關于企業國際貿易融資路徑的選擇分析

摘 要：貿易融資是推動企業發展的重要途徑，也是解決企業資金短缺最佳選擇方式。在我國企業結構組成中，中小企業占據相當大的比重，但是由于國內中小企業起步較晚，及國內金融市場的約束，中小企業融資難問題一直是困擾其進一步發展的主要問題。本文以中小企業作為切入點，對國內中小企業國際融資現狀進行了分析，闡述了目前國內企業國際融資存在的主要問題，最后提出了國內企業國際貿易貿易融資應作出如何選擇。

關鍵詞：中小企業；國際貿易融資；商業銀行；融資渠道

自我國市場開放之后，國內企業走向世界的腳步逐漸加快，在國內市場競爭壓力和飽和度提升情況下，開拓國外市場成為國內企業主要發展的方向。而向國際化發展除了是有出口業務之外，資金支持是維持其穩定發展的重要保障，如果出現資金短缺的情況將對出口企業業務造成毀滅性的打擊。因此，國際貿易融資問題就成為當下研究企業發展的重點。但受到各方面因素的影響，目前國內貿易融資市場不容樂觀，這就需要對國內的金融市場環境進行分析，從而探索有效的國際貿易融資路徑。

一、企業國際貿易融資的現狀

我國主要以中小型企業為主，雖然目前國內中小型企業發展速度快，但由于發展時間較晚，在資金的積累上明顯不足，資金短缺是目前國內中小型發展的主要瓶頸。與大型企業相比，中小型企業的經營方式和市場占有率上高于大型企業，但是在國家貿易融資上卻比大型企業難度更高，主要原因有以下三個方面。

1.銀行與企業信息不對稱

我國中小型企業在數量上占據著絕對的優勢，但是在質量上卻是參差不齊，這樣就會導致銀行無法對需要貸款的企業真是情況有詳細了解，在這樣的條件銀行自然會為了規避貸款風險，對中小企業采取信貸配給的方式，也就是中小企業貸款在貸款利率或者條件限制上高于大型企業。

2.貸款機會成本高

貸款機會與企業貸款次數相關，受自身條件的影響，中小型企業對貸款的需求在數量并不會太高，但是次數卻較多，在貸款金額不多，而貸款次數較多的情況，貸款成本顯然會有所增加。根據不完全數據統計，中小企業在貸款成本的管理上平均大概在大型企業的5倍。此外，中小企業主要是向商業銀行貸款，而商業銀行是利益最大化、風險最小化作為貸款目標，導致對中小企業不會太高的積極性。

3.缺乏相應的擔保體系

我國企業主要以國有企業作為主體，在制定相關的金融政策及融資體系時基本上是將國有企業作為設計實施的對象，銀行的信貸評價體系就針對中小企業而言，實際上就比較缺乏與之相適應的評價模板，如果以大型企業的體系作為標準，就必須要重點考察企業的財務指標，從而造成有很多需要融資的企業沒有辦法得到貸款。

二、企業國際貿易融資存在的問題

1.審批標準不完善

根據目前商業銀行融資審批的程序來看，大多數銀行都是將融資審批與貸款業務放在一起，并沒有考慮貿易融資其特殊性，而且也沒有一套完善的審批方案來提高企業國際貿易融資的審批效率。同樣以中小企業為例，大多中小企業經營以短期交易為主，對貿易融資的需求也是希望時間短、審批速度快，在盡快的時間內獲得融資將更為有利企業的發展，但是如果按照正常的貸款程序進行審批，由于審批內容多、過程復雜，導致企業收匯期限拖長，良好的商機也會在過長的審批過程中而喪失。

2.企業信用管理體系不完善

當前我國很多以出口貿易為主的企業依然沿用傳統的交易方式，還是通過控制非用證業務來降低出口風險，大多數企業都沒有對進口方的資信情況進行調查，這在當下出口貿易越來越頻繁，貿易總量與日俱增的環境下，無疑會使出口企業的收款風險上升。商務部曾有調查數據顯示，在我國以出口業務為主的企業中，只有十分之一左右的企業建立了信用監管體系，同時，在這十分之一的企業中超過90%的企業是跨國企業。從這項調查數據不難看出，國內出口企業意識到海外欠賬為企業帶來的風險以及利益的損失，現在就有很多企業因為時間過長而無法將拖欠的款項追討回來，這些欠款大部分就是因為企業缺乏健全的信用監管體系的惡意欺詐欠款。

3.國際貿易形式單一

國內的國際貿易融資類型主要還是以傳統的融資方式，也就是融資與信用證結合，這種融資類型的缺點是在于品種少、功能不齊。這種方式融資下，銀行通常只能對淺層的業務進行創新，在當下國際金融市場瞬息萬變的環境，這樣的融資方式并不能適應國家金融發展的趨勢。國內各個商業銀行的融資在形式上也是大同小異且較為傳統，基本上就是貿易貸款、打包貸款、票據貼現等，很少有銀行辦理如倉單融資、福費廷等新興的融資類型，而且銀行的融資業務也沒有形成一定的規模化，業務額非常有限，難以滿足一些企業國際化顯著的融資要求。

三、企業國際貿易融資路徑的選擇

1.借鑒發達國家的融資經驗

發達國家是最早開始發展國際貿易融資，且發展速度較快，其中很多經驗都值得國內發展貿易融資借鑒的經驗。首先對本國產品出口的支持。通常情況下，發達國家出口融資的主要購買對象是本國的機器設備和國內商品。比如美國融資政策就有相關規定，出口信貸購買本國產品比例上不得低于85%。其次是審貸分離。在出口信貸和擔保項目上，發達國家會嚴格審查，以此保證企業貸款有能力償還。例如美國要求銀行在放貸的過程中要嚴格審查每筆貸款，國外的進口商比如具有良好的財產狀況和資信記錄。日本則是政府官員直接參與到貸款企業的審查，確保企業有還清貸款的能力。貸款審批下來后，銀行也會繼續跟蹤，監督貸款人的執行情況，一旦出現貸款拖欠的情況將及時采取措施。第三是融資資金多元化。發達國家融資資金的來源同樣是以估價預算為主，但同樣也有私人和地方資金參與其中。比如意大利的出口信貸就是以國家預算資金為主，如果出現資金不足的秦光，就會向社會發型債券籌集資金。

2.建立適合我國企業特點的信用評估系統

我國企業以中小企業為主，作為我國市場的生力軍，企業應根據中小企業的特點和融資難的問題，銀行應建立針對性的評估方案，通過信用評級準確反映企業的財務情況和償還能力。國際貿易融資中，通過貿易交易而出現的資本是主要還款源，客戶的盈利情況才是次要還款源，融資企業業務的信用等級評定，應融資業務特點為根據，將其與資金貸款評級標準區分而制定出一套完善的信用等級評定制度。為此，銀行就需要建立完善的客戶信息檔案，其中就要包括客戶的業務情況、實際業務能力、信用記錄和征信記錄等，同時貿易對手的信息同樣應作為貸款信用等級的評定標準。

3.豐富國際貿易融資形式，充分利用新型金融工具

銀行首先應拓展自身的貸款業務，豐富融資的類型，并積極向企業介紹符合其需求的業務類型，將銀行理財顧問的作用充分體現出來。就針對中小企業融資而言，銀行就可以向其推薦福費廷、出口保理授信組合、出口退稅授信組合等新的融資渠道，滿足中小企業貸款次數多、貸款金額小的融資需求。此外，銀行還應該創新傳統融資類型，在利用傳統業務接受度高優勢的基礎上，對其進行合理的創新，從而將傳統業務拓展。比如，銀行在進行打包貸款業務時，不應將其局限在信用證業務，可以與托收及出口發票融資聯系，加強打包貸款的靈活性；或者也可以通過轉開信用證和備用信用等形式開展進口業務。

四、結束語

根據目前國內企業國際貿易融資的現狀來看，其主要的問題還是在于兩個方面，一個是目前國際貿易融資體系過于傳統，另一個則是融資形式單一，無法滿足中小企業的需求。針對于此，國內國際貿融資的合理發展可以借鑒發達國家經驗的基礎上，結合國內實際情況企業應首先完善信用評估系統，銀行則需要根據中小企業的要求豐富融資類型與形式，采用新的融資方式。

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作者簡介：溫茜西（1995- ），女，內蒙古烏海市人，沈陽師范大學國際商學院國際經濟與貿易專業