支持中小企業融資財政政策研究

程穎慧　趙苒琳

【摘要】文章回顧了近幾年河北省在幫助中小企業應對和緩解融資難方面做出的各項工作，對河北省財政支持中小企業融資工作實際和亟待解決問題進行了全面分析，參考了美國、日本等處于經濟發展前列的國家在中小企業領域的管理經驗和方法，提出了支持中小企業融資的財政、稅收等政策措施。

【關鍵詞】中小企業 融資 財政政策

【中圖分類號】F276.3 【文獻標識碼】A

紡織、食品等輕工業是河北省中小企業較為聚集的領域，受行業發展影響，河北省中小企業普遍存在產品附加值低、競爭力弱的特點，造成了企業利潤低下，內源融資不足的局面。同時大多數中小企業管理意識薄弱，管理水平較低，易形成財務制度不健全、信息不透明、缺乏信用觀念、拖欠、逃廢債務等現象，再加上企業缺乏有效抵押物，故而增加企業貸款難度，嚴重影響中小企業的可持續發展。近年來，河北省在扶持省內中小企業的發展上，積極構建良好的融資環境。大力推行各項政策措施，截至2014年底，河北省新增小微企業3.4萬家，小微企業經濟效益也實現了大大的提升，實現利潤1786億元，同比增長15.1%，為3萬多人解決了就業問題。

河北省支持中小企業融資的財政政策分析

政策措施方面。近年來，為支持促進中小企業加快發展，河北省政府及其有關部門先后制定了40余個與中小企業促進法和實施辦法相配套的規范性文件，實施百余條鼓勵扶持的政策措施，涉及財政支持中小企業融資方面。各項文件的出臺，為推動中小企業實現健康發展，明確規定全省未來工作的導向，在扶持民營企業，支持創新型企業發展等方面具有重要的指導作用。2011年以來，河北省主要出臺了以下制度規定：2011年出臺的《河北省省級中小企業信用擔保資金管理》、2012年出臺的《河北省省級中小企業發展專項資金管理辦法》、2013年出臺的《進一步支持小微型企業和民營經濟健康發展重點工作責任分工方案》、2014年出臺的《關于大力推進民營經濟加快發展的若干意見》、2015年出臺的《扶助小微企業專項行動實施方案》等。

財政資金方面。河北省的各級財政部門投入專項資金用于發展中小企業，并且資金逐年增加，主要涉及以下幾個專項資金：一是中小企業發展專項資金，主要用于中小企業信用擔保體系建設、服務體系建設、專業化發展、技術創新、公共服務平臺建設等的資金需求。二是科技型中小企業專項資金，該資金主要用于發展科技服務平臺建設和獎勵那些獲得區縣資助的初創期科技型中小企業，并進一步促進有一定規模的中小企業的發展。三是金融機構貸款獎勵專項資金，資助范圍為在我省注冊的國有商業銀行、股份制商業銀行、城市銀行、農村信用合作社及其分支機構，向我省中小企業、個人和農戶發放的貸款。四是為中小企業提供融資保險業務專項資金，對投保短期出口信用險的企業，給予20%～30%的保費支出補貼。同時，對利用出口信用保單再融資的企業，再給予10%～20%的保單融資貸款利息補貼。

政府采購政策方面。為進一步促進中小企業持續健康發展，近年來，河北省財政廳在認真貫徹落實政府采購支持中小企業發展政策的同時，充分利用政府的力量，與各大銀行展開合作，為政府采購中標中小企業提供方便、快捷的低息貸款業務，借助于政府采購，解決政府采購中標中小企業的資金難題。比如，民生銀行提供的“訂單融資信用貸款”業務，采用事先審核企業經營情況進而核定準確的企業授信額度的方式，便可使政府采購中標企業在三個工作日內獲得授信額度以內又不超中標金額一倍的貸款。招商銀行則為政府采購中標企業提供“政采貸”金融服務，中標企業只要憑中標通知書和政府采購合同，只要符合審批條件，就可獲得1000萬元無擔保貸款，如果貸款時間短，還可簡化審核手續，降低了融資成本。銀行在政府主導下推出的貸款服務，可以幫助政府采購中標企業解決生產經營遇到的資金難題，破解了發展瓶頸拓展了企業融資渠道。

政府信用擔保體系方面。河北省穩步建設中小企業信用擔保體系，加強對信用擔保行業的監管力度，逐步建立擔保機構信息共享和風險補償機制，較好地支持了中小企業發展：首先，唐山市、廊坊市、張家口市率先啟動了農村信用體系試驗區建設，廊坊市構建“廊坊市金融綜合服務系統”，張家口市在互聯網上搭建“銀企網上信用對接平臺”，充分發揮了試驗區“服務政府、輔助銀行、助推企業”的作用。其次，推出多種多樣的擔保產品，拓展融資渠道。河北省在注重增加反擔保方式抵押的前提下，改變了以不動產抵押為主的擔保方式，監管進行反擔保的企業，增加抵押物的種類，不再拘泥于實物抵押的形式，使中小企業進行抵押的擔保方式多元化。最后，建立全方位、多層次擔保體系。加強與各區縣財政擔保機構間的業務總量，積極展開多種多樣的合作擔保業務，提高兩級財政擔保的使用效率，河北省財政廳聯合唐山市、秦皇島市、保定市、廊坊市等財政出資擔保機構，建立起全方位、多層次的擔保體系，全年擔保貸款總額超過5億元。

通過這幾年的努力，河北省積極落實上述財政政策，極大解決了中小企業融資難問題，同時也使中小企業從數量、收入、注冊資本等方面取得了長足的發展。以2013年為例，從當年1～12月統計數據可以看出，全省中小企業數量增加了27.29萬戶，注冊資本增加6.97%，全年稅收收入合計1706.73億元比上一年度增長12.05%，主要經濟指標都較上一年度有所增加。

財政政策實踐中尚存在的問題

財政支持范圍過小，扶持政策普惠性差。為了確保扶持資金到位，就要以專項基金的形式出現在財政支出中，而設立資金必須具備較高的行業和技術要求，涉農產業、高新技術企業、出口產業中做的比較突出的中小企業優先獲得政府資金直接支持。①但實際上獲得專項資金的都是積極聯系政府、地區和行業的排頭兵，早就在市場中占據主動，有良好的口碑和巨大的生產規模，也已經獲得了“重合同守信譽單位”、“有社會責任感企業”、“創新標兵”、“出口百強企業”之類的榮譽稱號，他們早已脫離了真正意義上的中小企業，政府資金的支持對他們來說意義不大，而真正缺乏資金的中小企業，能夠申請到政府專項資金的概率反而很小。

擔保能力不強。盡管近年來河北省擔保業務發展迅猛，但與我國沿海發達城市如深圳、上海等相比，還有許多需要改進的地方。一方面，擔保業處于起步狀態，實力不強。大部分擔保公司都是發展處于稚嫩階段，抵御風險能力較弱的，銀行對其認可度較低，一般不會給予比較高的放大倍率的擔保資金，也就是3到5倍的水平上，而成功的擔保應該是在10倍以上的放大率。另一方面，制度存在漏洞。擔保業必須在實行風險補助機制后，財政資金才能投入到擔保業中。對各擔保公司來說，多數公司內部沒有建立起完善的運行工作機制和風險補償機制，開展業務也是畏首畏尾。

中小企業難以獲得政府采購的訂單。由于企業本身的缺陷或產品質量不過關等多方面原因，他們無法成為政府采購中標企業，政府釆購扶持政策很難在實際工作中得到落實和執行。雖然政府加大了政府采購的規模，但仍然沒有解決實際問題。政府采購計劃采購的物品大多是大宗產品，且標準要求高，大部分中小企業由于自身原因無力進行生產，極少數成為政府采購中標企業，政府采購機構對他們也缺乏信任。如此一來，成為政府采購中標企業的往往是大型企業，擠壓了剛起步的中小企業進一步發展的空間。

中小企業稅收扶持政策的力度不突出。稅收優惠主要有稅基優惠即事前優惠和稅額優惠即事后優惠兩種形式。這兩種形式比較起來，能夠體現政府鼓勵中小企業發展的是稅基優惠，它更致力于支持中小企業工藝設備的更新改造，能夠在很大程度上規避企業風險。②而河北省現行制定的相關稅收優惠政策，以事后優惠為主，優惠標準根據企業的經營情況來確定，這就使得一些技術不太發達，迫切需要技術革新，或者正醞釀著科技開發而未取得實質成果的中小企業得不到照顧，而那些有一定科技實力、有了自己的科研成果，并從中受益的企業反倒越受到稅收政策的傾斜和照顧。這種優惠方式，在一定程度上影響了中小企業的科技創新和長足發展。

其他國家財政支持中小企業融資的經驗借鑒

自20世紀50、60年代后，許多國家制定了緩解中小企業資金不足的辦法，使中小企業得以發展迅速，從而使國民經濟發展也得到促進。

支持中小企業制度系統完善。在國民經濟中占很大比重的中小企業，要想取得較大發展，離不開相對完備且效率不錯的政府管理、社會服務以及資金支持系統。發達國家在對中小企業發展方面，設立并且完善了法律體系，建立了特別的中小企業治理機構，營造了中小企業平等發展的環境；設立財稅方面的相關政策支撐，提高對中小企業中從事科技和錄取就業人員的予以扶植，政府相關的制度也比較完整、規范，中小企業的資金融通有了制度保障。

中小企業財政政策形成體系。雖然不同的國家有著不同的國情及發展水平，但每個國家支持中小企業的政策，許多已經由單一性功能向系列性轉化。發達國家已建立完整的中小企業財政、稅收等政策體系，包含了從企業創立、發展到出售等各個環節：利用特設財政資金給予直接融資，借助財政預算，為中小企業在創新創業方面提供補助；依托政府采購等方式促進中小企業政策得以實施；使中小企業融資環境得到拓寬；稅收等有利于中小企業發展的政策。對中小企業，政府對政策綜合運用，并將它們承接起來，而且注意它們的共同作用。

開拓滿足中小企業融資需求的廣闊渠道。美國、日本及許多發達國家，相繼建立了相關的政策性銀行，為中小企業資金融通提供了保障，目的是解決中小企業融資困境問題。③為了對政策進行系統補充，不少國家主動設立中小企業貸款保障系統，在網絡上設置資金融通擔保，給中小企業供給信貸擔保，使用間接融資的方式，實現扶植目的，政府資產、銀行貸款、個體資金相互作用，讓中小企業融資困境得到解決，讓政府發揮對資金的整合職能，形成扶植中小企業的重要辦法。例如，美國政府借助擬定及實行債券保障、小型貸款、擔保開發等許多融資計劃，讓管理中小企業的機構和全國各家銀行形成貸款擔保關系。而日本卻是成立了一個保障中小企業的網絡，由中小企業信用保險公庫及信用保證協會構成。

完善支持中小企業融資的財政政策途徑

充分利用中小企業專項基金。目前，河北省用于專門支持中小型企業的專款資金總量較小。隨著河北省經濟發展、財政收入水平不斷提高，參照國外政府支持中小企業的成熟經驗，河北省在年度財政預算中，應逐步增加中小型企業財政支持的比例，并保障合理的年增長額度，切實真正發揮該類資金的專款專用和孵化、扶持和引導的有效作用，并引導下級財政對該類高科技和附加值企業的扶持。充分利用高科技中小企業融資的特殊作用，大力引導社會資金進入創業投資領域，發揮其解決技術型中小企業創業資本短缺的作用。同時應關注科技型中小企業專項資金?？顚Ｓ玫膶嵤┓绞脚c監督，應在注重引導社會各類主體加大對科技型中小企業支持的前提下，協調運用“扶持、培育”并舉的方式，根據國家中長期科技規劃和產業調整戰略，從解決中小企業技術革新過程中的市場對接難的問題開始，緊扣新材料與綠色能源、節能與消除污染電子技術、生物醫學及醫藥工程及第三產業等高新技術領域，支持該類型企業創造新技術和新工藝，帶動產業優化與高科技人才的升級改造，實現產業轉移和節能減排，促進科技成果產業化和新興產業發展，鼓勵和引導一批具有較高專業化水平的中小企業，向更高水平和空間發展。

加大財政激勵式銀保合作。通過政府財政補貼或者優惠和政府主導的銀保交流合作等方式，在中小型企業資金擔保體制中極大化調動金融機構參與的主動性和積極性，使擔保機構信用效應擴大，適當轉移、降低或分擔擔保成本，完善再擔保和相互擔保機制建設與積極性的調動，形成擔保信譽和信息共享氛圍，以使銀行等金融機構在該類企業融資擔保體制的建設中的橋梁和平臺作用最大化。④加快銀行業內部改革步伐，為建立資金擔保業與銀行投資良性互動機制創造有利的條件與服務，借助第三方專業信譽評估機構，為中小型企業和金融機構提供信用數據支持。各個相關權力部門，如發改委、人民銀行、銀監會和工商局等應完善溝通機制，著手建立并完善涵蓋雙方機構的信用數據庫和共享機制，為擔保提供信息化支持和依據。同時發改委（或金融行業協會）與銀行業可聯動組織擔保洽談活動與業務，促進企業、擔保機構與金融機構的對話與合作，定期將政府政策信息和擔保機構信用等級與事件向金融機構通報，讓商業銀行獲得充分的關于合作機構的資料，做出自由與合理的抉擇并發揮更大的擔保作用。

扶持擔保機構和開拓擔保形式。合理的信用擔?？梢杂行Ы鉀Q中小型企業融資困難，其不僅能減小投資與融資的成本和風險，還能以點帶面地促進閑散資金向高科技中小型企業流動。⑤從提升擔保職能、降低擔保風險和優化政策環境等三點著手，推進政策支持、突出優化方向和完善擔保制度，在開創外部環境的基礎上，促進機構和企業擔保體系的整合優化。具體表現為：第一，支持政策性信用擔保。政府財政必須優化結構性支出，向政策性中小型企業信譽擔保機構傾斜，明確擔保企業群和類型，增加扶持強度，特別是向獲得融資和貸款難度大的新興行業和發展潛力大的微型企業傾斜。第二，拓寬資金渠道。實行稅收回收或補償機制，即將企業應繳稅收總額中一定比例的稅款融資補償于該類或相關企業，很好地解決了中小型企業資金短缺的問題，充分刺激和利用中小企業自身的發展，促進其健康成長。第三，明確擔保重點。根據各級政府的財政梯度，在建立信用擔保機制的過程中，應建立合作溝通的協調機構，優化分工與職能，利用好信貸的支持平臺與作用。

（作者分別為河北金融學院經濟貿易系副教授，河北金融學院保險系助教；本文系2015年河北省人力資源與社會保障廳科研項目階段性研究成果，項目編號：JRS-2015-7018）

【注釋】

①劉曉哲，何方：“中小企業融資難的成因與對策思考”，《中國商貿》，2012年第3期。

②張國?。骸按龠M區域科技創新的財稅激勵機制探討”，《企業經濟》，2012年第12期。

③謝發平：“當代西方國家政府對中小企業發展的支持及其啟示”，《經濟評論》，2000年第9期。

④吳義國：“建設中國中小企業政策性金融支持體系”，《管理世界》，2004年第12期。

⑤趙玉平，馬一菲：“科技型中小企業融資困境與出路”，《當代經濟管理》，2013年第10期。

責編/韓露（實習）