機遇與未知共存

保險公司積極布局健康服務產業鏈條的背后，仍面臨盲人摸象、運營模式尚不清晰的尷尬。一方面，醫療健康服務業專業性很強，且大型醫院門檻高，控股或參股一兩家大型醫院所需資金可能動輒數億甚至數十億元；另一方面，國內保險公司并沒有經營大型醫院或者醫療中心的經驗，營利模式不清。即便對一兩家醫院實現成功運營，保險公司還面臨一個難題，如何解決對公司客戶全面覆蓋的問題。

盈利或需十年

對于總資產已經超過1000億元的陽光保險集團來說，25億元的投資并不會造成巨大的經濟負擔。但要想取得回報，可能需要等待更長的時間。

根據業內觀點，險企投資醫院需要在前期進行大規模投入，而且盈利周期比較緩慢，一般需要七八年時間。此外，作為一個前無古人的先例，陽光保險投資醫院的風險有多大，對償付能力的影響有多大，目前還都是未知數。

一家中型壽險公司已對醫療產業調研了三年，因為無法解決投資回報率的問題，一直沒敢出手。該公司一位人士表示，“醫療是整個市場化改革過程中進度最慢的領域，投資風險很大。”

“這也是為什么長期以來，保險公司在這方面的想法很多，但真正落實去做投資的并不是很多。”南開大學衛生經濟與醫療保障研究中心主任朱銘來表示，保險公司想要在投資醫院的過程中盈利，就需要發揮醫療服務跟保險產品形成產業鏈的協同效應。而這個協同效應可能需要5-10年的時間才能顯現出來。

長期關注健康保險發展的昆侖健康保險公司董事長兼總裁林瑤珉分析說，自建醫院不能解決所有問題，但如果保險公司在核心城市有一家醫院給客戶提供專業服務，可以示范效應。如果這樣保險公司控股的醫院數量較多，還可以形成醫療網絡，例如客戶到網絡內醫院就醫賠付90%-95%，在網絡之外的醫院就醫可能賠付80%-85%，從而一定程度上引導客戶到網絡醫院就診，對提供增值服務和控制醫療風險均有好處。

“并不一定要全覆蓋，但至少可以從一定程度上有效控制過度醫療的風險。”林瑤珉說，保險公司有能力參股投資建立醫院的話，值得嘗試和鼓勵。目前我國醫療資源有限，保險資金參與創建醫院一方面有利于提高整體醫療服務能力，另一方面本身也是贏利點。

對于保險公司來說，盡管擁有醫院，可以讓一些公司客戶享受到更便捷、更專業、更高端的醫療服務，但另一方面 ，險企籌建的醫院一樣要面向公眾開放，使用社保到公立醫院看病的人還是在多數。

首都經貿大學金融系教授庹國柱表示，要想完全改變保險公司經營健康險狀況，單靠保險公司籌建的醫院可能力量有限。“醫療保險面臨的根本問題，不是一兩家保險公司成立幾家醫院就可以解決的。”

朱銘來建議，不管陽光是否參與醫院的具體運營，保險企業都要強化對醫院的風險管理。要對每一個病種做到精細化管理，每個病種大概需要的醫療費用、醫療價格、賠付率有多少進行評估，這樣才能達到科學運營，健康發展。

監管細則亟待出臺

對于保險業來說，投資醫院不僅是保險公司一個新的嘗試，對于監管部門來說，也是一個全新的領域，這一全新領域將更加考驗保險監管部門的監管水平。

2006年，保監會公布并實施了《健康保險管理辦法》，據了解，在時隔多年之后，保監會打算根據目前新的形勢，對這一管理辦法進行修訂。

朱銘來認為，從保險監管的角度來說，對于保險公司的要求還是強調“專業化經營，專業化管理。”一家保險公司想涉足醫療領域，一定是把健康保險作為一個核心業務。另外，朱銘來建議監管部門對保險公司投資醫院公布一項具體的指導細則，保障保險公司的正常運行，也為日后更多險企參與投資醫院提供指導意見。

來源：《21世紀經濟報道》、 《新京報》