德化縣中小民營陶瓷企業融資問題研究

江崇龍++鄭凌杰++范水生

摘要 德化地區中小民營陶瓷企業對德化陶瓷產業的發展起到了不可估量的作用。當前，資金問題一直都是限制當地中小民營陶瓷企業發展的關鍵所在。在分析當前德化中小民營陶瓷企業的融資現狀、渠道的基礎上，明確其融資困難的原因。提出提升企業自身融資能力、拓寬中小企業融資渠道、發展中小企業融資機構、加強國有銀行對中小企業的金融支持、建立和完善信用體系和評級信用機構、政府加強對中小企業融資的支持力度等建議，以期能夠為德化縣解決中小民營陶瓷企業融資問題提供意見和建議。

關鍵詞 中小民營企業；融資；信用；福建德化

中圖分類號 F49 文獻標識碼 A 文章編號 1007-5739（2015）12-0283-03

The Research of the Financing Problems of Small and Medium Private Ceramic Enterprises in Dehua County

JIANG Chong-long ZHENG Ling-jie FAN Shui-sheng*

（College of Economy，Fujian Agriculture and Forestry University，Fuzhou Fujian 350002）

Abstract The development of small and medium private ceramics enterprises has played an invaluable role for the porcelain industry in Dehua County.Currently，the funding problems have been limiting the development of the local small and medium private ceramics enterprises.This paper analyzed the current status and channels of the financing，cleared the reason for its financing difficulties in Dehua County，provided some feasible countermeasures and suggestions to solve the financing problems of small and medium private ceramic enterprises in Dehua County，which including enhancing their own capacity，expanding financing channels for SMEs，developing the SME financing institutions，strengthening the support of state-owned banks to SMEs，improving the credit system and credit rating agencies and government should strengthen efforts to support SMEs financing and so on.

Key words small and medium private ceramic enterprise；finance；credit；Dehua Fujian

近年來，我國中小民營企業發展勢頭強勁，已逐步成為我國經濟發展的重要組成部分，福建省中小民營企業的數量也在逐年攀升，對全省經濟社會的貢獻越來越大。然而，受到中小型民營企業自身規模以及資金實力的影響，融資問題往往成為困擾他們進一步發展的瓶頸所在。因此，出臺有利于中小企業發展的融資政策和措施，是政府當前需要著力解決的重點問題。與此同時，需要不斷完善與之配套的金融扶持政策，引導銀行以及其他的融資機構為其提供資金支持，從而推動其不斷發展、壯大，促進經濟更加平穩發展。

早在19世紀80年代，德化縣就開始進行陶瓷生產，只是企業數目較少，只有10余家。新中國成立之后，德化陶瓷企業蓬勃發展，特別是改革開放之后，更是發展迅速。

時至今日，德化縣登記在冊的陶瓷企業已有1 400余家，產品遠銷190余個國家和地區。其中，超過2/3是中小民營陶瓷企業，它們是德化陶瓷企業發展的重要組成部分。中小民營企業無論經營規模、人員，還是資產規模都較小，經營比較靈活，從而對市場變化具有很強的適應性。但是，由于其發展時間短、資產規模小，企業經營與發展較為不穩定，企業體制和組織制度不夠完善、管理水平和人員素質有待提高、科學技術含量太低、存在許多的盲目投資和在建設中存在重復性等問題嚴重阻礙企業的發展。同時，也存在經營品種單一、資金薄弱、籌資能力差、生產能力較低、抵御經營風險的能力差等制約性特點，使得其融資貸款困難[1-2]。

1 德化縣中小民營陶瓷融資現狀

德化地區的陶瓷產業發展迅速，企業數量也在迅速增加，然而與之匹配的融資體系還不完善。資金問題一直都是德化中小民營陶瓷企業發展、壯大的重要限制性因素，尤其是受到2008年金融風暴的影響，國家實行了緊縮的財政政策，使得中小民營企業的貸款更是難上加難，因此眾多的中小民營陶瓷企業資金流轉都存在很大問題。此外，受到原料價格上升、人民幣增值加快、勞動力成本不斷攀升等各個方面原因的影響，作為德化經濟社會發展主力的中小民營陶瓷企業面臨著前所未有的考驗。

目前，德化中小民營陶瓷企業融資渠道十分狹窄，除了少數大型知名陶瓷企業具有較寬的融資渠道之外，一般的中小民營陶瓷企業融資能力十分有限。德化中小陶瓷企業的外部融資體制還沒有建立起來，大多數是依靠內部融資以及自我滾雪球的方式來發展。據了解，德化中小民營企業的融資渠道主要有2種，分別為向銀行申請貸款和民間融資。許多企業雖然有可獲利的項目，但是由于缺乏資金的支持而不能將其落實到位，這嚴重阻礙了企業的不斷發展和壯大。因此，對德化中小陶瓷民營企業的融資問題進行研究，具有重要的現實意義[3]。endprint

2 德化縣中小民營陶瓷企業融資存在問題的原因

2.1 企業自身管理原因

德化中小陶瓷企業融資困難的原因有很多，其中很重要的一點是由于企業自身的原因，主要表現在企業規模、企業自身財務管理混亂、企業對資金的需求較為頻繁以及企業對銀行貸款利率的敏感度不高等方面。德化縣的中小陶瓷企業普遍起步比較晚，并且當前大多數中小民營陶瓷企業未能形成規模，管理者文化水平比較低，管理機制不夠完善。

就財務管理而言，由于企業生產規模較小，所需的貸款額度較低，但對資金的實效性有很高要求，在沒有穩定市場的情況下，企業需要有足夠多的流動資產來維持公司的正常運營；短期的貸款可以讓中小企業有可周轉的資金，但是貸款頻率卻很高；另外，由于中小企業以短期貸款為主，所以利率的影響相對較小。這些特點就要求必須建立相對完善的管理制度來為企業融資提供便利。目前，應對突如其來的資金需求時，德化中小陶瓷企業不能馬上啟動融資應急機制來周轉資金，這容易造成企業的虧損，影響信譽。

就企業管理而言，德化中小民營陶瓷企業多是家族企業，企業管理缺乏合理有效的規章制度，人力資源也比較缺乏，個人分工不明確，財務管理相對混亂，導致企業資源的浪費和人才流失等。例如，在財務報表方面，德化縣中小陶瓷企業的管理十分混亂，很多企業都存在隨意編制和捏造現金流量報表的現象，而在銀行信貸中，財務報表又是一項重要指標，也間接導致了這些企業難以通過銀行信貸以及其他融資方式獲得信貸。

2.2 缺乏融資信用以及信用擔保

德化縣中小陶瓷企業本身經濟基礎較為薄弱，且經營經驗相對不足，在經營中易出現超負荷經營的情況，因此常需要周轉資金，對銀行的依賴性比較強。但是，這些企業多是缺乏融資信用和信用擔保。

商業信用融資是指企業之間在進行買賣商品的時候，以商品作為媒介，提供貸款，是現在經濟活動中經常發生的一種債權債務關系。通過這種商品式的借貸方式來獲得資金不失為一種好的融資方式，不僅可以為企業的發展帶來極大的便利，而且有利于企業擴大生產以及促進流通，但其前提是企業要有較好的信用值。而德化陶瓷企業大多缺乏完備的信用體系，財務信息質量也較差，導致其融資信用較低，因而難以獲得進一步發展的資金支持。此外，即使有些企業能夠獲得資金支持來促進經營規模的擴大，但是由于資源未能優化配置、取得經濟效益不佳等，導致其難以按期返還欠款，使其難以通過銀行信用評估，進而影響了之后的融資行為[4]。

當前，能夠為銀行貸款提供擔保的德化陶瓷企業相對較少，而且擔保物也相對單一，許多企業都是以房產作為抵押物，還有就是土地、設備等其他固定資產作為抵押物，信用擔保缺乏。據了解，房產抵押是主要的抵押方式，占抵押總數的80%左右。這是由于這些企業多是缺乏融資信用和信用單表，另外也反映出當前德化擔保制度不健全，缺乏資金和風險補償方面的制度，以致許多企業無法獲得銀行貸款[5]。

2.3 銀行不重視中小企業貸款業務

中國的金融資本主要在工商、農業、建設、中行以及郵儲的掌控之下，其他銀行規模相對較小，市場競爭力也較弱，這使得一些規模大的金融機構對于中小企業的小額貸款不是非常重視。這一措施固然能夠降低商業銀行自身的風險，然而對于中小民營企業而言，卻大大提高了其融資的難度和成本。一個企業向銀行申請貸款需要滿足很多基本條件，甚至包括企業成立時間，例如有的銀行要求申請貸款的企業成立時間必須在3年以上，而且要求營業額每年至少要在150萬元以上。對于企業的所在地，銀行也有明文規定，要求其必須有穩定的經營場所。即使這些都符合銀行的標準，企業的信用問題也是銀行決定是否發放貸款所要考慮的一個重要因素。而在銀行要求的其他相關條件中，有許多是對中小企業限制的，比如只接受抵押貸款，對于信用貸款則是加以限制。

當前，德化大部分中小民營陶瓷企業注冊資本較低，營業額以及利潤等也都普遍較低。因此，銀行只愿意企業拿房產來進行抵押，并且對于抵押的房產價值也有很嚴格的規定，通常要求企業提供的抵押房產在房產市場估值要占貸款額的60%。如果企業提供的抵押達不到銀行的要求，那么企業只能通過其他方法進行借貸，比如尋找擔保公司進行借貸。但是，擔保公司貸款跟一般的銀行貸款不同，他們貸款標準雖然沒有銀行貸款那么嚴格，但是需要額外支付一筆手續費，例如2013年德化擔保公司收取的擔保費是貸款額的2%～3%。

2.4 融資渠道窄，成本高

受到經濟發展水平的影響，當前德化縣中小陶瓷企業的融資渠道少且單一，能夠直接進行融資的很少，大多數都是通過銀行進行間接融資。此外，我國對中小企業上市融資具有嚴格的限制，一般中小企業根本無法達到上市標準。由于德化縣中小民營陶瓷企業規模普遍偏小，因此目前還未有企業能夠上市。銀行為了自身的發展，都不愿意長期借貸給中小企業。資金匱乏的問題限制了中小企業的長足發展，為了得到發展，眾多中小企業不得不進行短期借貸。但是由于資金周轉的次數過多，導致企業融資成本增加。融資渠道的缺少和單一，在很大程度上抑制了企業更好更快的發展。

所謂融資成本，就是企業取得和占有資金所付出的代價，其中包括籌資費用和用資費用，籌資費用是企業在募集資金的時候產生的費用，用資費用是企業為使用資金而不得不向資金提供者支付一定的費用。因為德化中小企業融資渠道的缺失、單一和融資結構的不合理，所以中小企業不得不向銀行求助或者進行內部融資，由于客觀條件限制，在融資過程中不能完全依照企業自身發展的特點進行有效融資，并且在借款過程中存在手續繁多等問題，借款時間常常會很長，甚至有的企業還要額外支付高額費用，這使得企業在資金供給和資金需求上失去平衡，融資復雜性大，最終導致融資成本增加[6-7]。

3 化解德化中小民營陶瓷企業融資困境的策略

3.1 提升企業自身融資能力

除了外部大環境造成的融資難，還有一個比較突出的問題是企業自身內部管理的不規范和不健全的制度。當前德化縣中小民營陶瓷企業的管理普遍存在很大漏洞。因此，企業要注意認清自身特點，在市場中找準自己的位置，把握信貸的投向，制定好營銷策略，提高企業的管理水平，建立完善的風險控制機制。對此，企業首先要建立和健全企業內部的治理機制，成立經營管理專家小組，以集體決策代替寡頭決定，實現資金的最大化流動和收益。另外，中小企業還要注意建立和推廣自己的營銷品牌，提升企業的綜合競爭力，除此之外，德化地區的中小民營陶瓷企業應主動打破家族企業的限制，加強企業管理，開展多種融資方式。endprint

3.2 建立和完善信用體系和評級信用機構

信用是企業融資成功的重要條件之一，也是市場的一個重要規范，建立完善的信用體系是一個企業的首要任務。借鑒國外成功經驗，信用體系涉及范圍很廣，一些商業銀行主要是通過建立一個完善的內部評估體系，使其在政府、社會、商業銀行和中介機構中發揮主導性作用。中國信用體系的基礎，就是個人信用。從長遠考慮，個人信用體系的建設非常有必要，個人信用體系是銀行大力發展金融業務的基礎和前提。通過建立一系列有助于統計中小企業信用的監督評估機構，使中小企業可以采用征信系統和信用評估機構來自覺規范自身財務管理，完善自身財務制度，可以為銀行等信貸機構提供一定的透明財務信息[8-10]。

另外，由于這些中小企業自身財務制度不很健全，因此德化縣政府有必要為這些企業制定一套切實可行的信貸標準。面對其擔保困難問題，選擇一些適當的擔保方式加以解決。另外，要根據中小企業自身的發展特點，熟練靈活應用國家政策，結合當地發展現狀，制定多種金融產品，提供多種服務，以促進企業不斷發揮自身優勢，得到長足發展。

3.3 加強政府及國有銀行對中小企業的金融支持

中小企業融資難的現象并非僅存于德化縣，世界范圍內的很多國家和地區的中小企業在發展過程中也都面臨著類似問題。因此，可以向那些具有較好方法、經驗的國家學習借鑒，比如德國政府采取財政政策和信貸支持2種方式并行的方式對中小企業的發展予以資金支持。意大利則由國家帶頭，為中小企業融資制定相對應的特殊服務，重點支持中小企業的產品出口、設備采購以及對外投資。當前，中國政府對中小企業發展的金融支持還處于起步階段，尚未得到完善，還有很多不足。建設一個完整的中小企業金融支持體制不是一件簡單的事。因為中小企業是企業界中的弱勢群體，雖然不能用政府的政策來替代市場本身的有效配置，但是可以通過發揮政府的財政作用，在一定程度上扶持中小企業，吸引其他商業企業的投資，使產業結構更加合理，從而一定程度上減輕中小企業的負擔，幫助其更好地發展[11]。

德化縣的中小民營陶瓷企業對德化地區的經濟增長以及就業問題的解決等都有很大貢獻，因此，國有銀行應加大對中小企業的金融支持，這不僅對中小企業的發展有利，更能拉動當地經濟的全面發展，使當地經濟發展后勁更足。因此，應該擴大德化金融資產特別是國有銀行信貸資金中用于中小企業信貸的總量和比重。可以從以下幾個方面來加大對中小企業的扶持：一是轉變經營理念，樹立為中小企業服務的觀念。在我國，國有商業銀行的信貸業務重點是支持國有大型的企業。以前，集中資金支持重點建設的國有企業是正確的，然而隨著經濟形式的多樣化和中小企業的迅速發展，中小企業已經有了極大的變化和改革，對經濟和產業結構有著很強的適應性，對我國經濟發展有重要的影響。因此，國有銀行在信貸方面應當合理地分配資金資源，這樣既能夠有利于大、中、小、微各種企業的健康和協調發展，也有利于國有銀行資金的合理、有效利用。二是積極建立能更好地適應中小企業發展的信貸管理機制。就中小企業而言，要很好地應對商業銀行對其的信用評估是一項非常困難的工作。因此，應當從中小企業的特點出發，建立起與其實際情況相適應的信用等級評估機制。在信貸方面要按比例進行控制，提高對中小企業信貸投入的比例，以盡力滿足中小企業對資金的需求。同時，應當注重建立全過程的風險控制機制，以加強中小企業的信貸管理。三是創新信貸擔保方式。抵押物對降低銀行的融資風險、降低資源配置出錯的可能性有重要作用。抵押不足而導致的無法獲得信用擔保是中小企業融資存在的最大問題，因此，如何創新信貸擔保方式是銀行面臨的重要課題。改變和創新擔保方式，有利于銀行對中小企業進行貸款[12-13]。

3.4 拓寬中小企業融資渠道，發展中小企業融資機構

目前，由于受到各種主、客觀因素的影響，德化地區的中小民營陶瓷企業融資處處碰壁，融資渠道單一成為中小企業參與市場競爭的主要障礙。為此，德化地區的商業銀行以及信貸機構要根據不同行業、不同生命周期階段的中小企業的不同融資需求，提供多種融資渠道，解決企業的不同融資問題。例如，通過創建基金會，出臺相關政策，對符合融資借貸條件的中小陶瓷企業，以低息的方式予以資金借貸支持，或允許符合一定條件的或者具有創新能力的中小企業通過集合發債以及發展庫存產品及應收賬款抵押貸款等多種方式來拓展中小企業融資渠道。此外，專門設立針對中小企業的融資機構，以緩解德化民間舉債集資比例不斷攀升的現狀，促進當地經濟秩序的和社會穩定。此外，政府可以適時地組建政策性的中小企業銀行，建立中小企業投資公司，還可以利用各鄉鎮的銀行或信用社為中小企業進行融資。

4 結語

德化縣陶瓷產業的發展和興起促進了德化經濟社會的發展和進步，但是由于主、客觀原因，融資問題一直是制約當地經濟社會發展的重要瓶頸，只有客觀分析原因，并結合當地發展實際，因地制宜制定發展政策，才能推動當地陶瓷業和社會經濟的持續、健康發展。

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