炒股不如買基金

葉輝

漲停板的誘惑，誰也擋不住。杭州老陳去年底經不住朋友賺錢的誘惑，嫌基金漲得慢，把40多萬元基金贖回之后全部買了股票。半年之后，老陳腸子都悔青了：自己炒股天天擔驚受怕不說，才賺了不到10萬元，如果拿著基金不動，40多萬已經變成了近100萬元。一番思想斗爭之后，老陳果斷賣出股票，重新做了基民。

類似的案例還不少。股市高歌猛進，公募基金把機構的專業優勢發揮得淋漓盡致：2015年以來400多只基金收益翻番，3只分級B基金漲幅甚至超過3倍。相反，個人炒股有多少翻倍的？多數人賺的錢遠不如基金賺得多。

牛市已經進入高位震蕩階段，在這個階段，個人炒股要賺錢更難了。對于那些不想天天擔驚受怕的股民來說，何不做一個基民呢？既能分享牛市的喜悅，也可以當甩手掌柜做懶人。

理由一：懶人買基金反倒賺得更多

“2015年的基金牛市，將比2007年更加盛大！”這是北京幾個基金記者聚會聊天時，其中一位的觀點。

牛氣沖天的2007年，是公募基金行業歷史上最美好的一年。那一年，股票型基金的平均收益率達到128.16%，混合型基金平均收益達到97.21%，177只基金凈值翻倍，王亞偉管理華夏大盤精選創造了年賺226%的收益奇跡。

Wind數據顯示，截至6月12日，雖然2015年才走了不到一半，但是已經有384只普通偏股基金收益翻番。這還不包括分級基金的數據。

根據同花順統計，總共60只去年底之前發行的股票型基金的B類產品中，竟然有46只基金的收益翻倍。截至前期高點6月12日，富國創業B今年以來收益率385.49%，鵬華傳媒B收益率349.21%，鵬華信息B收益率311.90%，三只基金的收益率均超過3倍。另外，還有12只分級B基金收益率超過200%。

普通股票方向基金同樣不甘示弱，有5只漲幅超過2倍。截至6月12日，寶盈新價值混合今年以來收益率228.89%，易方達新興成長收益率227.15%，它們都超過了王亞偉管理華夏大盤精選2007年226%的收益紀錄。華寶興業服務收益率207.12%，匯添富移動互聯收益率205.86%，富國低碳環保收益率204.04%，分列第三至第五，表現非常突出。

盡管之后幾天市場大跌，截至6月17日，普通股票方向基金收益翻番的依然達到268只。而多數基金的跌幅都不大，僅是收益率剛剛跌破100%，一旦市場反轉，他們又將很快成為翻倍基金。不過，最近一個月猛追上來的寶盈新價值混合收益率降至205.28%，易方達新興成長以209.08%收益率重新奪回階段性冠軍的寶座。

看到基金的漲幅，天津的武先生驚呆了。他去年在一位親戚的勸說下，買了點新華優選成長基金。前些天打開賬戶一看，發現5000元錢變成了11000多元。想起親戚反復勸說，讓他多投資一些錢分享牛市，自己卻將信將疑只買了這么少的一點點去嘗試，武先生腸子都悔青了。

相比之下，股民今年收益如何呢？

如太陽般火熱的行情下，股民們“想不賺錢都難”，但是記者所在幾個微信群發現不少朋友只賺到小錢，并沒有一位持有大牛股。相比之下，與杭州老陳一樣，發現自己炒股反倒不如買基金的人很多。

理由二：牛市第二階段炒股更難了

自從2014年1月2000點開啟“牛市”以來，股市“雞犬升天”，買什么都賺錢，即使被套，最多十天半個月股價又能“再創新高”。因此，很多人都覺得股市賺錢太容易了。

但是，自從“5·29”暴跌以來，很多股民明顯感覺到賺錢沒有那么容易了，自己手里的股票資產在不斷變少：不少股票沖到最高位之后，如今跌幅超過30%的不在少數，一些股票跌幅甚至超過50%，遭遇腰斬。

極端的例子是，長沙一個股民四倍融資全倉中國中車，結果170萬本金血本無歸，而后與妻子大吵一架，想不開跳樓自殺。事情讓人唏噓不已。

我們熟悉的那個牛市，也許已經不在了。

大盤跑上5000點之后，機構比較一致的看法是：股指完成牛市“第一階段”，牛市“第二階段”正在開啟。第二階段特點是什么？高位震蕩盤整。也就是說，買什么股票都漲的時代已經一去不復返了。暴漲暴跌成為常態，股票的漲跌分化將更加劇烈，個人股民的操作難度將越來越大。

尤其是熱點明星創業板，它們雖然盤子小，漲起來快，但是最近殺跌照樣兇猛，明星股全通教育從最高250元跌到120多元遭遇腰斬，僅僅用了一個月時間，調整非常慘烈。

相比于第一階段的“股票便宜”邏輯，買什么股票都能賺錢，第二階段的操作越來越難，稍有不慎就可能虧損百分之幾十。

既然自己炒股賺錢那么難，如果你繼續看好股市，為什么不把錢交給基金經理，讓他們去應對復雜的市場呢？相比個人投資者，基金有專業團隊研究股票，更善于把握買進賣出的時機，分散投資也可以避免個人如買到全通教育、中國中車等股票因為“踩雷”而巨幅虧損。

總而言之，基金具有“高收益、中低風險”的優勢，吸引著廣大投資者，因此基金業在我國迅速發展起來。那么多人買基金了，你是不是也加入其中呢？

理由三：基金長期投資可以穿越牛熊

既然你把基金說得這么好，自己炒股不如買基金，那么基金會不會賠錢？有人也許會這么問我。基金當然也會賠錢，如果現在買股票基金，前提是你看好牛市還沒有結束。

關于基金賠錢的最極端的案例，發生在2008年，不少激進的股票型基金虧損都超過50%。可見，遇到極端市場基金不但會賠錢，還可能賠大錢，不過從長期看，基金還是可以戰勝市場，對抗牛熊。

2007年高位買基金的話，現在怎么樣了？2007年10月16日，上證綜指最高攀上6124點的歷史最高點，當日收盤點位6092點也為歷史最高收盤價，絕大多數基金凈值在當天創出歷史新高。之后隨著股指的快速下跌，高點借基入市的投資者紛紛被套。

2015年6月5日，上證綜指時隔七年多再次站上5000點大關。就在這個歷史性的“關口”，各類基金有著怎樣的表現呢？據統計，從2007年10月16日至今七年多時間，240只偏股基金跨越熊市到牛市的轉變，區間收益率平均達到57%，只有16只基金賠錢，且多數是指數基金。事實上，趕在6000點以上高位買入基金的微乎其微，多數投資者即使是2007年下半年買入的基金，到現在也已經翻番，收益遠遠好于銀行存款。

因此從長期來看，買入優質基金，即使遇到市場調整，長期持有基金也能幫你戰勝熊市。更何況，對市場持樂觀態度的人依然很多，現在買入基金很快就可以賺一把。即便遇到調整，也可以提前出來，或者干脆持有不動，靜待它的凈值慢慢回歸。

如果你害怕高位，還有一個辦法，就是選擇基金定投，每月投入一筆錢，可以攤平市場的風險，從而獲得不錯的收益。