農(nóng)業(yè)銀行面臨的資本約束困境及其挑戰(zhàn)

廖婧怡

中國農(nóng)業(yè)銀行是四大國有獨資商業(yè)銀行之一，是中國金融體系的重要組成部分。在國內(nèi)，中國農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點遍布城鄉(xiāng)，已成為中國最大的銀行之一。在海外，中國農(nóng)業(yè)銀行同樣通過自己的努力贏得了良好的信譽(yù)，被《財富》評為世界500強(qiáng)企業(yè)之一。但是，即便如此，農(nóng)業(yè)銀行同樣面臨著資本約束的困境與挑戰(zhàn)。

一、資本約束與資本缺口

（一）從規(guī)模約束到資本約束

農(nóng)業(yè)銀行同國內(nèi)所有銀行一樣，在新的資本監(jiān)管要求下，正面臨著新的巨大的考驗，首先就是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)從規(guī)模指標(biāo)控制到資本充足率約束，從資本軟約束到資本硬約束的考驗。

中國農(nóng)業(yè)銀行于1979年2月恢復(fù)成立，作為一家城鄉(xiāng)并舉、聯(lián)通國際、功能齊備的大型國有商業(yè)銀行，一方面受到人民銀行信貸規(guī)模限額管理，因而關(guān)注更多的是如何盡快擴(kuò)大規(guī)模，做大做強(qiáng)；另一方面受外部競爭環(huán)境和競爭對手的影響，相比較之下，農(nóng)業(yè)銀行更為關(guān)心的是存款的規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張速度以及網(wǎng)點的覆蓋，以存款排“座次”，以規(guī)模論“英雄”，并不太考慮風(fēng)險資產(chǎn)的權(quán)重和對資本充足率的影響。伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速增長以及銀行自身發(fā)展中追求規(guī)模擴(kuò)張的內(nèi)在沖動，農(nóng)業(yè)銀行取得了飛躍性的發(fā)展，增長速度之快、影響之大，引起金融同業(yè)和媒體的關(guān)注。

各項業(yè)務(wù)快速增長的背后，就是銀行資本充足率的下降。在中國加入WTO之前，監(jiān)管當(dāng)局對資本充足率的要求并不是十分嚴(yán)格。……