長點心，P2P房產抵押也有風險！

張穎馨

“P2P理財，投資房產抵押項目還是比較靠譜的，不用太操心！”前幾日，在某企業發布會現場，一位投資人興致勃勃地與我談起了他的P2P理財之道。房產抵押項目到底有多火？記者隨機調查了10名P2P投資者，結果有7名投資者均參與了房產抵押項目的投資，其他3名則表示有意向，不過沒搶到。

與此同時，記者注意到一份最新發布的P2P網貸市場報告，數據顯示，問題平臺跑路仍在頻頻“上演”，而這其中并不乏專做房產抵押項目平臺的身影。說了那么多，其實就是想告訴大家，房產抵押項目并不是絕對的安全，投資時要多留個“心眼”。

風險從何來？

做借貸業務看重抵押，這是很多投資者的傳統思維方式。的確，房產看得見、摸得著，有它作為借貸的擔保物，可以讓項目回款更加安全可控。說得更直白一點就是，當借款人出現逾期或違約時，可通過處理抵押的房產來實現資金兌付。然而，過度“崇拜”房產抵押的思維，可能會讓你忽視對借款人還款意愿、還款能力、穩定性等基本因素的分析和評估。

1818平臺CEO李厚德告訴記者，就房地產抵押項目本身來說，可能出現的風險有以下幾種情況：

首先，借款用途及還款來源變化帶來的風險。當借款人的借款用途及還款來源不夠明確時，或當借款人的還款來源出現變化時，可能會導致項目的逾期，甚至違約。其次，借款人信用風險。主要是借款人故意拖欠借款造成逾期或違約。第三，房產處置周期風險。當項目出現逾期或違約時，房產的處置需要一定的時間，投資人的資金回款需等待房產處置完成。尤其對于大面積、總價高的房產，在處置時可能需要更長的時間。第四，房產市場波動風險。房產抵押的價值會受到市場波動的影響而上下浮動，當出現房價大幅下跌時，會有項目還款風險。

別掉“坑”里！

上述的風險更多是來自項目本身，而從平臺角度來看，米缸金融CEO曹曉峰強調，即使資產類型安全，如果出現平臺自建資金池、經營不善等問題，投資者的錢同樣跟著“打水漂”。因此不要一味盯著有沒有抵押、平臺放款額等表象因素。“傻子都能把錢借出去，關鍵是把錢收回來。”

所以，要想別掉“坑里”，首先就別犯懶，平臺的“全身體檢”不可少，風控實力、運營水平你都得掌握，好的平臺能夠幫你規避掉項目本身可能存在的風險。當然，借款人及項目信息同樣要了解清楚。而后盡可能選擇有擔保機構或保險公司進行擔保的項目，減少因項目違約給自己帶來的損失。別嫌啰嗦，還得提醒一句，高息平臺您就自覺“躲”著點吧！

就項目本身而言，投資人最好選擇抵押率較低的房產抵押項目進行投資。“一般平臺會根據房產價值評估值的7成或5成設定借款授信額度的上限，抵押率越低的項目，市場價格波動對借款項目的安全性影響越小。”李厚德說。