炒股缺錢千萬別退保可選保單貸款

孫曉宇

我想把這份萬能分紅險退了，里面應該有1萬多塊錢。”5月16日，山東省的張先生拿著一份泛黃的保險合同，來到某人壽保險公司，申請退保。而張先生退保的理由，竟然是炒股錢不夠了。

張先生今年58歲，從一家企業退休，每月退休金3000多元，剛進入股市3個月，原先積攢的退休金都投了進去，到5月初已經賺了3萬多元。前幾天，張先生又看準幾只股票，但不想賣掉手里還在上漲的股票，想來想去想到了投保9年的保險。張先生說，他感覺保險收益來得不多也很慢，還要等11年才能提取，不如索性退了，拿這錢炒股賺錢合適。保險公司工作人員沒辦法，只能為張先生辦理退保，扣了3000多元違約費用。

其實，最近像張先生這樣退保炒股的人屢見不鮮。保監會近期發布的保險業一季度運營情況顯示，2015年一季度保險業實現原保費收入8425.4億元，同比增長20.4%，但退保率上升，達到3.73%，與去年同期1.29%的退保率相比激增189%。中國人壽就在其一季報中表示，退保金大幅上升是“受資本市場和理財產品等多種因素影響”。

退保違約金不少

股市牛了，退保炒股這種現象就會出現。2007年牛市，壽險公司合計退保金額高達1771.6億元。其中，中國人壽退保金達436.61億元，較2006年增長51%，退保率達到6%；中國平安退保金達到133.33億元，較2006年上升54.7%，退保率為4.2%。

但是，退保炒股真的劃算嗎？

據了解，退保金額一般是根據各家保險公司合同里或者保單所附的現金價值表來計算的。現金價值是能退到多少保費的關鍵，它是指被保險人要求解約或退保時，壽險公司應該發還的金額。保險公司無法向每一個投保人提供現金價值的詳細計算公式，但拆開項目來看所扣除的諸多費用會讓你大吃一驚。保險公司的手續費一般有這樣一些項目：純保費、管理費、直接傭金、間接傭金、人員報酬、培訓、體檢、核保、出具保險單、交通通訊、稅收等十幾種之多。

在第一個保單年度，保險公司支出的管理費用較多，如對被保險人體檢、核保、出具保單、將保單輸入電腦的費用，均只在第一保單年度發生，以后各個保單年度則不再發生。另外，在第一個保單年度，保險公司對營銷員支付的直接傭金較高，這一方面是因為營銷員為達成一件新合同付出的勞動和費用（交通費、通訊費等）較多。在第2～5個保單年度，保險公司向營銷員支付的直接傭金逐年遞減（支付傭金是為了讓營銷員繼續為投保人、被保人提供售后服務）。第5個保單年度之后，一般不再支付直接傭金，管理費用減少，所以附加保費可維持在較低的固定水平。

也就是說，如果在保單生效的第一年或者第二年退保，所扣除保費的比例將大大增加。實在要退保，也應該在兩年以后，因為對于長期的壽險保單來說，時間越長，享受的保障就越多，而扣除的費用卻并沒有太多增加，因而被稱為退保的最佳時機。

舉個例子，25歲女性投保某款保險產品，第一年投50000元，現金價值為12100元，投保人若在繳費第二年退保，當年只能拿回12100元。

急需用錢可考慮保單貸款

如果急需錢用，不妨考慮下保單貸款。業內人士告訴記者，終身壽險、非年金類生存保險、兩全壽險等險種的保單，都可以向保險公司或銀行申請保單貸款。

保險公司提供的借款期限較短，一般不超過6個月，但可以續借，且次數不限，最高借款金額一般不超過保單現金價值的70%～80%，其利率一般按照保監會規定的預定利率與同期銀行貸款利率較高者，再上浮20%計算。

與保險公司相比，銀行的保單貸款在額度、期限和利率方面更為優惠。投保人最高可以獲得質押保單現金價值90%的貸款額度（險種不同，額度會有不同），期限可達3～5年，利率則按央行基準利率略有浮動來確定。

舉個例子，張先生2012年購買了一份終身分紅兩全保險，年繳保費10萬元，繳費期3年，保險期限為終身。目前這份保單現金價值接近16萬元，張先生可按現金價值的80%（即12.8萬元）向保險公司申請保單貸款，利率為6.42%，張先生若貸款12.8萬元的話，最多可以使用6個月，到期后要支付利息4108.8元。

使用保單貸款，既實現了資金流動的目的，又實現了保障的延續，是不是比退保好一些呢？

不過，如果借款人到期不能還款，當借款本息達到退保金額時，保險公司會終止保險合同。所以，如果您用這些錢炒股賠了，還不了款，那損失跟退保也就差不多了。