束。不允許存在提前支取存款或提前終止服務而仍按原約定期限利率計息或收費標準收費等不合理的合同條款。任何競爭者均應遵守反不正當競爭法的要求，不得利用任何方式詆毀其他競爭方。

5、要處理好政府監(jiān)管和自律管理的關系，充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用。抓緊推進“中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會”的成立，充分發(fā)揮協(xié)會的自律管理作用，推動形成統(tǒng)一的行業(yè)服務標準和規(guī)則，引導互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)履行社會責任。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的大型機構在建立行業(yè)標準、服務實體經(jīng)濟、服務社會公眾等方面，應起到排頭兵和模范引領作用。

［1］宮曉林.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響［J］.南方金融，2013.5.

［2］邱峰.商業(yè)銀行直面互聯(lián)網(wǎng)金融強勢來襲的沖擊和挑戰(zhàn)［J］.柴達木開發(fā)研究，2013.5.

［3］張明哲.互聯(lián)網(wǎng)金融的基本特征和應用對策研究［J］.創(chuàng)新，2014.2.