我國國房景氣指數(shù)月度數(shù)據(jù)的時間序列分析

劉哲言

(河北大學，河北 保定 71000)

我國國房景氣指數(shù)月度數(shù)據(jù)的時間序列分析

劉哲言

(河北大學，河北 保定 71000)

自從改革開放以來，房地產業(yè)已經逐漸的成為了我國市場經濟條件下的一個支柱性產業(yè)，房地產的發(fā)展成為了我國市場經濟發(fā)展以及人民生產生活的一個重要影響因素。隨著近年來房價的上漲，房地產業(yè)對我國經濟發(fā)展的影響也逐漸顯現(xiàn)出來。本文用國房景氣指數(shù)作為房地產業(yè)的代表指標，運用時間序列分析的方法對房地產業(yè)的走勢進行分析，最后根據(jù)得出的結論對我國房地產業(yè)的健康發(fā)展做出一定的分析。

國房景氣指數(shù)；時間序列分析；ARIMA模型

一、文章背景

房地產業(yè)是國民經濟的重要支柱產業(yè)，對于拉動鋼鐵、建材及家電家居用品等產業(yè)發(fā)展舉足輕重，對金融業(yè)穩(wěn)定和發(fā)展至關重要，對于推動居民消費結構升級、改善民生具有重要作用。

“國房景氣指數(shù)”是全國房地產開發(fā)業(yè)綜合景氣指數(shù)的簡稱。它是對房地產業(yè)發(fā)展變化趨勢和變化程度的量化反映，由8個分類指數(shù)合成運算出綜合指數(shù)，并用百分制表示。其中，綜合指數(shù)值100為景氣線，100以上為景氣空間，100以下為不景氣空間。通過對景氣所處空間、景氣值波動幅度、趨勢的評估發(fā)布，可為國家宏觀調控提供決策依據(jù)，也為社會提供統(tǒng)計信息，引導中國房地產業(yè)健康、有序發(fā)展。

二、研究數(shù)據(jù)

從國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)資料里搜集了我國2004年1月至2009年8月共68個月度的國房景氣指數(shù)月度數(shù)據(jù)用以實驗分析，并用之后五個月的月度數(shù)據(jù)進行對比分析，觀察模型的預測值和真實值之間的差距來評價模型的優(yōu)劣程度。

三、對數(shù)據(jù)的處理

(一)平穩(wěn)性檢驗。

通過時序圖對序列的平穩(wěn)性進行直觀的觀察，并通過自相關圖和偏相關圖進一步分析進而得出結論。

若序列自相關系數(shù)滯后幾階之后全部落入兩倍標準差范圍內，且趨近于零的速度比較快，則可以判斷序列平穩(wěn)，進而不需要進行差分處理。若序列為非平穩(wěn)序列則需要進行差分處理使序列變成平穩(wěn)序列。

由時序圖可以觀察到序列基本平穩(wěn)，但還要通過自相關圖進一步觀察分析。

如圖自相關圖出現(xiàn)了緩慢衰減的的情況，說明序列存在趨勢性，需要進行差分處理。

對數(shù)據(jù)進行一階差分處理，差分后序列沒有明顯的趨勢，觀察值圍繞中軸在一定范圍內上下波動，可以粗略認為差分后序列平穩(wěn)，還要觀察差分后序列自相關圖和偏相關圖。

由差分后序列自相關圖可以看出樣本自相關系數(shù)在滯后3階后就全部落入兩倍標準差范圍內，因此認為差分后序列平穩(wěn)。而且偏相關系數(shù)除了延遲一階顯著大于2倍標準差之外，其他偏相關系數(shù)都在2倍標準差范圍內隨機波動，而且由非零相關系數(shù)衰減為小值波動非常突然，所以該偏相關系數(shù)可視為1階截尾。

(二)白噪聲檢驗。

純隨機時間序列又名白噪聲序列，在純時間序列中各序列值之間不具有相關性，即時間序列中過去的行為對未來沒有任何影響，因此不具有建模的價值。

上述數(shù)據(jù)差分后序列白噪聲檢驗結果顯示P<0.0001,則可以判斷序列為平穩(wěn)非白噪聲序列。

(三)模型擬合。

觀察樣本序列的自相關圖和偏相關圖，若自相關系數(shù)拖尾、偏相關系數(shù)截尾則對序列擬合AR模型，若自相關系數(shù)截尾、偏相關系數(shù)拖尾則對序列擬合MA模型。并選取BIC信息量最小的模型對序列進行擬合。

樣本自相關圖顯示出樣本自相關系數(shù)拖尾的性質，可以采用AR模型進行模型擬合，通過自相關圖和偏相關圖綜合分析發(fā)現(xiàn)，序列1階和2階相關系數(shù)較為顯著，故采用疏系數(shù)模型AR(12)。

(四)模型檢驗。

1.參數(shù)顯著性檢驗。模型各參數(shù)P值均小于0.05，故各參數(shù)顯著。

2.殘差序列白噪聲檢驗。各階值均大于0.05，所以模型殘差通過白噪聲檢驗，故殘差序列為白噪聲序列，不能再提取相關信息，序列中有價值的信息已提取充分，從而認為模型擬合良好。

模型具體形式為：Factor 1:1-1.62606 B**(1)+0.65297 B**(2)

四、模型預測

運用模型預測之后5期的國房景氣指數(shù)

結果如下：

序列觀察值和序列擬合曲線很接近，這表明模型擬合良好。95%的置信上限和置信下限曲線隨著預測期數(shù)增加有向外擴張的的趨勢，這是由于隨著預測步長的增加，預測方差變大的緣故。

五、結論分析

由房屋景氣指數(shù)時序圖可以觀察到，最近幾年房屋景氣指數(shù)出現(xiàn)下降的趨勢，這是由于，一方面，近幾年調控房地產的新政不斷出臺，雖然一直沒有形成明顯的效果，但這些政策并沒有取消，反而在不斷地細化、調整和落實。另一方面，地價、房價不斷飆升，本身也是影響市場成交的主要原因。因為當房價上升到大多數(shù)消費者購買不起、少數(shù)投資性買家也無利可圖時，就會出現(xiàn)物極必反的現(xiàn)象。在過旺的投資需求被抑制后，在增加住房有效供應的情況下，我國房地產市場迎來降價“拐點”。

F293

A

1671-864X(2015)11-0119-01

劉哲言(1990-)，女，漢族，河北保定人，碩士研究生，經濟學碩士，河北大學研究生院，研究方向：宏觀經濟統(tǒng)計分析。