中國(guó)工商銀行信貸政策分析

李淏晟 張塬

摘要：中國(guó)工商銀行作為四大國(guó)有商業(yè)銀行之一，是中國(guó)銀行業(yè)實(shí)至名歸的巨無(wú)霸，文章以其為例，對(duì)中國(guó)工商銀行貸款總體數(shù)據(jù)分析、貸款結(jié)構(gòu)和貸款質(zhì)量分析，以及監(jiān)管指標(biāo)層面上的具體數(shù)據(jù)，剖析中國(guó)銀行業(yè)信貸發(fā)展的現(xiàn)狀，對(duì)未來(lái)發(fā)展提出認(rèn)識(shí)和建議。

關(guān)鍵詞：公司類貸款；貸款損失準(zhǔn)備；撥備覆蓋率；不良貸款；資本充足率

一、貸款總體數(shù)據(jù)

在當(dāng)今的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境背景下，中國(guó)的銀行業(yè)金融體制改革的大幕下，作為銀行根本業(yè)務(wù)存在的貸款，越發(fā)值得人們探索。銀行通過(guò)貸款的方式將所集中的貨幣和貨幣資金投放出去，滿足社會(huì)擴(kuò)大再生產(chǎn)對(duì)補(bǔ)充資金的需要，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；同時(shí)，銀行也可以由此取得貸款利息收入，增加銀行自身的積累。現(xiàn)階段，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持穩(wěn)健和可持續(xù)的信貸經(jīng)營(yíng)原則，運(yùn)用限額管理、經(jīng)濟(jì)資本管理等工具來(lái)引導(dǎo)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。支持符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向的先進(jìn)制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)，改善對(duì)中小微企業(yè)的金融服務(wù)，支持節(jié)能環(huán)保等綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，大力發(fā)展直接信貸業(yè)務(wù)。

（一） 縱向數(shù)據(jù)

貸款規(guī)模基本上呈線性方式遞增，年增幅約為一萬(wàn)億人民幣。從工行貸款規(guī)模的激增亦可管中窺豹，可以看出我國(guó)近年來(lái)信貸擴(kuò)張的速度及規(guī)模！這是我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融表現(xiàn)，但同時(shí)也應(yīng)被我們所留意，去盡力避免信貸過(guò)度增長(zhǎng)引起的經(jīng)濟(jì)泡沫和次貸危機(jī)。

工行近年來(lái)其不良貸款率及貸款撥備率呈不斷降低趨勢(shì)，于2011及2012年其下降走勢(shì)趨緩，并于2013年和2014年有少幅上升趨勢(shì)，但總體的水平較低，將不良貸款率控制在1%的水平，表明工行在控制信貸風(fēng)險(xiǎn)上有較高的水準(zhǔn)。

貸款減值準(zhǔn)備隨貸款規(guī)模擴(kuò)大逐年上升，是工商銀行自身控制風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

撥備覆蓋率指的是貸款減值準(zhǔn)備余額除以不良貸款余額。2012年前撥備覆蓋率不斷上升。表明工行在2012年級(jí)之前不斷調(diào)整改善其信貸結(jié)構(gòu)，努力降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。2013年2014年信貸規(guī)模擴(kuò)張較快，不良貸款比例小幅上升，導(dǎo)致?lián)軅涓采w率下降，但撥備覆蓋率仍然達(dá)到200%以上，風(fēng)險(xiǎn)管理十分出色。

（二）橫向?qū)Ρ?/p>

中國(guó)工商銀行的不良貸款率雖然與部分股份制銀行比較略高，但在五大國(guó)有商業(yè)銀行中處于最低的水平，這與貸款規(guī)模有關(guān)，中國(guó)工商銀行能夠在規(guī)模遠(yuǎn)大于股份制商業(yè)銀行的情況下將不良貸款率控制在一個(gè)合理的水平（0.85%）實(shí)屬不易。撥備覆蓋率方面工行達(dá)到將近300%，完全符合行業(yè)要求。貸款撥備率也處于一個(gè)較為中等的水平，風(fēng)險(xiǎn)管理較同行業(yè)來(lái)看屬于優(yōu)良。

二、貸款結(jié)構(gòu)分析

（一）貸款按業(yè)務(wù)種類分類

2014年，工行根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和金融監(jiān)管要求，注重通過(guò)信貸增量?jī)?yōu)化和存量結(jié)構(gòu)調(diào)整相結(jié)合，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2014年末，各項(xiàng)貸款總額達(dá)到十萬(wàn)億以上，公司類貸款占據(jù)大部分比重，同時(shí)平均收益率最好，個(gè)人貸款增速明顯，收益狀況有所提升。

從公司類貸款的期限結(jié)構(gòu)看出，工行中長(zhǎng)期貸款比重更大，相對(duì)于企業(yè)而言，有利于企業(yè)更合理的規(guī)劃期貸款結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)還款風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，工行短期貸款占有一定比重，有利于保持工行的流動(dòng)性。且從趨勢(shì)來(lái)看，工行短期貸款比重有所升高，表明工行根據(jù)2012年經(jīng)濟(jì)行情適度調(diào)整了他的信貸結(jié)構(gòu)。

中國(guó)工商銀行2011～2014年貸款按種類劃分金額比較：

中國(guó)工商銀行作為工商企業(yè)貸款最長(zhǎng)選擇的銀行，以公司類貸款為主要的貸款種類，公司類>個(gè)人貸款>票據(jù)貼現(xiàn)>境外業(yè)務(wù)。并且隨著時(shí)間的發(fā)展，各類貸款穩(wěn)固增加，其中以境外業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)最為明顯，這也是當(dāng)今適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化與資本融通潮流的需要。但公司類貸款業(yè)務(wù)作為中國(guó)工商銀行最突出的業(yè)務(wù)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)其統(tǒng)治地位不會(huì)改變。

2014年中國(guó)工商銀行公司類貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、個(gè)人貸款和境外業(yè)務(wù)占比分別為：0.636896323、0.020886974、0.198857684和0.026301159。接下來(lái)將分別對(duì)這幾種業(yè)務(wù)進(jìn)行分析。

（二）不同種類貸款占比分析

個(gè)人貸款分類：

工行在個(gè)人貸款方面，住房貸款比重更高，住房貸款上漲1514億元在于2014年貸款基準(zhǔn)利率的下降及住房剛性需求，但其占比略有降低。從品種結(jié)構(gòu)看工行在個(gè)人貸款業(yè)務(wù)方面基本符合國(guó)情，體現(xiàn)了其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的策略。

公司類貸款分析：

從公司貸款的品種方面變化的原因在于工行加大對(duì)于生產(chǎn)流通業(yè)及重點(diǎn)在建項(xiàng)目的支持力度，審慎房地產(chǎn)貸款引起的。亦可看出，工行的貸款更多的集中于生產(chǎn)流通企業(yè)及國(guó)家重點(diǎn)在建項(xiàng)目。

（三）按擔(dān)保類型劃分貸款結(jié)構(gòu)

中國(guó)工商銀行的抵押貸款占比最多，達(dá)到40%以上，且有逐年升高的趨勢(shì)，這表明工行由于貸款規(guī)模擴(kuò)大，客戶增多，其信用等級(jí)較低的客戶貸款獲批越來(lái)越成為可能，同時(shí)抵押隨之升高。信用貸款占比達(dá)到30%左右，這是由于中國(guó)工商銀行作為一個(gè)國(guó)字號(hào)的大銀行，其高等級(jí)信用額度用戶持續(xù)貸款能力強(qiáng)，同時(shí)在工行貸款的客戶隨著資信狀況提高越來(lái)越易獲得銀行貸款，信用貸款比重的高度，體現(xiàn)了中國(guó)工商銀行在信貸體系上的完整性與層次性。

三、貸款質(zhì)量分析

（一）貸款五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)分類分布

貸款質(zhì)量基本穩(wěn)定。2014 年末，按照五級(jí)分類，正常貸款 105，820.50 億元，比上年末增加 9，495.27 億元，占各項(xiàng)貸款的 95.97%。關(guān)注貸款 3，197.84 億元，增加 1，236.22 億元，占比 2.90%。不良貸款 1，244.97 億元，增加 308.08 億元，不良貸款率 1.13%，上升 0.19 個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)工商銀行的五級(jí)貸款分類中，正常屬性貸款常年占據(jù)貸款總數(shù)的95%以上，不良貸款、次級(jí)、可以、損失占比不超過(guò)1.2%且逐年下降，貸款風(fēng)險(xiǎn)管理比較出色。

（二）不良貸款區(qū)域分布結(jié)構(gòu)分析

從總體來(lái)看，中部、東北地區(qū)、西部地區(qū)不良貸款率較高，其他地區(qū)不良貸款率較低。從趨勢(shì)來(lái)看，中西部及東北地區(qū)不良貸款率有下降傾向，工行可適當(dāng)調(diào)整貸款減值準(zhǔn)備及加強(qiáng)信用考察等來(lái)降低中西部及東北地區(qū)的不良貸款率。

（三）逾期貸款狀況

中國(guó)工商銀行的逾期貸款主要集中在逾期1天到90天，占據(jù)各項(xiàng)貸款比重的0.5%～0.8%左右，然而在逾期超過(guò)91天到1年這個(gè)區(qū)間，占各類貸款比重下降到0.1%～0.5%，反映出中國(guó)工商銀行的催款政策還是能夠有效遏制部分逾期貸款。但應(yīng)該注意的是，工商在2014年逾期貸款金額比重上升明顯，需要加強(qiáng)信貸管理，防范不良貸款滋生。

四、 貸款減值準(zhǔn)備狀況

2014 年末，貸款減值準(zhǔn)備余額 2，575.81 億元，比上年末增加 166.22 億元；撥備覆蓋率 206.90%；貸款撥備率 2.34%，其中境內(nèi)口徑貸款撥備率為 2.48%。

從2012年到2014年的年報(bào)可以看出，提計(jì)的貸款損失準(zhǔn)備逐年提升，這是由于貸款規(guī)模擴(kuò)大所致，同時(shí)年末余額隨著提計(jì)數(shù)增加相應(yīng)增加，是工行規(guī)避不良貸款（收回以前年度核銷增加）的成效體現(xiàn)。

五、監(jiān)管指標(biāo)解析

2012 年末，工行資本充足率和核心資本充足率分別為 13.66%和10.62%，均滿足監(jiān)管要求。資本充足率比上年末上升0.49個(gè)百分點(diǎn)，核心資本充足率比上年末上升0.55個(gè)百分點(diǎn)。2014 年末，工行核心一級(jí)資本充足率11.92%，一級(jí)資本充足率12.19%，資本充足率 14.53%，均滿足監(jiān)管要求。2014年，工行利潤(rùn)繼續(xù)保持增長(zhǎng)，有效補(bǔ)充了核心一級(jí)資本；積極實(shí)施外源性資本補(bǔ)充，有效補(bǔ)充了其他一級(jí)資本和二級(jí)資本；進(jìn)一步強(qiáng)化資本約束機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速得到有效控制，資本充足率保持穩(wěn)健水平。

六、對(duì)中國(guó)工商銀行提出的信貸建議

綜上，工行貸款結(jié)構(gòu)及貸款質(zhì)量以及貸款風(fēng)險(xiǎn)等均處于較好的水平，符合其公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略。同時(shí)也提出些許建議。

第一，繼續(xù)推動(dòng)信貸制度建設(shè)，進(jìn)一步完善信貸政策體系。按照監(jiān)管要求，繼續(xù)強(qiáng)化“實(shí)貸實(shí)付”、“受托支付”管理，完善貸款資金支付管理制度，加強(qiáng)對(duì)貸款資金支付情況的監(jiān)督管理。

第二，完善行業(yè)信貸政策，加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，及時(shí)制定調(diào)整部分行業(yè)信貸政策，進(jìn)一步擴(kuò)大行業(yè)信貸政策覆蓋面。加強(qiáng)行業(yè)分類管理和限額管理，重點(diǎn)調(diào)整部分集中度相對(duì)較高的行業(yè)信貸規(guī)模，積極支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持節(jié)能環(huán)保等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，繼續(xù)推進(jìn)“綠色信貸”建設(shè)，嚴(yán)格控制“兩高一剩”行業(yè)信貸投放，加大中小企業(yè)信貸支持力度。

第三，加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理。緊密結(jié)合相關(guān)監(jiān)管要求，加強(qiáng)平臺(tái)貸款清理規(guī)范工作，上收平臺(tái)貸款審批權(quán)限，嚴(yán)格控制平臺(tái)貸款新增授信。加強(qiáng)存量平臺(tái)貸款管理，逐戶逐筆落實(shí)還貸來(lái)源，提高平臺(tái)貸款現(xiàn)金流覆蓋水平。開(kāi)展平臺(tái)貸款專項(xiàng)檢查，采取補(bǔ)充落實(shí)有效抵質(zhì)押物等各種風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施降低平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)，加大平臺(tái)貸款到期回收和轉(zhuǎn)化力度，努力確保信貸資產(chǎn)安全。

第四，加強(qiáng)房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策及房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，及時(shí)調(diào)整房地產(chǎn)行業(yè)信貸政策，進(jìn)一步完善房地產(chǎn)信貸制度，提高房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)防控能力。嚴(yán)格實(shí)行房地產(chǎn)行業(yè)限額管理，壓降房地產(chǎn)貸款規(guī)模。加強(qiáng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)名單制管理，提高房地產(chǎn)貸款客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和項(xiàng)目條件，優(yōu)化房地產(chǎn)貸款品種投向和區(qū)域投向。加強(qiáng)對(duì)存量房地產(chǎn)貸款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和防控，嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)貸款封閉管理，采取有針對(duì)性的措施及時(shí)化解項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化貸款擔(dān)保管理，謹(jǐn)慎評(píng)估抵押物價(jià)值，嚴(yán)格控制抵押率，定期對(duì)存量貸款抵押物價(jià)值進(jìn)行重評(píng)，嚴(yán)格防范貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

第五，加強(qiáng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。適當(dāng)調(diào)整信貸政策和部分業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件，加強(qiáng)核心企業(yè)動(dòng)態(tài)管理，嚴(yán)防虛假交易。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警機(jī)制，逐步完善針對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特點(diǎn)的數(shù)據(jù)挖掘與分析體系。根據(jù)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，強(qiáng)化貸管理。梳理優(yōu)化相關(guān)業(yè)務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)功能，加強(qiáng)貿(mào)易融資的系統(tǒng)管理，進(jìn)一步提高貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理水平。

第六，加強(qiáng)小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理。進(jìn)一步完善小企業(yè)信貸政策和管理機(jī)制，加強(qiáng)小企業(yè)關(guān)聯(lián)授信管理，整合小企業(yè)多種授信模式，加強(qiáng)授信業(yè)務(wù)的規(guī)范管理。加強(qiáng)小企業(yè)貸款監(jiān)測(cè)分析，及時(shí)掌握小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)部分小企業(yè)集中地區(qū)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)檢查。修訂小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)監(jiān)控管理辦法，開(kāi)展全行小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)排查工作。推進(jìn)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)電子化管理，實(shí)現(xiàn)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)全流程操作的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，強(qiáng)化小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)剛性控制功能。

（作者單位：李淏晟，天津外國(guó)語(yǔ)大學(xué)日語(yǔ)學(xué)院；張塬，中國(guó)礦業(yè)大學(xué)管理學(xué)院）