我國國房景氣指數(shù)月度數(shù)據(jù)的時(shí)間序列分析

劉哲言

(河北大學(xué)，河北 保定 71000)

我國國房景氣指數(shù)月度數(shù)據(jù)的時(shí)間序列分析

劉哲言

(河北大學(xué)，河北 保定 71000)

自從改革開放以來，房地產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐漸的成為了我國市場經(jīng)濟(jì)條件下的一個(gè)支柱性產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)的發(fā)展成為了我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及人民生產(chǎn)生活的一個(gè)重要影響因素。隨著近年來房價(jià)的上漲，房地產(chǎn)業(yè)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響也逐漸顯現(xiàn)出來。本文用國房景氣指數(shù)作為房地產(chǎn)業(yè)的代表指標(biāo)，運(yùn)用時(shí)間序列分析的方法對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的走勢(shì)進(jìn)行分析，最后根據(jù)得出的結(jié)論對(duì)我國房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展做出一定的分析。

國房景氣指數(shù)；時(shí)間序列分析；ARIMA模型

一、文章背景

房地產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，對(duì)于拉動(dòng)鋼鐵、建材及家電家居用品等產(chǎn)業(yè)發(fā)展舉足輕重，對(duì)金融業(yè)穩(wěn)定和發(fā)展至關(guān)重要，對(duì)于推動(dòng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)、改善民生具有重要作用。

“國房景氣指數(shù)”是全國房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)綜合景氣指數(shù)的簡稱。它是對(duì)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展變化趨勢(shì)和變化程度的量化反映，由8個(gè)分類指數(shù)合成運(yùn)算出綜合指數(shù)，并用百分制表示。其中，綜合指數(shù)值100為景氣線，100以上為景氣空間，100以下為不景氣空間。通過對(duì)景氣所處空間、景氣值波動(dòng)幅度、趨勢(shì)的評(píng)估發(fā)布，可為國家宏觀調(diào)控提供決策依據(jù)，也為社會(huì)提供統(tǒng)計(jì)信息，引導(dǎo)中國房地產(chǎn)業(yè)健康、有序發(fā)展。

二、研究數(shù)據(jù)

從國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)資料里搜集了我國2004年1月至2009年8月共68個(gè)月度的國房景氣指數(shù)月度數(shù)據(jù)用以實(shí)驗(yàn)分析，并用之后五個(gè)月的月度數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，觀察模型的預(yù)測值和真實(shí)值之間的差距來評(píng)價(jià)模型的優(yōu)劣程度。

三、對(duì)數(shù)據(jù)的處理

(一)平穩(wěn)性檢驗(yàn)。

通過時(shí)序圖對(duì)序列的平穩(wěn)性進(jìn)行直觀的觀察，并通過自相關(guān)圖和偏相關(guān)圖進(jìn)一步分析進(jìn)而得出結(jié)論。

若序列自相關(guān)系數(shù)滯后幾階之后全部落入兩倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)，且趨近于零的速度比較快，則可以判斷序列平穩(wěn)，進(jìn)而不需要進(jìn)行差分處理。若序列為非平穩(wěn)序列則需要進(jìn)行差分處理使序列變成平穩(wěn)序列。

由時(shí)序圖可以觀察到序列基本平穩(wěn)，但還要通過自相關(guān)圖進(jìn)一步觀察分析。

如圖自相關(guān)圖出現(xiàn)了緩慢衰減的的情況，說明序列存在趨勢(shì)性，需要進(jìn)行差分處理。

對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行一階差分處理，差分后序列沒有明顯的趨勢(shì)，觀察值圍繞中軸在一定范圍內(nèi)上下波動(dòng)，可以粗略認(rèn)為差分后序列平穩(wěn)，還要觀察差分后序列自相關(guān)圖和偏相關(guān)圖。

由差分后序列自相關(guān)圖可以看出樣本自相關(guān)系數(shù)在滯后3階后就全部落入兩倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)，因此認(rèn)為差分后序列平穩(wěn)。而且偏相關(guān)系數(shù)除了延遲一階顯著大于2倍標(biāo)準(zhǔn)差之外，其他偏相關(guān)系數(shù)都在2倍標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)隨機(jī)波動(dòng)，而且由非零相關(guān)系數(shù)衰減為小值波動(dòng)非常突然，所以該偏相關(guān)系數(shù)可視為1階截尾。

(二)白噪聲檢驗(yàn)。

純隨機(jī)時(shí)間序列又名白噪聲序列，在純時(shí)間序列中各序列值之間不具有相關(guān)性，即時(shí)間序列中過去的行為對(duì)未來沒有任何影響，因此不具有建模的價(jià)值。

上述數(shù)據(jù)差分后序列白噪聲檢驗(yàn)結(jié)果顯示P<0.0001,則可以判斷序列為平穩(wěn)非白噪聲序列。

(三)模型擬合。

觀察樣本序列的自相關(guān)圖和偏相關(guān)圖，若自相關(guān)系數(shù)拖尾、偏相關(guān)系數(shù)截尾則對(duì)序列擬合AR模型，若自相關(guān)系數(shù)截尾、偏相關(guān)系數(shù)拖尾則對(duì)序列擬合MA模型。并選取BIC信息量最小的模型對(duì)序列進(jìn)行擬合。

樣本自相關(guān)圖顯示出樣本自相關(guān)系數(shù)拖尾的性質(zhì)，可以采用AR模型進(jìn)行模型擬合，通過自相關(guān)圖和偏相關(guān)圖綜合分析發(fā)現(xiàn)，序列1階和2階相關(guān)系數(shù)較為顯著，故采用疏系數(shù)模型AR(12)。

(四)模型檢驗(yàn)。

1.參數(shù)顯著性檢驗(yàn)。模型各參數(shù)P值均小于0.05，故各參數(shù)顯著。

2.殘差序列白噪聲檢驗(yàn)。各階值均大于0.05，所以模型殘差通過白噪聲檢驗(yàn)，故殘差序列為白噪聲序列，不能再提取相關(guān)信息，序列中有價(jià)值的信息已提取充分，從而認(rèn)為模型擬合良好。

模型具體形式為：Factor 1:1-1.62606 B**(1)+0.65297 B**(2)

四、模型預(yù)測

運(yùn)用模型預(yù)測之后5期的國房景氣指數(shù)

結(jié)果如下：

序列觀察值和序列擬合曲線很接近，這表明模型擬合良好。95%的置信上限和置信下限曲線隨著預(yù)測期數(shù)增加有向外擴(kuò)張的的趨勢(shì)，這是由于隨著預(yù)測步長的增加，預(yù)測方差變大的緣故。

五、結(jié)論分析

由房屋景氣指數(shù)時(shí)序圖可以觀察到，最近幾年房屋景氣指數(shù)出現(xiàn)下降的趨勢(shì)，這是由于，一方面，近幾年調(diào)控房地產(chǎn)的新政不斷出臺(tái)，雖然一直沒有形成明顯的效果，但這些政策并沒有取消，反而在不斷地細(xì)化、調(diào)整和落實(shí)。另一方面，地價(jià)、房價(jià)不斷飆升，本身也是影響市場成交的主要原因。因?yàn)楫?dāng)房價(jià)上升到大多數(shù)消費(fèi)者購買不起、少數(shù)投資性買家也無利可圖時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)物極必反的現(xiàn)象。在過旺的投資需求被抑制后，在增加住房有效供應(yīng)的情況下，我國房地產(chǎn)市場迎來降價(jià)“拐點(diǎn)”。

F293

A

1671-864X(2015)11-0119-01

劉哲言(1990-)，女，漢族，河北保定人，碩士研究生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，河北大學(xué)研究生院，研究方向：宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)分析。