基于民間金融發展的中小企業金融支撐體系研究

周奕豐

摘 要：近幾十年來我國中小企業飛速發展，但是融資問題一直是制約其發展的重要因素。事實上，民間金融一直在為中小企業尤其是中小企業的特殊時期提供資金支持，但是民間金融往往不被法律認可，因襲在中小企業發展中的作用也被忽略。本文基于民間金融發展視角，對中小企業的金融支撐體系進行研究，促進中小企業融資，促進民間金融的合法化發展。

關鍵詞：民間金融；中小企業；金融支撐；融資

中小企業的金融支撐體系問題是我國乃至世界的難題。隨著我國改革的不斷深入，我國中小企業也需要在改革大潮中實現轉型。

一、民間金融的發展現狀

1.民間金融的含義

對于民間金融的具體定義在學術中有不同的界定方法，非組織金融和非正規金融都被視為民間金融的近義詞。國外的學者更傾向于非正規金融的叫法，其金融行為不受監管當局的管轄，可以自主確定利率，其他方面的約束比如對于資本充足率、資產負債、存款準備金等的要求條件比較寬松。非組織金融主要指其組織方面有別于正規的金融機構，借貸、錢莊和典當等，往往是個人名義進行的場所不固定的非規范運作過程。還有類似的民間金融，比如不被法律條文的規定認可但適合市場的一些金融活動稱為灰黑色金融。黑色金融是有部分符合法律的錢莊但也有違反規定的高利貸行為的金融。灰黑色金融不被法律認可的成分較多，有事會給社會經濟的發扎帶來消極因素。在本文中主要研究的是積極作用的民間金融，即狹義上的非官方金融里的正規金融和灰色金融內容。

2.民間金融的常見組織形式

民間金融組織可以把我國實際中的民間金融組織分為正規體系下的金融即前文提到的非官方里的正規金融和非正規體系下的金融即灰色金融。非正規金融體制下的金融組織大致分為典當、民間借貸、私人錢莊、合作組織、社會集資、小額信貸公司、銀背和掛戶公司等組織形式。以下詳細介紹一下其中的典當和小額信貸公司的情況。

（1）典當行

典當在中國有著大約1600年的歷史，但在改革開放以來典當行有著高利貸嫌疑且對其管理不明確。現行的典當管理是使用的2005年制定的規定，指典當者可以將其動產和財產權利等抵押或押在當鋪，取得當金并支付給典當行一定的費用，在約定的時間內還清當今和利息贖回當物。當鋪可以提供給典當者貸款，填補了貸款領域的空白，因此當鋪在中小企業的發展中扮演著不可替換的角色。

（2）小額信貸公司

小額的信貸公司屬于現代的民營金融機構，是民間金融的重要組成部分。其公司設立的目的是作為非正規的金融經紀人或中介人為需要的雙方達成信貸交易作快速的處理并從中獲得資金的擔保費和協助過程中手續費。這類金融公司主要給抵押少和貸款額度不大的客戶。小額信貸公司在改革開放那個以后順應時代的發展潮流取得了飛速的發展。小額信貸公司這種金融機構屬于非正規的金融機構一直處在敏感的地區，因為它常與地下錢莊和高利貸有所聯系，一旦有不妥之處就會引起政府部門的關注。近些年來我國也在逐漸放寬對于這類金融組織的制度要求。因為小額信貸公司的建設初衷就是為了解決中小企業融資困難的問題，因此在其發展過程中給中小企業的發展帶來了很大的資金幫助。但是我國目前的小額信貸類的金融組織仍存在很大的弊端制約著其成熟壯大，如抵御風險能力較差和資金來源有限導致脆弱性較高等，因此我國的信貸行業常處于虧空的狀態。

正規體系下的民間金融組織大致有農村信用合作社農村合作基金會和城市信用社等。

（1）農村信用合作社

農村信用合作社所有者的權益中沒有國家，屬于民間金融。但在實際現實中農村信用社有的由國家控制屬于國有金融，有的被民間管理屬于民間金融。因為農村信用社是由農民自愿入股并由社員管理為農民入股社員服務的金融組織，所以比其他的金融組織有很多的優勢，如管理費成本較低、需找存款人、監督貸款等優點。另外農村信用合作社得益于交易費用優勢使自身在小利的小額貸款中依然能夠穩步生存發展。改革開放后農村信用合作社逐漸走上了官辦道路，成為農業銀行的基層，20世紀90年代末有變為由中國人民銀行托管，但是金融合作的效果并未達到。

（2）農村合作基金會

農村合作基金會屬于一種專業性的合作經濟組織，經歷了萌發、繁榮和關閉的將近十年的過程。農村合作基金會大致興起于上世紀八十年代，在實行家庭聯產承包責任制之后，農村次哦啊弄經濟的出現，需要想農村合作基金會這樣的組織提供小額的金融服務。伴隨著改革開放以來政策的鼓勵，鄉鎮、個體和私營企業的出現使得需求更為明顯，因襲農村合作基金會獲得了快速發展，到二十世紀末則關閉了這種金融組織。

（3）城市信用合作社

城市信用合作社是適合于城市集體的金融組織，但其資金也是由民間集資入股并對這些股金進行管理和股息利潤分配的金融組織。這金融組織主要是由政府部門和企業部門投資入股，政府控股，并由政府部門提名和任免經營者。城市信用合作社有著其服務方便快捷靈活的特點，有效解決小集體和小個體企業在開戶、存款、貸款和結算的要求，在經濟發達的珠江三家周地區發展更早些。

3.民間金融的發展情況

我國的民間金融最早的發展地區是在浙江溫州和內蒙古的鄂爾多斯，民間金融危機也是在這兩個地區最為嚴重。隨著我國各地民間資本的積累，多種多樣的民間借貸遍地開花。由于我國缺少正規的理財渠道并且傳統的正規渠道收益很低，我國的金融需求被緊緊地壓抑著。民間的投資公司是在2013年銀行業錢荒中應運而生的，代替銀行給中小企業提供了貸款。由于我國缺乏明確的法律條文，無法給以這些投資公司有效的管制，經常出現不法行為。有些投資公司為了吸納存款不斷提高利息，高利息轉嫁給中小企業形成惡性循環。缺少法律法規是我國目前民間金融面臨的最大難題。

二、我國中小企業的發展現狀

中小企業是與大企業的比較下的一個相對的概念。世界上對于中小企業主要是在量和性兩方面進行界定，即可以量化的企業的規模人數銷售額等或決定性質的控制方式和經濟特征。我國對于中小企業的衡量指標以及定義在隨著經濟的發展不斷的調整，下文將把與中小企業類似定義的民營、私營以及小微企業和更廣泛的中小企業統稱為中小企業。大力發展中小企業有著重要的意義：中小企業可以提供給當今社會更多的就業機會緩解就業壓力；中小企業具有運行成本低盈利能力高的特點，因此中小企業的資本積累可以給我國的經濟發展帶來更多的經濟剩余；中小企業中與農業相關的部分可以推動我國農業的現代化信息化進程，促進農業經濟效益的增長；中小企業數量龐大涉及面廣，其巨大的產值功能不容忽視，尤其是在一些先進技術和創新應用的行業，中小企業有著獨特的優勢加快我國高新技術的前進步伐；中小企業在民營企業獲得融資的同時也作為民間金融的利潤來源，為民間金融的發展提供更規范的發展方向。中小企業在發展中尤其是金融支撐體系中面臨著很多的問題，甚至出現倒閉危機。

三、中小企業融資面臨的問題

1.中小企業資金來源單一

我國的中小企業雖然在目前的經濟發展中具有一定的經濟地位，但是政府等部門對中小企業的重視程度以及中小企業面臨的融資政策都不能適應其發展情況。我國的中小企業融資資金主要來自于自有的資金，銀行等金融機構和一些非金融機構提供的十分微薄。中小企業的融資，看溫州和鄂爾多斯的情況不難發現主要的融資來自與民間金融，中小企業金融支撐體系的不完善是制約其發展的重要原因中小企業的融資問題是我國甚至世界的經濟難題。

2.民間金融發展緩慢

民間金融在發展過程中忽略了市場化的進程，雖然存在很多的閑置民間資本但由于沒有完全融入市場，使其空有資金卻找不到合適可靠的投資渠道。另外民間金融中由于信息不均衡，加之民間金融關系、血緣、地緣的特點，在找不到合適的借助者的情況下，有的民間資本就會投向地下錢莊放高利貸的黑色金融中。閑置民間資本的不良投資比如放高利貸等嚴重擾亂金融市場的秩序，隱藏著許多違反規定違反道德的因素，容易引發資產糾紛。

3.民間金融的相關法律法規不健全

目前我國對于民間金融的相關立法不健全，國家調控幾乎空白，因此我國的民間金融大多處于灰色金融地帶，缺乏信息的披漏和監管。由于民間金融的機構組織不健全不合理，導致一些民間資本的擁有者容易被利用和誤導將資金轉向非法的地下投資中。沒有法律法規保護民間金融機構的合法權益，就會使其在資金鏈斷掉或者破產時沒有社會的援助沒有法律的保護。

四、優化民間金融發展完善中小企業金融支撐體系

1.加強中小企業自身建設

建設中小企業完善的金融支撐體系，與中小企業的先進的經營模式，先進的管理水平以及高度的信息透明度和堅實的企業核心競爭力是分離不開的。因此，要不斷優化升級中小企業的經營模式，培養高素質的經營者和管理者，重視市場發展動態，研發新技術新產品，不斷完善企業管理規范和企業制度，強化財務管理和會計制度以及信息披露制度，確保企業在融資前后及時對外公布可靠準確的財務信息，從而逐漸使中小企業的信用水平不斷提升。良好的上商譽將是企業無形的資產，核心競爭力提高的重要途徑。綜上內容都將為中小企業獲得良好的外部融資環境，加大獲得外部融資的可能。

2.創新民間資本投資途徑，引導民間金融規范化

民間金融市場上的信息不對稱阻礙民間金融的發展進程，資金供需不平衡的時候民間資本就會大量涌入民間金融的各種形式中，因此引導民間資本的資金流向是發展民間金融的重要內容。健全相關的法律法規，引導民間金融市場走向規范化管理的道路，會使民間融資雙方有合法的交易途徑和暢通的信息交換，民間金融機構抵御風險的能力也會提高。鼓勵民間金融進行創新，有效吸納閑置的民間資本，并投入金融市場，提高民間金融的活力。積極開拓形式多樣功能不同的投資渠道。豐富多樣投資的規范化民間金融市場必將為中小企業的發展以及其金融支撐體系的完善提供動力。

3.加快建設法律法規，完善監管體系

中小企業金融支撐體系的完善離不開強大的監管體系，無論是對于中小企業內部的監管還是對于民間金融市場的監管都是必要的措施。對于民間金融而言，隨著我國經濟的發展，民間資本也在逐漸積累并潛力巨大。官方的金融機構不能滿足當機經濟社會發展的情況在應積極引導民間金融的合理化存在，加強對民間金融不法行為的打擊力度，定期公布對民間金融運作情況的監管報告。這些建議有利于政府部門對民間金融的調控和監管，促進中小企業金融支撐體系的健康穩定發展。

五、總結

上文從發展完善中小企業金融支撐出發，分析民間金融和中小企業的關系，幫助中小企業擺脫融資途徑單一的困境，努力通過更加安全規范的民間金融組織獲得資金，把握機遇，改善經營狀況。同時，民間金融組織的規范化發展離不開中小企業的資金需求和中小企業的較好的資金信用度。因此民間金融和中小企業的金融支撐相互依賴，提高我國民間資本利用率并解決中小企業融資難題將對我國進一步完善中小企業金融支撐體系，深化經濟改革具有重要意義。

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