從國際貿(mào)易分工角度看人民幣國際結(jié)算面臨的挑戰(zhàn)和應(yīng)對(duì)措施

摘 要：隨著我國金融體制改革的不斷深化，人民幣國際結(jié)算能力建設(shè)則是人民幣國際化進(jìn)程中不可或缺的一部分。從國際貿(mào)易分工的角度，針對(duì)我國人民幣國際結(jié)算發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合實(shí)際，發(fā)現(xiàn)并探究人民幣國際結(jié)算面臨的挑戰(zhàn)，進(jìn)而對(duì)人民幣國際結(jié)算的發(fā)展提出幾點(diǎn)相應(yīng)的措施。

關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易分工；人民幣國際化；人民幣國際結(jié)算

隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，人民幣國際化作為國家發(fā)展戰(zhàn)略成為金融改革的重要內(nèi)容。人民幣國際結(jié)算能力建設(shè)則是人民幣國際化進(jìn)程中不可或缺的一部分。人民幣國際結(jié)算根值于我國經(jīng)濟(jì)，發(fā)展受到我國經(jīng)濟(jì)在國際分工中的地位限制。我國人民幣國際結(jié)算作為一個(gè)系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)工程，在不斷推動(dòng)人民幣國際結(jié)算金融服務(wù)的同時(shí)，應(yīng)該通過優(yōu)化我國在國際貿(mào)易的分工，夯實(shí)人民幣國際結(jié)算發(fā)展的基礎(chǔ)。

一、從國際貿(mào)易分工看，我國人民幣國際結(jié)算面臨的挑戰(zhàn)

出口產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)低，出口企業(yè)議價(jià)能力弱，成為制約人民幣國際結(jié)算建設(shè)的重要原因。MckiImon（1979）研究認(rèn)為在國際分工中，初級(jí)產(chǎn)品的出口商一般是價(jià)格接受者，對(duì)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)更加敏感。為避免出口產(chǎn)品價(jià)格的不確定性，一般不會(huì)選擇本國貨幣結(jié)算，而傾向于采用美元或者其他國際化貨幣結(jié)算，以降低匯率波動(dòng)帶來對(duì)利潤的影響。在國際分工中處于頂端的出口商，因其產(chǎn)品具有相對(duì)的壟斷優(yōu)勢(shì)，出口商可以設(shè)定市場(chǎng)價(jià)格，對(duì)產(chǎn)品價(jià)格不敏感，所以對(duì)匯率波動(dòng)對(duì)其利潤影響程度低，此類出口商會(huì)選擇本幣結(jié)算。

在我國，雖然出口企業(yè)和出口產(chǎn)品數(shù)量都非常龐大，已經(jīng)在2012年成長為出口額僅次于美國的第二大經(jīng)濟(jì)體，但由于出口企業(yè)集中于勞動(dòng)力和資源密集產(chǎn)業(yè)，處于國際分工中的低端，議價(jià)能力不強(qiáng)，只能被動(dòng)接受進(jìn)口商所在國家貨幣或美元結(jié)算，承受匯率風(fēng)險(xiǎn)。

這種貿(mào)易結(jié)構(gòu)的不平衡，決定了人民幣結(jié)算國際化道路面臨很大的不確定性。當(dāng)我國出口企業(yè)人民幣匯率形成出現(xiàn)單邊貶值預(yù)期時(shí)，就會(huì)減少人民幣國際結(jié)算，采用美元和其他貨幣；反之，就會(huì)提高人民幣結(jié)算數(shù)量。為保持出口穩(wěn)定，就要估計(jì)我國出口企業(yè)的人民幣頭寸的匯率安全問題，人民幣外匯市場(chǎng)化改革和其他貨幣政策就會(huì)受到限制，不利于人民幣國際結(jié)算市場(chǎng)的形成，從而影響到人民幣國際結(jié)算相關(guān)工作的開展。

在國際分工中，我國在區(qū)域化經(jīng)濟(jì)分工中具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，但是人民幣結(jié)算區(qū)域化建設(shè)不足，制約了人民幣國際結(jié)算的進(jìn)程。二戰(zhàn)后，日本政府在推行日元國際化道路上忽視了區(qū)域化經(jīng)濟(jì)建設(shè)，造成日元國際結(jié)算基礎(chǔ)較弱。我國也作為經(jīng)濟(jì)后發(fā)國家，走到了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的十字路口，應(yīng)汲取日本發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)。人民幣國際結(jié)算要首先從周邊走向區(qū)域，再走向國際，穩(wěn)步推進(jìn)。

在我國周邊貿(mào)易國家中，除了俄羅斯、韓國、日本的國家綜合實(shí)力與我國相當(dāng)，其他周邊國家對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的依賴程度較高。我國主要從周邊國家，特別是東南亞國家，進(jìn)口原材料，出口產(chǎn)成品，在區(qū)域貿(mào)易分工中處于有利位置，雙邊貿(mào)易結(jié)算也主要以人民幣結(jié)算。但是，我國相關(guān)國家的人民幣結(jié)算區(qū)域化建設(shè)不足，人民幣跨境結(jié)算基礎(chǔ)仍不是十分牢固。我國與周邊國家大量人民幣結(jié)算是通過影子金融機(jī)構(gòu)完成的。這種結(jié)算方式不利于人民幣國際結(jié)算建設(shè)長遠(yuǎn)發(fā)展，容易受到洗錢等犯罪活動(dòng)以及其他政治因素影響。

我國銀行機(jī)構(gòu)相關(guān)服務(wù)的缺失，是造成人民幣區(qū)域結(jié)算影子銀行化的主因。我國銀行機(jī)構(gòu)主要采用總行直接管理體制，各個(gè)分支機(jī)構(gòu)的決策權(quán)相對(duì)較弱，經(jīng)營機(jī)制不靈活，創(chuàng)新活力不足。我國周邊國家貨幣穩(wěn)定性低，單筆貿(mào)易價(jià)值低，且局限于當(dāng)?shù)亍．?dāng)?shù)劂y行分支從銀行整體利潤角度出發(fā)，受制于管理體制，不愿意儲(chǔ)備周邊國家貨幣，對(duì)開展有關(guān)人民幣跨境結(jié)算工作不積極，將相關(guān)市場(chǎng)讓給了當(dāng)?shù)氐挠白鱼y行機(jī)構(gòu)。金融服務(wù)的缺失，造成相關(guān)貿(mào)易不確定性，影響貿(mào)相關(guān)企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張和規(guī)范發(fā)展，從而削弱了人民幣國際結(jié)算的基礎(chǔ)。

二、促進(jìn)人民幣國際結(jié)算發(fā)展的合理化建議

著力提升我國出口產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，改善微觀經(jīng)濟(jì)主體在國際貿(mào)易分工環(huán)境。隨著人口紅利的消失，我國在國際貿(mào)易分工中的勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)正逐漸消失。同時(shí)，十幾年的經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，也對(duì)我國生態(tài)環(huán)境造成了巨大破壞，資源優(yōu)勢(shì)也逐漸消失。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)成為我國能否維持經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，由發(fā)展國家進(jìn)入到發(fā)達(dá)國家的關(guān)鍵。提升我國出口產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，才能真正提高我國出口企業(yè)在國際結(jié)算中的話語權(quán)，讓人民幣國際結(jié)算在國際貿(mào)易中占有一席之地。

著力培養(yǎng)我國出口企業(yè)外匯管理能力，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣匯率市場(chǎng)化改革。在現(xiàn)階段，我國出口企業(yè)應(yīng)該提高自身外匯管理能力，為人民幣國際結(jié)算提供更加穩(wěn)定人民幣外匯市場(chǎng)，降低人民幣非理性波動(dòng)。人民幣匯率市場(chǎng)化形成機(jī)制建立后，人民幣波動(dòng)范圍就會(huì)更廣，我國出口企業(yè)面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)更大。為此，出口企業(yè)要早做準(zhǔn)備，合理利用人民幣國際結(jié)算手段，促進(jìn)人民幣國際結(jié)算穩(wěn)步發(fā)展。

積極推進(jìn)區(qū)域化經(jīng)濟(jì)建設(shè)，發(fā)展與周邊國家和國際機(jī)構(gòu)金融合作。我國政府應(yīng)該強(qiáng)化與周邊國家區(qū)域化經(jīng)濟(jì)建設(shè)，建立更加便捷、高效金融服務(wù)體系，為人民幣區(qū)域化結(jié)算打好建設(shè)的制度框架，不斷將我國與周邊國家貿(mào)易分工優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大，提高人民幣在該區(qū)域的影響力。

鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)對(duì)人民幣國際結(jié)算的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，強(qiáng)化邊境地區(qū)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。人民幣國際貿(mào)易結(jié)算建設(shè)，一是需要銀行機(jī)構(gòu)在總行層面不斷創(chuàng)新，二是要提高在邊境地區(qū)的各個(gè)銀行分支機(jī)構(gòu)要決策權(quán)，允許其進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。同時(shí)在銀行準(zhǔn)入制改革中，適當(dāng)向邊境地區(qū)民營資本傾斜，鼓勵(lì)資本創(chuàng)新。

作者簡介：王婭婷（1986- ）女，漢族，遼寧丹東人，遼寧大學(xué)國際貿(mào)易學(xué)碩士畢業(yè)，現(xiàn)在遼寧機(jī)電職業(yè)技術(shù)學(xué)院任職，研究方向：國際貿(mào)易學(xué)、物流、報(bào)關(guān)、電子商務(wù)等