金融的生態特性、環境要素與法律環境

閆海

摘 ? 要：金融具有依存性、適應性、演進性、競爭性等仿生特性，與自然生態相比，人的印記和外部環境對金融活動主體行為及運行結果的影響具有異質性。金融生態界定形成金融生態系統觀和金融生態環境觀，后者強調金融活動主體也必須依賴相應的環境而生存，作為金融生態運行基礎性條件包括經濟基礎、法律制度、政府治理、社會誠信和社會中介等環境要素。法律環境被認為是最核心和最基礎的金融生態環境要素。

關鍵詞：金融生態;環境要素;法律環境

一、金融的生態特性

生態又稱生態系統，是指在一定時間和空間范圍內，生物與非生物環境通過能量流動和物質循環所形成的一個彼此關聯、相互作用并且有自動調節機制的統一整體，金融生態是一個非常重要且具有創造力的仿生學概念，充分地揭示了金融具有以下仿生性：（1）金融具有依存性。自然生態系統的依存性表現為兩個方面：一是在生物之間，由于食物鏈營養關系的存在，彼此相生相克;二是在生物與其賴以生存的環境之間，由于物質循環和能量流動過程，彼此相互關聯。金融生態各構成要素也是相互依存的。一方面，資金供應者為資金需求者提供的融資為后者的生存和發展增加動力來源;資金需求者又為資金供應者創造出運用多余資金獲得收益的機會和渠道;資金供求雙方的融資也為金融中介機構提供了業務內容和利潤來源;金融機構的活動便利了資金供求雙方的資金調劑，促進著雙方資本運作規模的擴大和資本收益的提高，金融活動主體因此緊密聯系在一起。另一方面，金融機構的良性發展不斷改善現有的經濟、社會、法律和文化等金融運行外部環境，隨著外部環境的完善，又不斷地激勵金融機構創造出多元化金融產品與服務。因此，營造金融活動主體之間以及金融與外部環境之間的和諧共榮關系是優化金融生態的核心所在。（2）金融具有適應性。在自然界中，生物與生物之間、生物與其賴以生存的環境之間通過相互作用而形成一定的生態平衡，外界條件的不同會引起生物呈現形態構造、生理活動、化學成分、遺傳特性和地理分布的差異，而且生物為適應不同的外部條件也必須不斷調整自己以保持動態平衡。金融亦是如此，金融是在一定的政治、經濟、法律、文化環境下形成的，具有鮮明的環境選擇性，千差萬別的外部條件造成各國金融具有不同的環境烙印。同時，為適應各自特殊的外部條件，通過金融內部自我調節與外部監管機制，金融活動主體動態地調整自己的經營原則、交易策略及規模結構等，金融產品和服務生產者與消費者之間的供求得以調控。此外，金融活動主體的自我協調與發展推動了金融外部環境的不斷完善，而隨著外部環境自我調節機能的不斷提升又促進了金融活動主體結構和功能的完備。但是，值得注意的是，與自然生態類似，金融生態的自我調節能力是有限的，當外部影響超過一定限度，金融生態系統就會遭到破壞。（3）金融具有演進性。在人類產生之前，自然生態的平衡過程表現為各種生物之間以及各種生物與生存環境的自發性互動;當人類產生之后，自然生態的平衡則表現為人與自然（包括自然生物與自然環境）的互動，人類的行為既要受自然環境的影響，又影響著自然環境，在這種相互影響中便形成了自然生態的動態演化。金融發展同樣是不斷演進的動態過程，金融活動主體沿襲著自然形成的文化、理念、傳統、法律等不斷展開金融活動。這種自發的金融活動雖然通過自動調節功能可以在一定程度上達到系統的平衡，但隨著經濟社會中各種新生因素的出現，自動調節的有效性逐漸遭到削弱，金融生態原有平衡隨之被打破，表現為金融活動主體之間、金融與外部環境之間關系的失衡以及由此不斷引發的金融風險與金融危機。金融生態的平衡實質上表現為從平衡到不平衡再到平衡的動態演化過程，也是從過去的“自發”平衡到現代的“自為”平衡的過程，在現代金融生態的自為平衡過程中，政府作為金融監管者和調控者發揮著十分重要的作用。（4）金融具有競爭性。金融符合達爾文的自然定理“物競天擇，適者生存”。在金融的動態演變過程之中，一種金融活動的出現是金融機構適應相應生態環境的結果，當金融機構賴以存在的金融環境不存在或發生質變時，那么只有兩條出路：一是滅亡，這意味著它已經不再適應變化后金融生態環境了;二是變化，隨著金融生態環境的變化而變化。于是，一些新的金融活動出現了，一些舊的金融活動或者消亡、或者演進，金融機構要想生存下去，就必須不斷的進行競爭，實現優勝劣汰。

但是，金融還具有不同于自然生態的異質性：（1）人是整個金融生態的核心。在自然生態中，生物與外部環境之間的界限十分明晰，而在金融生態中，無論是在金融機構內部，還是在金融機構賴以生存和發展的外部環境中，無處不帶有人的印記，而人的活動天然具有“社會性”和“外在性”。人的經濟交易和社會交往及其過程中的“溢出”效果，使金融機構與金融生態環境間界限十分模糊。（2）金融生態的重點在于外部環境對金融的影響。在自然生態中，由物質循環和能量流動將生物和非生物環境密切聯系起來，因此既側重于非生物環境對生物的影響，又側重于生物對非生物環境的反作用。在金融生態中，經濟和社會在本源意義上決定著金融的產生和發展，因此更側重于外部環境對金融活動主體行為及運行結果的影響上，更具有單向性。

二、金融生態的環境要素

因研究目的、路徑的不同，我國關于金融生態界定形成金融生態系統觀和金融生態環境觀。前者將金融生態等同于金融生態系統，例如徐諾金認為，金融生態又被稱為金融生態體系，是各種金融組織為了生存和發展，與其生存環境之間及內部金融組織相互之問在長期的密切聯系和相互作用過程中，通過分工、合作所形成的具有一定結構特征，執行一定功能作用的動態平衡系統。后者則將金融生態等同于金融生態環境，例如蘇寧認為，金融生態是借用生態學的概念對金融外部環境的形象描述，通常指金融運行的一系列外部基礎條件，主要包括宏觀經濟環境、法制環境、信用環境、市場環境和制度環境等方面。我們的研究以金融生態環境為視域，正如自然生態中生物不可能離開空氣、水、土壤而單獨存在，金融活動主體也必須依賴相應的環境而生存，作為金融生態運行基礎性條件的環境要素包括以下：

第一，經濟基礎。經濟決定金融，金融部門的產生取決于實體經濟部門資金融通的需要，其后的發展則既受到經濟發展的驅動又受特定經濟制度環境的制約。金融亦又反作用于經濟，一方面金融部門有效將儲蓄轉化為投資，起到優化地區投資環境，促進經濟快速增長的作用;另一方面通過金融資源的合理配置，引導了產業結構的升級，促進了地區經濟平穩發展。因此，經濟基礎是構成金融生態環境的重要組成部分。對經濟基礎的衡量又包括以下內容：（1）經濟發展水平。經濟發展水平是影響金融生態的一個重要因素，不斷增強和完善的實體經濟部門不僅可以促進金融部門業務發展，壯大其實力，還可以對金融部門提出更高要求和約束，增強其運營的穩健性。而且，經濟規模擴大和實力增強可以抑制不良資產的產生，提高金融系統對不良資產的消化能力。（2）產業結構。產業結構是經濟資源在不同類型的經濟部門之間進行分配并不斷調整演化的結果，它也是決定整個經濟效率和發展態勢的一個重要因素。因此產業結構的優化程度決定了經濟效益的高低與未來發展的前景，影響了一個經濟體面對的總體風險特征，決定了其防范和化解金融風險的能力。這些顯然對于金融業的健康發展都是至關重要的。（3）經濟活躍程度。經濟活躍程度是經濟系統及其制度環境具有活力的表現，對金融主體的生存環境及其發展潛力有重要影響。諸如商業貿易、投資行為的活躍程度，可以促進金融體系自身機能的完善，特別是有助于會計、審計、法律服務、資產評估、征信等金融中介服務體系的形成和發展。經濟發展充滿活力的地方，通常金融業發展也較快，金融體系及其生態環境也較為完善。（4）經濟開放度。開放經濟是市場經濟的基本特點，通過改革開放，引進發達經濟體的雄厚資本、先進技術和先進經驗，可以獲得快速發展的良機。（5）市場化程度。我國市場經濟轉型尚未完成，各地市場化程度很不一致。市場化程度高，通常意味著更少的管制、更自由的競爭和更低的地方保護主義壁壘，從而有利于基于市場交易之上的商業誠信的建立，并且有利于保證金融機構的獨立性。

第二，法律制度。金融制度、金融活動的內容和要求往往被直接規定為法律，法律與金融本身融為一體。良好的金融法律環境是金融生態得以穩定發展的基本條件：（1）法律能夠有效地保護金融活動主體的產權，有效遏止惡意信用欺詐、逃廢金融債務;（2）法律是防范和化解金融風險、維護金融穩定與安全，實現金融生態良性循環的有效途徑;（3）法律是嚴懲金融違法犯罪、遏止金融腐敗的重要手段，它是維護金融生態系統和諧、穩定運行的銳利武器;（4）法律是金融機構正確行使和保護自身合法權利，維護金融生態系統穩定運行和發展的根本保障。法律的最大價值和社會效益就在于推行其認可的金融行為模式，指導金融機構權利的規范運行，避免和防范各種金融糾紛與漏洞的產生。

第三，政府治理。政府不僅具有政治人身份，還具有經濟人身份，適當的政府干預有益于糾正市場失靈，促使健全的市場機制的形成，但干預一旦過度，則會破壞金融活動主體經營的自主性、競爭性，甚至對金融生態環境造成持續性的不良影響。因此，政府治理環境構成為金融生態環境的重要因素。政府治理對對金融生態的影響可以以下方面來考察：（1）政府財政能力。政府對金融體系的影響在很大程度與其自身的財政能力有關。通常，評估政府部門的信用水平就是通過分析其償債能力和意愿來展開的，而償債能力也是由財政能力決定的。（2）政府規制程度。政府對市場行為規制的越繁瑣、越低效，超出了政府財政能力和公共服務職能力所能及和力所應及的范圍，可以反映出政府部門的財政風險和信用風險，以及這些風險對于金融生態環境構成的潛在沖擊，還可以反映出政府介入對于金融生態系統自行平衡發展構成的潛在威脅。（3）政府行政績效。行政績效是政府部門在行使行政職能時表現出來的工作效率，是政府部門組織結構的功能體現和行政人員整體誠信意愿的外在表現。（4）政府透明度。透明度高低是推斷政府誠信程度的一個重要指標。適度公開、充分信息披露的政府活動有益于金融部門及金融活動形成理性預期，這也是現代市場經濟中政府部門行使公共服務職能的一個基本準則。

第四，社會誠信。誠信在經濟上可視為簽約方對契約的承諾和遵守。在社會交往和經濟交易過程中，往往可能出現失信行為，需要在社會網絡中形成一種誠信規范或者誠信規則，作為網絡中的個體和機構的行動準則，作為一種類似文化和習俗的東西傳承下去，一直被社會經濟活動的當事人所遵守，這就是社會誠信。

第五，社會中介。在一個社會中，中介組織的數量反映了公民社會參與程度，它能有效增強人與人之間的聯系，提升建立彼此間誠信的基礎。在現代經濟社會中，中介組織產業化成為構成整個經濟體系不可或缺的一環，諸如律師事務所、會計師事務所、評級公司、擔保公司等中介組織，在現代金融服務中發揮著越來越重要的作用。

三、金融法律環境

法律環境被我國金融生態理論認為是最核心和最基礎的金融生態環境要素。周小川指出，法律體系環境和執法環境對于金融生態有著重要的影響。隨著經濟轉軌的不斷深入，金融風險的表現形式會不斷出現變化，需要解決的風險隱患也不斷出現變化，這其中很多方面都和我國金融生態環境中的法律問題密切相關，而法律應是最后的“殺手锏”，“法律的不健全會直接影響金融生態。法制的好壞會明顯改變微觀經濟主體的預期。從借款人角度看，法律上確實存在漏洞，導致貸款人通過中介機構，或者通過和銀行工作人員拉好關系，或者利用銀行在信息上的不對稱性，成功獲得銀行貸款。如果沒有非法占有，銀行就難以提出刑事訴訟;即便銀行提出破產起訴，借款人可以利用低標準的會計制度做賬，說明目前還沒有達到破產條件中資不抵債的條款要求，因此避免銀行的破產起訴;即便銀行用破產法起訴，在法庭審理之前，貸款人還可以盡量不給職工發工資，通過欠醫療費、養老金等辦法，占用銀行資金。任何一個聯盟的借款人都可能會利用法律的漏洞，這對我們建立市場經濟的財務紀律顯然是有嚴重不良影響的?！毙熘Z金也認為，“一些發展中國家的金融容易爆發危機，與其不健全的政治、經濟、法律制度有關。因此，改進金融生態環境是改善金融生態結構，增強金融生態功能，提高金融生態生產力的重要內容。由于政治、經濟、文化的許多特征是通過法律制度來體現的，因此，法律制度是影響金融生態最直接的、最重要的因素?！眳侵九蕪娬{，“法律在金融生態環境中，既是‘看得見的手，又是看不見的，大道無形。法律好、管用，那這個生態環境就是和諧的、有序的，就將持續發展;法律如果亂套了，不管用了，那就風也不調、雨也不順，野草瘋長，蛇鼠一窩，這個環境就會崩潰?！?

本文認為，法律制度對于金融生態具有以下重要意義：第一，法律制度是金融生態的基礎環境。在金融生態中，一切金融業務都表現為合約的訂立和履行，即使金融監管也表現為一個合約（法規）的執行過程。因此，法律制度成為金融生態運行最重要的基礎。在現代社會，任何金融機構和金融活動都必須在法律環境下生存和發展，即使是新的金融組織、金融服務、金融產品、金融工具出現，也必須接受法律制度的規范，或者需要新的法律制度給予認定。第二，法律制度決定金融活動的交易費用。減少交易費用是人們對有關法律制度進行選擇與改革的主要動因。金融生態具有明顯的制度結構特征，一個好的法律制度，有利于降低金融活動的交易費用，提高金融交易效率;相反地，法律制度的不利變化會影響金融生態的內部結構，弱化金融功能，削弱金融生產力，甚至破壞金融生態平衡。因此，完善金融法律制度，就是改善金融生態結構，增強金融生態功能，提高金融生態的生產力。事實證明， 一個好的法律環境和好的司法和執法，和不好的情況相比，國家需要付出的資源差別可能是幾千億甚至上萬億。第三，法律制度對金融生態發展有重要的保障和推動作用。在金融生態中，無論是解決市場失靈還是避免政府失靈，都要倚重法律制度手段。國家的宏觀市場調控和微觀市場調節意圖、成熟的經濟金融政策，都需要上升到法律層次，以體現其形式上的權威性，延續中的穩定性，執行上的可操作性。金融行業的各種業務、各個業務環節都需要相應法律制度調整，所有的金融活動都離不開法律制度的保障和推動。金融監管的法律制度，可以規范金融機構經營行為，提高金融機構內控水平，防范和化解金融風險;金融業務的法律制度，可以優化金融結構，強化金融功能，推動金融機構創新，催生新的金融物種;金融環境法律制度，有助于優化金融發展環境，提高金融生態生產力;金融自律的法律制度，有助于防止的金融惡性競爭，增強金融生態的穩定性和適應性。第四，法律制度的好壞會明顯改變微觀經濟主體的預期。在金融生態中，一個好的法律制度，可以有效發揮制度的激勵作用，增強金融生態的自我調節功能。但是，如果法律制度功能紊亂、低效率或不公平，微觀經濟主體的預期就會扭曲。因此，如果法律制度存在漏洞，生態中的一些特殊主體就會利用漏洞謀取不正當利益，破壞金融生態系統的平衡;如果好的法律制度得不到執行，或者得不到嚴格執行，那么這種制度信息就會對微觀主體預期產生強烈刺激， 導致集體違法、違規。

參考文獻

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The Financial Ecological Characteristics， Environmental

Factors and Legal Environment

YAN Hai

（Law School of Liaoning University， Shenyang Liaoning 110136）

Abstract：Finance has bionic characteristics such as dependence， adaptability， evolution and rivalrousness. Compared with the natural ecology， the impact of the impress of the human beings and the external environment on the behaviors and the results of the financial activity main bodies ? is different in nature. The financial ecology is defined as the financial ecosystem and financial ecological environment， the latter emphasizing that the financial activity main bodies must rely on the corresponding environment and survive. The basic conditions of the financial ecological operation include the environmental factors such as the economic basis， legal system， government governace， social integrity and social intermediary. The legal environment is considered the core and the most basic elements of the financial ecological environment.

Keywords： financial ecology; environmental factor; legal environment

責任編輯、校對：張德進