關于計發月數的研究

■文/秦 森

關于計發月數的研究

■文/秦 森

中國的基本養老保險制度包含城鎮企業職工基本養老保險制度、機關事業單位基本養老保險制度和城鄉居民養老保險制度，這三種制度均存在個人賬戶。在參保人員達到退休年齡時，根據個人賬戶儲存額除以計發月數核定個人賬戶養老金。因此，合理確定計發月數就成為核定退休人員待遇水平、保障基金精算平衡的重要參數。

現狀

《國務院關于建立統一的企業職工基本養老保險制度的決定》（國發〔1997〕26號文）規定退休人員個人賬戶計發月數為120個月；現行采用的是《國務院關于完善企業職工基本養老保險制度的決定》（國發〔2005〕38號文）， 其規定60歲、55歲和50歲計發月數分別為139、170和195個月（見表1）。這兩個個人賬戶計發月數規定均考慮了個人賬戶的自平衡，尤其是38號文的計發月數，按照全國第五次人口普查0歲預期余命，在預計記賬利率固定，假設每月個人賬戶養老金發放金額相同的情況下，個人賬戶發放期間的個人賬戶養老金之和與退休前個人賬戶總額相同，發放時間即為計劃發放月數，公式如下：

其中：M為計發月數；Yd為城鎮人口平均預測壽命；Yr為退休年齡；i為未來年記賬利率或投資收益率。

以60歲為例，全國第五次人口普查0歲的預期余命為75.21歲，按照利率4%計算，將相關參數帶入后M=138.76，四舍五入后為139。

當前的計發月數設計考慮了預期余命與退休年齡的聯系，考慮了利息因素，使用了保險精算的理論，但也存在一定的缺陷：發放周期的取值不是使用生命表推出。使用0歲的預期余命75.21歲進行四舍五入，按照40—70歲之間扣減，得出的發放周期作為對應年齡的預期余命，這種設計沒有使用預期余命的真實含義，應使用退休年齡時點對應的預期余命。

表1 國務院38號文計發月數表

表2 小賬戶模式計發月數調整表

表3 大賬戶模式或全賬戶模式計發月數表

預期余命的使用是靜態的，有進一步精細化的空間。但是人口的預期余命是動態變化的，因此計發月數使用的預期余命也應該定期調整。直接使用預期余命的整數計算未來發放年，未精細到月，由于預期余命存在小數位情況，如果考慮小數位處理，會使計發月數更精準。

記賬利率為固定利率。4%的記賬利率為固化利率，未動態調整。假設未來的記賬利率為動態浮動，則推算公式無法直接表示。利率和經濟發展為強關聯，在經濟發展變化時，利率必然也是有變化而非恒定的。

未考慮個人賬戶養老金的調待可能。由于現有的個人賬戶規模較小，僅為8%，因此一直忽視個人賬戶養老金的水平調整需求。假設賬戶規模做大時，則需要考慮加入個人賬戶養老金調整因素來確定計發月數。

表4 調整后的大賬戶模式或全賬戶模式計發月數表

改進

現有的統賬結合的養老保險制度具有中國特色，具體為大統籌小賬戶的模式，即統籌部分占比較大，占總繳費率28%中的20個百分點；個人賬戶較小，占8個百分點。個人賬戶養老金在待遇計發后就不再調整，每年養老金的調待與個人賬戶養老金水平無關，調待金額由統籌基金支出。

基于這種現狀，假設使用全國第六次人口普查的數據，結合近兩次人口普查的變化，推測出未來城鎮人口預期余命（根據業務系統和六普數據能夠推測出城鎮職工生命表更佳），然后使用動態假設利率的變化情況，可以定期調整計發月數。統賬結合制度下推導的計發月數公式為：

其中：M為計發月數；n為預期余命；floor(n)為將預期余命取整；n-floor(n)為將預期余命取小數；ia為第a年的利率或投資收益率。

在假設現行退休年齡不變的條件下，假設計發月數根據利率和余命每5年調整一次，退休人員在首次計發待遇后不再重新計發和調整個人賬戶養老金。根據現有的個人賬戶記賬利率水平，全國約在3%—5%之間，并且長期略高于一年期銀行定期利率，按照2015年至2050年內利率在4%—3%之間，參照六普數據60歲后預期余命20.65歲來設計，到2050年60歲后預期余命假設為25.13。調整后的計發月數（以2015年為例）見表2。

設計

在統賬結合的養老保險制度下，假如個人賬戶規模占所有繳費比例的大部分，必然存在著賬戶養老金調整的內在需求。考慮待遇調整推導的計發月數公式為：

其中：M為計發月數；n為預期余命；floor(n)為將預期余命取整；n-floor(n)為將預期余命取小數；ia為第a年的利率或投資收益率；ra為第a年的調待系數；wa為第a年的崗平工資增長率。

在實施中計發月數可根據利率、余命和待遇調整規則進行動態計算，每1—5年定期調整計發月數，確保個人賬戶精算平衡。

假設記賬利率等于在崗職工工資增長率，調待水平位在崗職工工資增長率的80%，預期余命設計同統賬結合制度小賬戶模式，則統賬結合制度大賬戶模式或名義賬戶之全賬戶模式計發月數（以2015年為例）見表3。

從理論上講，根據上述公式算出的計發月數能夠保障制度長期內收支的精算平衡，但由于將“調待”因素考慮在計發月數公式內，計算出的計發月數較高，會由此帶來大規模的賬戶養老基金結余。結合專家建議，考慮到制度的財務收支平衡和滿足替代率水平的需要，在預測中對計發月數進行修正調整，將計發月數實際值調整為計發月數理論值的75%（該數值根據基金收支精算平衡情況和目標替代率進行均衡調整）見表4。

養老保險制度設計中保持賬戶精算平衡是原則，在此基礎上，增加養老金其他項目的調劑能力，保障替代率水平，才能做到賬戶自身精算平衡、基金整體精算平衡的目標。

作者單位：河南省社會養老保險事業管理局 全國社會保險精算工作骨干團隊養老組