集團公司資金集中管理研究

宋明華

【摘要】資金管控是企業財務管理的核心之一，資金集中管理正是集團企業對控股公司實行監控、提高使用效率、降低成本的一種重要手段，其對于企業生存發展起著至關重要的作用。

【關鍵詞】資金 管理 措施

一、引言

隨著企業規模的不斷擴張，集團公司業務領域也快速拓展。但是，隨之而來的則是企業財務資金管理的配套與適應性問題。在現代企業管理過程中，資金管理盡管也在不斷的完善之中，但其還存在著諸多問題。

二、資金集中管理的現狀

（一）資金管理太過分散

現階段企業財務資金管理中最特別的問題就是集團公司資金集中管理的急切的要求與內部資金分散的實際沖突。主要表現為：首先，在資金分散化管理的情況下，無資金內部配置機制，造成部分單位資金結余，另一部分單位融資困難，這樣從整個集團角度來看，勢必降低了資金的使用效率，并且對集團整體利益未達到最優化；其次，在資金分散化管理的情況下，子公司如果有盈余資金，必然有動力運用盈余資金去追求利益，在增加了子公司的資金風險的同時也削弱了集團公司整體戰略實施過程中的集中資金的優勢；再者，從具體操作層面，資金分散化管理造成成員企業多頭開戶的多賬戶管理、增加集團成員單位內部結算成本、集團對下屬成員單位的資金總量及使用情況無法掌握、資金全面預算管理缺乏實施效果等。

（二）缺乏監督與考核

目前集團公司的資金管理過程中，監控不力的情況通常在母公司對成員單位、公司管理層對各資金運動程序中存在著，突出表現在：不顧自身的能力和發展目標，盲目投資，造成損失嚴重；信息不實，難以為科學決策提供依據；擅自挪用轉移資金問題突出；監督管理的技術手段和方式落后；沒有明確的信用和考核體系，成員企業缺乏資金有效利用的積極性。

（三）預算制度不完善

很多的單位還沒有建立健全資金預算管理制度，盡管資金預算制度在有的企業存在著，但資金預算并沒有變成其生產以及經營活動的根據，在經營過程中有章不循，隨便更改，讓預算形同擺設。其關鍵體現在：缺少整體性規劃的資金收支，隨意性大，混亂運用，導致企業支付能力不足，現金流量不平衡；預算的編制內容不合實際，不科學的預算指標，嚴密的計量規范與考核根據缺少，成本費用支出限制形同擺設；有的企業年末有較高的賬面利潤，但應收賬款居高不下，資金周轉緩慢，債務風險加劇。

三、資金集中管理的必要性

（一）資金集中管理是增強內部管控的需要

資金集中管理不僅是企業集團加強對成員企業資金管控的要求，更是企業集團發揮資金聚合優點優勢，降低成本、提高效益的有效途徑。經過集團公司的資金統籌調控，使沉淀資金集中運用，把沒必要的對外融資減少，存貸雙高情況消除。經過資金的集中管理，籌集統一、適當分配、調度有序，保障集團戰略的完成，達成利益最大化。

（二）資金集中管理是實行資金監督、降低資金風險的需要

進行資金集中管理時，經過對資金流入、流出的總控制，實時認識下屬企業資金存量與流量，其經營狀況隨時控制，有效預防經營風險；其次是經過對下屬企業收支行為、特別是大額支付行為的有效監控，完成對下屬企業經營活動的動態掌控，保障資金安全穩定運作，預防企業風險。

（三）資金集中管理是落實資金預算管理的有效抓手

實施資金集中管理是全面發揮資金預算管理優勢的前提，通過對資金集中管理，可以根據總預算對資金需要，制定整體資金預算，通過落實資金預算在集團系統內部統籌配置安排資金，從而滿足各方面資金需求，最終實現集團預算規劃的戰略目標，達到財務戰略與經營戰略的協同發展。

四、加強集團資金集中管理的建議和措施

（一）加強資金賬戶管理，避免資金體外循環

清理控股企業賬戶，實行資金全面歸集。為了保證控股企業的資金全面實現歸集，集團首先組織集中對控股企業閑置賬戶進行清理，除保留日常的必備基本賬戶、專用賬戶和貸款戶外，其他賬戶原則全部清理銷戶，多頭開戶和資金系統外循環要嚴格控制，控股企業資金管理的集中統一要從根源上來保證。

（二）建立并理順相應的資金管理體制

“統一領導、運作集中、管理分級、負責分級”的資金管理體制要建設，是完成資金集中管理的條件與前提。要建設健全資金管理結構體制，集團以及控股企業都要建設資金管理的分級負責制以及崗位責任制，確定有關部門與人員在資金管理經過中的職責，使其各司其職、各盡其責。

（三）建立健全相關的資金管理配套制度

要建立完善資金管理制度，為資金集中管理供應操作根據以及制度保證。要主要改善下面的制度：首先要主要建設資金預算動態管理制度，特別是環繞企業投資、費用、購買“三項預算”，改善申請資金、落實責任、審批資金“3個步驟”的制度建設和實施；其次要加強資金安全和控制制度，經過建設資金網絡安全管理制度、資金運營解析評價制度、重大事件報告制度、追究責任制度等，通過制度執行使資金運行中存在的問題及時被發覺，資金風險有效提前預防控股，確保資金收支的良好循環以及安全運作。

（四）不斷引進和應用先進的資金管理理念和管理技術

工欲善其事，必先利其器，資金集中管理是在現代網絡技術和現代專業化金融服務的支持下逐步開展起來的。隨著逐漸完善的政策環境，還有不斷引入優秀管理技術，資金集中管理的方法與方案也一定會繼續地創新以及發展。所以，一定要以開放的姿態，引入與使用優秀的資金管理理念以及技術，同時資金管理平臺體系要不斷改進與發展，從而推動資金集中管理水平的持續提升。

（五）需要注意風險規避

資金集中管理在為集團帶來管理收益的同時也存在著一定風險。一是由于資金池內資金在集團范圍內調劑余缺，一旦某個控股企業的內部借款不能履行還款義務，將波及資金池內資金鏈條；二是存在其個體利益的控股企業，其戰略目標和集團整體目標相背離，這時控股企業就試圖脫離總部的掌控，對集團的資金集中管理政策不予以配合；三是假如集團內部缺少強制性方法，會產生拖欠本息的狀況，造成母子公司中間的沖突與集團公司的資金很難運轉正常，所以，現金的全面預算管理制度要增強，建設風險預防體系，加強集團對內部資金運用的監控。

（六）需要集團總部把資金籌劃和服務能力提高

資金規劃作用包含怎樣以最低的成本統一對外融資以保證資金的充足供應和如何在控股企業之間調劑資金余缺從而最大限度降低資金沉淀兩方面。集團要將對控股企業的資金管理和服務有機聯合起來，寓服務于管理之中，在管理中加強服務。集團總部要適時對控股企業提供財務管理上的指導和咨詢服務，除了提供資金服務外，還應對企業提供市場、金融等其他方面的信息服務。服務的提升將極大調動控股企業對資金集中管理的理解和支持，從而使之發揮更大作用。

五、結語

大型企業集團，通過資金集中管理，可以完成集團區域內資金的整合以及調控，盤活資金存量充足，有效的把資金運用效率和效益提高，把財務成本以及資金風險有效降低，同時把集團對控股企業管控能力和資金風險預防能力增強了，因此其在企業集團中發揮著愈來愈關鍵的功能。

參考文獻

[1]余潔.《國有大型集團公司資金集中管理研究》.《財經界》2007年.第1期.

[2]談香如.《企業集團財務公司面臨的問題及對策》.《財經理論與實踐》2005年第7期.