中小金融機構發展與中小企業融資

常新元

（西安市長安區農村信用合作聯社，西安 710100）

隨著我國國有企業改革的不斷深入，中小企業在我國經濟發展中占據著越來越重要的位置。中小企業是推動國民經濟發展，構造市場經濟主體，促進社會穩定的基礎力量。特別是當前，在確保國民經濟適度增長、緩解就業壓力、優化經濟結構等方面，均發揮著越來越重要的作用。但是，我國中小企業的發展經營過程中經常出現一些問題，尤其是融資困難的問題，常影響著中小企業發展經營的順利進行，需要引起大眾的重視，并采取積極的措施改變中小企業融資難的現狀，促進其健康有序發展。

一、中小企業融資困難問題的成因分析

（一）中小企業直接融資渠道不暢通

中小企業的融資渠道主要有直接融資、間接融資兩種，但是我國中小企業的這兩種融資渠道都不算暢通，都存在著一定程度的問題。直接融資是指通過買賣有價證券、預付定金或賒銷商品等形式，不通過銀行等金融機構，需要融入資金的單位與融出資金的單位通過直接協議后所進行的貨幣資金的轉移。

在直接融資過程中，資金提供者在讓渡資金時會相當看重企業的信息透明度。當企業的信息透明度高時，資金提供者讓渡資金時所要求的風險補償就低，企業就不必過多的負擔額外的風險補償。但是對于我國大部分中小企業來說，他們的信心透明度都普遍較低，導致他們在進行直接融資時，往往需要承擔比大企業高出許多的資金成本。這些資金成本無疑是一種超額的負擔，只有那些高風險、高收益的高科技企業才能承受的起，可是我國的中小企業大多屬于勞動密集型行業，所以許多企業被拒絕在直接融資的市場之外。

（二）中小企業間接融資同樣困難

中小企業不僅是直接融資渠道不暢通，間接融資一樣存在困難。間接融資是指擁有閑置資金的單位通過存款，購買銀行、保險等金融機構的有價證券，將資金先行提供給這些金融中介機構，然后再由這些機構以貸款、貼現或購買需要資金的單位所發行的有價證券等形式，將資金提供給這些單位，從而實現資金融通的過程。

首先，間接融資對于中小企來講并不是可以順利完成的過程。進行間接融資需要有合適的抵押擔保，但是中小企業本身的固定資產少，可用來提供的抵押物少，他們的資信和抵押擔保能力都很低，而且在辦理抵押貸款時，環節多且復雜，需要繳納較多的費用，導致具有貸款額度小、時間性強、頻率高特點的中小企業的單位貸款的交易成本很高，使中小企業根本無力承擔這些成本，無法貸夠必需的資金。

其次，一些中小企業在進行抵押貸款時抱有僥幸的心理，用多頭開戶、無效擔保等方式騙取銀行貸款，或借改制、破產等名義進行逃廢、使銀行債務懸空。這些行為大大降低了自身的信用度，使銀行在給中小企業提供貸款時變得更加謹慎小心，更不利于中小企業獲得貸款。

另外，在間接貸款時常常出現中小企業找不到擔保人的問題。一般效益不好的企業，銀行會不允許其做擔保人，而效益好的企業又不太愿意為其他企業作擔保。而且隨著銀行業競爭的日益激烈，在贏利動機的驅使下，大家會偏愛收益較大的大客戶，大型金融機構更樂意為大型企業提供融資服務，而輕視中小企業的融資需求。

二、中小金融機構在幫助中小企業融資方面的優勢

（一）可有效緩解銀行與中小企業信息不對稱的問題

目前，中小企業在融資時遇到的最大阻力就是銀企間的信息不對稱。我國金融學專家林毅夫、李永軍研究指出，信息不對稱是中小企業融資困難的關鍵，在銀行體系高度壟斷的情況下，建立“二板市場”、在國有銀行中設立中小企業的信貸部門等措施都不能徹底解決中小企業融資困難的問題，只有建立中小金融機構可以有效解決企業與銀行間信息不對稱的問題。中小金融機構由于源于基層，對地區的中小企業的熟悉程度較高，有很強的人緣和地緣，且只是在一定的地域范圍內展開業務，所以可以較快了解中小企業的實際情況與融資需求，有效避免信息不對稱的問題。另外，中小金融機構還具有機制靈活、代理鏈短、產權明晰、風險控制能力好的機制優勢，可以將中小企業的融資工作進行的又快又好。

（二）中小金融機構的代理成本較低

由于中小金融機構的規模較小、層級較少，所以機構的代理成本較低，而且出于業務范圍小的原因，銀行和企業間一般都會保持密切的聯系，借貸雙方獲取信息的成本也較低。此外，銀行通過對借貸人信息的掌握和處理，可以迅速及時地了解貸出款項風險性的變化，并可及時地采取相應的應對措施，有效地解決了中小企業信息不透明的問題。中小金融機構的這一代理成本優勢是諸多大型金融機構所不具有的。

（三）中小金融機構的隱形擔保機制有利于解決中小企業缺乏抵押擔保的問題

中小企業缺乏抵押擔保是企業融資難的重要原因，而中小金融機構在擔保方面的靈活性和適應性可有效解決這一問題。因為金融機構和中小企業的地理位置較近，受地方風俗習慣的影響，以往一些不被大型金融機構接受的帶有風俗特性的財務在中小金融機構那里就可以作為擔保物進行抵押擔保。而且，由于借貸雙方都處在一個相對較小的地理范圍之中，同時也將處于一種相同的社會關系和信用關系之中，使得市場上會形成一種隱形的社會擔保機制。這種擔保機制會使借貸雙方受到社會關系的共同制約，也在潛移默化之中受到社會關系帶來的精神和物質收益。這樣一來，中小金融機構便可在擔保方面有較強的適應性，可以做出靈活的安排，解決中小企業面臨的缺乏抵押擔保的問題。

三、發展中小金融機構支持中小企業融資的建議

（一）創造寬松的政策環境，加大對中小金融機構的扶持力度

中小企業大多是勞動密集型企業，對資金的依賴性較強，面對這一經濟結構，我國政府需要在政策上對中小企業的發展提供扶持和幫助。首先，政府需要建立財政支持體系，完善我國金融體系，加大對中小金融機構的發展支持。其次，取消中小金融機構增加營業網點的相關限制等不利于中小金融機構發展的政策規定，開放貨幣市場允許更多的中小金融機構參與。再次，增加對中小金融機構的資金支持。要求中央銀行在中小金融機構出現短期再支付困難或信貸資金季節缺口時給予資金的支持，并在再貸款和再貼現政策上中央銀行應該一視同仁，平等對待中小金融機構。另外，政府還需要采取多種措施減輕中小金融機構的負擔，例如，在稅收上為中小金融機構提供優惠，允許他們多提壞賬準備，降低他們的營業稅和所得稅收率，為中小金融機構的經營發展提供一個相對寬松、平等的市場環境，幫助中小金融機構擺脫困境。

（二）建立多層次的金融機構

目前大多數的發達國家都設有專門為中小企業服務的中小金融機構，例如，韓國的東南銀行、國民銀行，日本的中小企業金融公庫、中小企業投資扶持株式會社，德國的大眾銀行、合作銀行等都是專門為中小企業提供融資服務的金融機構。但是在我國，這方面的工作才剛剛起步，專門為中小企業提供服務的，與其規模、制度都相稱的金融機構設立的很少，我國金融市場仍是以國有銀行為主體、高度集中的體系。所以，要解決中小企業融資困難的問題，適應經濟發展多元化的要求，就必須組建專門為中小企業服務的中小金融機構，并大力扶持現有的中小金融機構，建立多層次的金融機構，以增強中小金融機構的市場競爭力，并使資金得到有效的分流，發揮中小金融機構在為中小企業提供融資便利方面的優勢。建立多層次的金融機構，就需要大力發展多形式、多成分的地方性中小金融機構，尤其是建立直接服務于或者以為中小企業為服務重點的中小商業銀行，并放寬對資本市場準入的限制，允許民營資本參與到銀行市場中來，進一步完善中小金融機構的股權結構和股東構成，推動中小金融機構產權多元化發展，打破大銀行或地方財政的壟斷局面，并打破原有行政管制上的地域限制，使中小企業的間接融資渠道得到擴寬。另外，還需要完善信息披露創新，將中小金融機構的經營信息通過多種渠道進行公開。

（三）提高中小金融機構自身素質，重視專業隊伍建設

中小金融機構要以為中小企業服務為宗旨，按照現代公司制度規范自身的發展，注重提高自身素質，建設專業金融人才隊伍。首先，中小金融機構需要加強對金融專業人才的培養。招聘既有專業金融理論知識，又熟悉當地經濟狀況，實踐能力較強的專業人員，并不斷對機構員工開展專業培訓活動，促進在職工作人員養成終身學習、不斷進步的意識。加強企業內部制度建設，提高員工的整體綜合素質，防止道德風險的發生。加大內部管理力度，建立可行的控制制度，明確貸款責任，做好跟蹤服務，提高貸款質量，并完善對員工的激勵機制，從而提高員工的服務效率。另外，中小金融機構需要積極營造信用環境，通過完備的立法征信與擔保體系，進行有效預防、提前控制，促進中小金融機構與中小企業建立良好有序的關系型貸款聯系，減少雙方因業務關系發生爭執的概率。其次，中小金融機構還應該積極探索為中小企業服務的新渠道、新方式。例如，根據中小企業的實際情況和融資需求，嘗試新型貸款方式，設計專門為中小企業服務的金融產品；或開辦信托、保險代理、投資銀行業務等中間業務和表外業務，使業務模式多元化，以吸引更多的中小企業，提升自身的市場競爭力等。提高中小金融機構的自身素質，建設專業金融人才隊伍，同樣有助于提高公眾對中小金融機構的信心，以維護金融穩定。

結語

中小企業是繁榮我國經濟市場，促進我國社會主義市場經濟建設又快又好發展的重要因素。針對中小企業融資困難的問題，發展中小金融機構是最佳解決方式。文章中具體列舉了造成我國中小企業融資困難的具體原因，并提出了發展中小金融機構對解決融資困難的優勢，從而提出了相應的更具體的實施建議，希望可以為我國中小企業提供切實有力的幫助，以更快更好地解決融資困難的問題，實現企業的可持續發展。

[1]羅維奇.試論村鎮銀行解決中小企業融資難的可行性[J].經濟研究導刊，2011，（7）.

[2]何振宇.淺談政府及金融機構對中小企業融資政策的改革思路[J].財經界：學術版，2010，（10）.

[3]高明華.再論中小金融機構發展與中小企業融資[J].金融理論與實踐，2008，（10）.

[4]李明芳，陸媛媛.自有資金對中小企業融資的影響機制[J].財會月刊，2008，（8）.

[5]王興煥，耿喜華，楊榮本.我國中小企業融資難問題分析[J].財會月刊，2008，（6）.