基于模塊化架構的新型城鎮化金融產品創新研究

■ 王吉恒 教授 于曉文 王 爽（東北農業大學經濟管理學院哈爾濱 150030）

基于模塊化架構的新型城鎮化金融產品創新研究

■ 王吉恒 教授 于曉文 王 爽（東北農業大學經濟管理學院哈爾濱 150030）

基于模塊化管理的金融產品創新是新型城鎮化進程的重要工具。本文以模塊化的視角剖析了城鎮化進程中的金融需求，闡述了金融服務創新的現狀，并提出相應金融產品創新的問題與解決方案。

模塊化 金融需求 產品創新

金融創新是金融發展的主要驅動力，在金融創新中，金融產品創新是最為重要的。模塊化理論在金融領域的運用不僅有利于金融行業的創新，而且在一定程度上解決了金融行業的風險防范問題，同時也為解決金融領域的相關問題提供了一種全新的理論視角。模塊化理論最初被用于解決制造業內關于復雜過程和問題的處理，直到近些年才被應用于經濟學領域特別是金融領域。

基于模塊化架構的新型城鎮化金融產品需求分類

在城鎮化過程中，也就是農村居民向城市轉移的過程中，在購房、創業、就業、醫療、養老等模塊需要金融支持。金融企業應該立足于新型城鎮化發展現狀，運用模塊化理論，根據城市新居民的金融需求開發新的金融產品。本研究基于模塊化管理對新居民的需求分為六個模塊，分別進行管理，整體覆蓋新型城鎮化過程中的所有需求，這些需求主要來源于兩大模塊：一是企業擴張的資金需求，二是居民生產、生活、消費、購房等基本需求。

新型城鎮化進程的推進必然會導致產業的集群，農村人口向城市人口的流動，從而引起社會資源的重新配置，產生新的金融需求，如圖1所示。中國的城鎮化進程在高速發展，1978年城鎮化率僅17.9%，2011年城鎮化率已達到51.27%，城鎮常住人口首次超過農村人口， 2012年末城鎮化率達到52.57%。但是，中國的城鎮化率與發達國家相比仍存在較大差距，也未能達到全球的平均水平，如表1所示。由表1可知，我國城鎮化進程提升的空間廣闊，新型城鎮化的建設將會提供廣闊的金融市場。因此，應立足于此，開發基于模塊化管理的金融產品。所謂模塊化的金融產品就是運用模塊化的思維將城鎮化進程中的各類金融需求進行模塊化，便于風險可控和管理，以期提供更好的金融服務。

（一）企業金融需求

基于模塊化思維，企業擴張的金融需求主要分為三類：盈利性項目、市場化項目及一般收費項目（公益性項目一般由政府投資，故在此略過）三大模塊。

1.盈利性項目。盈利性項目一般可以收回投資成本，不僅如此，還有較高的投資收益率。例如隧道、橋梁和城鎮公共事業項目如天然氣公司、供暖公司、自來水公司、公交車公司等具有特定收費權的項目。該類項目多關系民生，影響重大。特別是地鐵等主要運輸方式除了通過收費獲取直接利益外，還可以產生附加值，如廣告費等。這類項目是企業擴張的熱門領域。針對此類項目的金融產品有收費權質押貸款、項目貸款等。

2.市場化項目。現階段，我國一直在走市場經濟的道路，力圖建立社會主義市場經濟體制。目前我國很多領域都已實現了市場化，在這些領域遵循價格受市場供求關系波動的價值規律，企業自負盈虧。例如消費品行業、房地產行業、制造業等。針對此類項目的金融產品有土地儲備貸款、房地產開發貸款、項目貸款，還可嘗試市證融資咨詢與評估、土地流轉收益和土地承包經營權抵押貸款等新型貸款方式。

3.一般收費項目。一般收費項目是指收費性的基礎設施項目，例如公路、機場、鐵路等。該類項目一般建設周期較長，初始投資成本數額巨大，投資收益率較低，具有一定的社會效益和公共效益。此類項目比較適合于一些大型金融機構投資，如銀行、證券公司、社保基金、保險公司等。針對此類項目的貸款，其中BT貸款是最為典型的，也可以采用市證融資。

上述三種類型所對應的貸款方式并不是界限分明的，特別是在新型城鎮化建設這個大背景下，針對某個項目可以采用模塊化的方法，對各種金融產品用模塊化的思維進行組合以滿足經濟發展的需要。

（二）居民金融需求

1. 個人理財等資產管理需求。隨著新型城鎮化進程的推進，中等收入群體在逐漸壯大，要求進行多樣化的金融資產配置的愿望日益強烈。商業銀行應在做好存貸款業務的同時，加大理財類金融產品的開發力度，推出個性化的金融投資與資產配置服務，以滿足中等收入群體的投資金融需求。

2. 個人消費融資需求。在新型城鎮化推進的過程中，不斷有農村人口向城市轉移，為了融入城市就會產生購房、醫療、養老、公共教育、交通、餐飲食品、文化娛樂等方面的需求。商業銀行可以針對不同的需求運用模塊化理論進行金融產品開發，例如汽車消費貸款、個人住房按揭、教育貸款、信用卡等新興消費信貸產品。

圖1

表1

3. 個人助業融資需求。解決就業問題是新型城鎮化過程中的一個重要問題。中小企業和個體創業的發展對于新型城鎮化的推進具有重大推動力，不僅促進了經濟的發展，而且還提供了部分就業崗位。因此商業銀行有必要開發助業貸款、個人綜合貸款、小微企業貸款等其他小額信貸產品。

以上三種需求的金融產品也不是界限分明的，可運用模塊化的方法對各種金融產品進行組合以滿足居民個性化的需求。

基于模塊化架構的新型城鎮化金融產品創新研究分析

過去幾十年來，土地城鎮化一直是城鎮化進程的主流，但是它是以低價征收土地為代價，通過土地財政來進行城鎮建設，通過建設資金不夠再征地的粗放型經濟增長方式來發展經濟，沒能較好地維護拆遷戶和被征地農民的自身權益，引發了利益沖突；因此，應走“以人為本”的新型城鎮化道路，提高城鎮化質量，走綠色、低碳、集約、智能的發展道路。

經濟發展水平的提升必然伴隨著城鎮化，城鎮是產業發展的載體；隨著城鎮化進程的加快，必然會產生各種各樣的金融需求，比如企業的資金需求，居民的生產生活金融需求等，因此就會需要金融產品來滿足這種金融需求。但是傳統的金融產品成本較高，已不能適應現代化管理技術應用，不能滿足高端客戶的全方位需求，無力應對激烈的市場競爭；所以在這個大背景下，本文進行了基于模塊化管理的新型城鎮化金融產品創新研究分析，立足于城鎮化，把金融產品創新與模塊化理論相結合，從而降低風險，提高金融效率。

從某種程度上來說，金融服務也是金融產品的一部分，實現金融服務的創新同樣有利于新型城鎮化的進程。實現新型城鎮化，需要巨額資金的投入，從城鎮發展與模塊化的角度來說，這些金融需求主要集中在：提供就業及創業相關的崗前培訓、發展現代化的機械化農業、完善城市的基礎設施建設、建立并完善城鎮的公共服務體系（教育、保險、醫療、養老等）、房地產行業（商品房與保障房）。為了實現上述方面的改善，建立完善的金融支持與財政保障體系勢在必行。

（一）利用金融市場為城鎮化服務

優化城鎮金融資源的配置，努力實現資產證券化，盤活存量，達到帕累托最優，實現效益最大化。借鑒發達國家的經驗，設立基礎設施產業投資基金，利用市場經濟的優勢來彌補基礎設施建設資金不足的劣勢。發展“兩高一優”生態、安全的現代化農業，充分利用現有的資源，實現集約化經營。轉換融資方式，實現融資方式的多元化，通過發行股票、公司債等金融工具來為新型城鎮化的建設籌集資金。

（二）提高金融服務效率且發揮金融服務的杠桿效應

實施普惠金融，注重挖掘中小企業的金融需求，中小企業是新型城鎮化的重要力量，中小企業的發展不僅能解決部分就業問題，還能促進城鎮化進程的加快，實現雙贏的局面。由于中小企業成立時間較短，規模不大，信用資質較低，抗風險能力差，故獲得銀行貸款比較困難。為此，我們應轉變經營理念，樹立顧客至上的理念，尋求長遠利益的發展，在了解中小企業的金融需求的基礎之上，有針對性地推出中小企業貸款，既要涵蓋風險，又讓使中小企業受到優惠，達到真正意義上的普惠金融，實現銀企共贏。

（三）尋求財政資金保障

推動分稅制改革，明確中央與政府的權利劃分，調節中央和地方的稅收分成，增加地方的財政收入，適度權利下放，給地方更大的自主權。因地制宜發展城鎮特色經濟，增加財政收入，摒棄過去土地城鎮化的粗放型經濟增長方式，走人口城鎮化的道路。借鑒國外經驗，發行市政債券，籌集城鎮化的建設資金，有效緩解財政壓力，實現社會儲蓄資金向投資資金的轉化。

相關建議

（一）以客戶需求為導向，進行模塊化金融產品的創新研究

踐行以客戶為中心的經營理念，樹立“顧客就是上帝”的觀念。金融產品創新的每一環節都是向解決客戶的問題、滿足客戶的需要邁進一步，按照客戶的要求對金融產品進行模塊化，將滿足客戶需要的產品和服務送出去，將職能模塊嵌入到客戶服務的流程中去。推進模塊化管理就是要促進流程的優化、職能的調整和完善、處理事務的思維轉變以及內外部合作精神的發揚。建立客戶投訴處理流程，以標準化流程約束各職能模塊的協同行動質量和效率，提升組合創新和快速創新的能力。

（二）增強小型金融機構實力，提高金融服務水平

在新型城鎮化初期，區域經濟發展水平較低，難以支撐眾多地方金融機構，尤其是小型金融機構的匱乏嚴重阻礙了新城城鎮化進程，而現存的小型金融機構也存在諸多問題，金融產品種類少、機構設置不合理、風險控制能力差等問題嚴重影響了新型城鎮化的深入開展。沒有良好的經濟基礎為依托，很難實現基于模塊化理論的金融產品創新，如此循環往復形成惡性循環。因此，金融機構應適當支持擴大在城鎮的分支機構，開發針對中小企業的貸款，放寬貸款門檻，為新型城鎮化發展提供金融支持，加大對戰略性新興產業和工業園區的金融支持，重點支持特色產業，形成特色經濟。經濟發展起來后為金融機構提供資金回流，反哺金融產品的創新研究。

（三）創造良好的創新環境，加強金融產品的監管

完善法規，加強金融監管力度，適度放松模塊化金融產品的創新控制，加大對違法行為的打擊力度；改進和完善金融外部監管行業的建設和管理，達到公開、公平、公正的目標，真正實現透明化管理；建立金融創新的流程機制，確定評價標準以進行公正的決策；在知識產權法不健全的情況下，進行適度的差別監管，鼓勵風險小、收益大的金融創新產品進入市場，放寬準入制度。

（四）建立激勵機制，實行業績考核制度

制定金融產品創新計劃，明確各部門的責任主體，合理進行分工并貫徹落實；加強團隊之間的溝通，在總目標下有計劃、分步驟的進行金融產品創新；建立升遷激勵機制，實行業績考核，將業績考核與薪酬水平掛鉤；有效配置財務資源，達到帕累托最優，保障產品創新財力供給等。與此同時，應建立全方位的產品創新風險管理制度，加強風險與回報平衡管理，以便更高效的進行金融產品創新。

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黑龍江省哲學社會科學研究規劃項目“黑龍江省現代農業綜合配套改革實驗區農業金融服務體系創新研究”（編號：14B074）

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