俄羅斯引進(jìn)FDI環(huán)境效應(yīng)評(píng)估

廖雅珍，王軍紅

（1.龍巖學(xué)院 思想政治理論教學(xué)研究部，福建 龍巖36400；2.遼寧大學(xué) 國(guó)際關(guān)系學(xué)院，沈陽(yáng)110036）

在后危機(jī)時(shí)代，低碳經(jīng)濟(jì)必然是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)。俄羅斯豐富的能源吸引越來(lái)越多的資源導(dǎo)向型的外商投資企業(yè)進(jìn)入，我們需要探討的是俄羅斯的FDI與大氣污染是不是存在關(guān)系，若是，俄羅斯政府應(yīng)采取措施消除FDI的負(fù)面影響。

1 文獻(xiàn)綜述

FDI與東道國(guó)環(huán)境之間的關(guān)系，目前理論上存在3種觀點(diǎn)：①污染天堂論。Frankel（2003）認(rèn)為，F(xiàn)DI為東道國(guó)帶來(lái)了先進(jìn)的清潔技術(shù)和環(huán)保管理體系，有利于東道國(guó)環(huán)境的改善和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展[1]；②污染避難所。該觀點(diǎn)認(rèn)為，污染密集型產(chǎn)業(yè)或企業(yè)會(huì)從發(fā)達(dá)國(guó)家向環(huán)境管制較寬松的國(guó)家轉(zhuǎn)移。Copeland 和Taylor論證了由于發(fā)展中東道國(guó)的環(huán)境監(jiān)管力度弱，發(fā)達(dá)國(guó)家將污染密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，降低其污染處理成本[2]。但是Smarzynska and Wei（2001）運(yùn)用24個(gè)轉(zhuǎn)軌國(guó)家534個(gè)跨國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)，只是微弱地證明了避難所的觀點(diǎn)[3]；③折衷論。該觀點(diǎn)認(rèn)為，F(xiàn)DI的環(huán)境效應(yīng)是一個(gè)復(fù)雜的傳導(dǎo)機(jī)制，環(huán)境效應(yīng)取決于FDI的污染度、清潔技術(shù)的轉(zhuǎn)讓度及其對(duì)環(huán)境的管理。

2 模型及實(shí)證

2.1 基于時(shí)間序列的回歸分析

2.1.1 模型和變量說(shuō)明

由于環(huán)境庫(kù)茲涅茨曲線模型簡(jiǎn)單，不能體現(xiàn)貿(mào)易對(duì)環(huán)境污染的作用，為此，我們?cè)诖嘶A(chǔ)上加入貿(mào)易開放（T）、外商直接投資（FDI）2個(gè)變量，分析FDI、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)CO2排放的影響[4]。模型為：

其中，E為環(huán)境污染強(qiáng)度，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性和可比較性，本文以CO2排放量衡量環(huán)境污染強(qiáng)度，數(shù)據(jù)來(lái)源于CDIAC官方網(wǎng)站。Y 為GDP總量；T 為對(duì)外貿(mào)易依存度（進(jìn)出口總額/GDP）。Y 和T 數(shù)據(jù)來(lái)源于世界銀行。F 為FDI流入量，數(shù)據(jù)來(lái)自于UNCTAD的FDI數(shù)據(jù)庫(kù)。時(shí)間范圍為1992—2010年（因?yàn)镃DIAC官方網(wǎng)站數(shù)據(jù)更新至2010年）。數(shù)據(jù)均做自然對(duì)數(shù)處理。β1、β2……β5為變量的估計(jì)系數(shù)，它們決定環(huán)境庫(kù)茲涅茨曲線的形狀①CO2環(huán)境庫(kù)茲涅茨曲線（EKC）有7種不同形態(tài)：若β1=β2=β3，則二者沒(méi)有關(guān)系；若β1>0,且β2=β3=0，則二者之間存在單調(diào)遞增或線性關(guān)系；若β1<0，且β2=β3=0，則二者之間存在單調(diào)遞減關(guān)系；若β1>0，β2<0, β3=0，則二者存在倒U型關(guān)系；若β1<0，β2>0, β3=0，則二者存在U型關(guān)系；若β1>0，β2<0, β3>0，則二者存在N型關(guān)系；若β1<0，β2>0, β3<0，則二者存在反N型關(guān)系。。

2.1.2 模型估計(jì)

由于數(shù)據(jù)水平不平穩(wěn)，所有一次差分后平穩(wěn)，采用OLS估計(jì)，采用eviews7.2，計(jì)量結(jié)果如下：

R2調(diào)整=0.572 DW=1.383768

所有變量均通過(guò)t檢驗(yàn)、F檢驗(yàn)。現(xiàn)在檢驗(yàn)異方差和序列相關(guān)性，分別采用Heteroskedasticity Test和Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test檢驗(yàn)方法。從表1和表2可以看出，其P值均大于5%，所以本文認(rèn)為不存在異方差和序列相關(guān)性。

表1 異方差檢驗(yàn)

表2 序列相關(guān)性檢驗(yàn)

從計(jì)量結(jié)果看，俄羅斯二氧化碳排放存在反N型結(jié)構(gòu)，貿(mào)易依存度和FDI流量對(duì)俄羅斯二氧化碳增加起正向作用。除了了解FDI會(huì)對(duì)CO2的排放產(chǎn)生影響外，我們還需考慮影響的路徑有哪些，以及作用力度如何。

2.2 基于脈沖函數(shù)的環(huán)境效應(yīng)傳導(dǎo)路徑

Grossman 和Krueger（1991）從規(guī)模、結(jié)構(gòu)、技術(shù)三方面分析貿(mào)易對(duì)環(huán)境的影響路徑，本文借鑒其思路，從這三方面分析俄羅斯引進(jìn)FDI環(huán)境效應(yīng)的傳導(dǎo)路徑。

2.2.1 規(guī)模效應(yīng)

規(guī)模效應(yīng)是指FDI流入增加了新的生產(chǎn)能力，資源使用增加，導(dǎo)致污染排放增加的可能性提高[5]129。模型為：

由于本文主要考慮FDI和CO2的關(guān)系，一般認(rèn)為FDI增加，經(jīng)濟(jì)增加。就發(fā)展中國(guó)家而言，很多時(shí)候是通過(guò)犧牲環(huán)境換取經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

首先，確定滯后階數(shù)。判定滯后階數(shù)的準(zhǔn)則（LR、FPE 、AIC、 SC 、HQ），一半以上選擇的滯后階數(shù)為2，所以VAR（2）；其次，判定VAR穩(wěn)定性。由于全部根的倒數(shù)值小于1（無(wú)特征根在單位圓外），因此序列穩(wěn)定；再次，做協(xié)整檢驗(yàn)。從表3可以看出，最大值和跡檢驗(yàn)都說(shuō)明至少存在3個(gè)協(xié)整關(guān)系。

協(xié)整關(guān)系為：

由表3可知，從長(zhǎng)期看，F(xiàn)DI將促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但CO2污染排放阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展，環(huán)境惡化會(huì)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度。從脈沖圖（圖1）可以看出，F(xiàn)DI對(duì)GDP影響波動(dòng)較大，且呈現(xiàn)發(fā)散趨勢(shì)。

圖1 GDP對(duì)FDI沖擊的反應(yīng)

表4 方差分解

從方差分解（表4）分析來(lái)看，GDP受自身影響較大，F(xiàn)DI的影響是緩慢增大的，CO2的影響總體是在上升。

2.2.2 結(jié)構(gòu)效應(yīng)

FDI對(duì)東道國(guó)環(huán)境的結(jié)構(gòu)效應(yīng)是指FDI的產(chǎn)業(yè)布局對(duì)東道國(guó)環(huán)境的影響[5]130。我們用等式（5）描述產(chǎn)業(yè)構(gòu)成效應(yīng)：

其中，COMP為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，考慮對(duì)俄羅斯投資的外商大部分集中在第二產(chǎn)業(yè)，因此用第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重來(lái)衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；K/L為要素投入率，即人均資本量，若資本/勞動(dòng)比例較高，將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)中的工業(yè)產(chǎn)值占較大份額，當(dāng)然也因此會(huì)導(dǎo)致更多的污染； GDP通過(guò)兩種方式影響產(chǎn)業(yè)構(gòu)成：一是更高的GDP加快工業(yè)化進(jìn)程，同時(shí)導(dǎo)致更多的污染排放。二是更高的GDP使得人們對(duì)環(huán)境要求更高。綜合正負(fù)兩方面影響，GDP對(duì)產(chǎn)業(yè)構(gòu)成的影響是不確定的。所有數(shù)據(jù)來(lái)源于世界銀行，數(shù)據(jù)均做自然對(duì)數(shù)處理。

首先，確定滯后階數(shù)。VAR模型的AIC選擇的滯后階數(shù)為1，所以VAR（1）；其次，判定VAR穩(wěn)定性。由于全部根的倒數(shù)值小于1（無(wú)特征根在單位圓外），因此序列穩(wěn)定；再次，做協(xié)整檢驗(yàn)。從表5可以看出，最大值和跡檢驗(yàn)都說(shuō)明至少存在1個(gè)協(xié)整關(guān)系。

表5 協(xié)整檢驗(yàn)

協(xié)整關(guān)系為：

從長(zhǎng)期看，F(xiàn)DI和要素投入率都增大了第二產(chǎn)業(yè)占GDP的比重，但隨著GDP的增加，人們會(huì)要求第二產(chǎn)業(yè)比重下降。從脈沖圖（圖2）可以看出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)FDI的反應(yīng)，前5期都是比較平穩(wěn)，第6、7期為負(fù)向，第8期后正向，并逐漸向水平軸靠近，沖擊力減弱。總體看，F(xiàn)DI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響不大。

圖2 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)FDI沖擊的反應(yīng)

表6 方差分解

從方差分解（表6）看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)主要受自身影響較大，其次是GDP，F(xiàn)DI的影響最為弱小。

2.2.3 技術(shù)效應(yīng)

FDI對(duì)東道國(guó)環(huán)境的技術(shù)效應(yīng)是指FDI的技術(shù)轉(zhuǎn)移或溢出對(duì)東道國(guó)環(huán)境的影響[5]132。FDI影響東道國(guó)環(huán)境的方式有2種：一是外資企業(yè)為東道國(guó)帶來(lái)環(huán)境友好型技術(shù)，降低能耗與污染排放，表現(xiàn)為正向效應(yīng)；二是外資企業(yè)可能將不符合本國(guó)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中東道國(guó)，表現(xiàn)為負(fù)向效應(yīng)。模型設(shè)定為：

TEC為能耗強(qiáng)度，以單位GDP的CO2排放量衡量環(huán)境污染強(qiáng)度；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為IND，一般認(rèn)為第二產(chǎn)業(yè)對(duì)環(huán)境產(chǎn)生的負(fù)向效應(yīng)最大，第三產(chǎn)業(yè)對(duì)環(huán)境污染小。

首先，確定滯后階數(shù)。VAR模型的AIC選擇的滯后階數(shù)為0，所以VAR（0）；其次，判定VAR穩(wěn)定性。由于全部根的倒數(shù)值小于1（無(wú)特征根在單位圓外），因此序列穩(wěn)定；再次，做協(xié)整檢驗(yàn)。從表7可以看出，最大值和跡檢驗(yàn)都說(shuō)明至少存在1個(gè)協(xié)整關(guān)系。

表7 協(xié)整檢驗(yàn)

圖3 單位能耗對(duì)FDI沖擊的反應(yīng)

協(xié)整關(guān)系為：

從長(zhǎng)期看，第二產(chǎn)業(yè)比重、FDI和GDP都會(huì)增加單位GDP的CO2排放量，尤其是FDI的影響更大，GDP的影響幾乎可以忽略。從脈沖圖（圖3）可以看出，F(xiàn)DI對(duì)單位能耗的影響是波動(dòng)的，在第9期后逐漸向水平軸靠近，沖擊力減弱。

表8 方差分解

從方差分解（表8）看，單位能耗主要受自身影響較大，其次是FDI，其影響逐漸增大。

小結(jié)：從方差分解或者協(xié)整關(guān)系可以看出，俄羅斯引進(jìn)FDI的規(guī)模效應(yīng)最大，其次是技術(shù)效應(yīng)，最弱的是結(jié)構(gòu)效應(yīng)。

3 模型解釋及啟示

我們從統(tǒng)計(jì)數(shù)字來(lái)看俄羅斯引進(jìn)FDI的三大效應(yīng)。

3.1 規(guī)模效應(yīng)

從圖4可以看出俄羅斯引進(jìn)FDI逐年上升。

圖4 FDI存量和流量占俄羅斯GDP比重

3.2 技術(shù)效應(yīng)

不同的國(guó)家由于自身經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展水平不同，也會(huì)影響它們?cè)趪?guó)外的投資情況。如果東道國(guó)接受的FDI來(lái)源國(guó)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展水平較高，那么東道國(guó)因此而產(chǎn)生的環(huán)境污染可能會(huì)減少。從宏觀角度將俄羅斯FDI來(lái)源國(guó)劃分為獨(dú)聯(lián)體國(guó)家和非獨(dú)聯(lián)體國(guó)家（如圖5所示），可以看出，流入俄羅斯的FDI來(lái)源國(guó)主要是非獨(dú)聯(lián)體國(guó)家。在獨(dú)聯(lián)體國(guó)家和非獨(dú)聯(lián)體國(guó)家內(nèi)部，本文找到2008-2013年FDI總量排行前三的國(guó)家（如表9所示），主要是亞洲和歐洲西部國(guó)家。

圖5 FDI來(lái)源國(guó)

表9 FDI排行前三位的國(guó)家

3.3 結(jié)構(gòu)效應(yīng)

由于FDI流入的行業(yè)不同也會(huì)帶來(lái)不同的環(huán)境污染，所以我們有必要分析FDI流入的方向[6]。從圖6可以看出，流入行業(yè)主要集中在采礦業(yè)、批發(fā)零售和汽修行業(yè)。

圖6 FDI流入的行業(yè)

3.4 啟示

（1）建立外商投資企業(yè)環(huán)境污染成本“內(nèi)部化”制度。堅(jiān)持“誰(shuí)污染，誰(shuí)付費(fèi)，誰(shuí)治理”的原則，加大環(huán)境污染行為的查處力度，增強(qiáng)外商投資企業(yè)對(duì)環(huán)境污染違法成本上升的預(yù)期。

（2）優(yōu)化FDI的產(chǎn)業(yè)布局[7]。應(yīng)努力提高第二產(chǎn)業(yè)引資效率，建立更加透明的以產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向?yàn)橹鞯耐馍掏顿Y企業(yè)稅收政策體系，引導(dǎo)外商投資企業(yè)更多地投資于高端裝備制造業(yè)和再制造業(yè)、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)和海洋產(chǎn)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)，逐步淘汰那些產(chǎn)能過(guò)剩、消耗資源、污染環(huán)境的外商投資企業(yè)。

（3）完善FDI的來(lái)源國(guó)結(jié)構(gòu)，注重吸收來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)以及技術(shù)水平較高的發(fā)展中國(guó)家或地區(qū)的FDI[8]。

［1］Jeffrey Frankel，Andrew Rose.Is Trade Good Or Bad for the Environment? Sorting out the Causality［M］.India：Presented Neemrana，2003.

［2］Brian R Copeland , M Scott Taylor.Trade，Growth and the Environment［R］. Cambridge :NBER Working Paper,2003:9823.

［3］Beata K Smarzynska ， Shang-Jin Wei.Pollution Havens and Foreign Direct Investment：Dirty Secret or Popular Myth?［EB/OL］.［2001-10-12］.http://www-wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/IW3P/IB/2001/10/12/00 0094946_01092804353551/additional/114514322_2004111717 4529.pdf .

［4］劉華軍，閆慶悅. 貿(mào)易開放、FDI與中國(guó)CO2排放［J］. 數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2011（3）：21－35.

［5］鮑洋.“金磚國(guó)家”引進(jìn)FDI的環(huán)境效應(yīng)比較研究［J］.國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題，2012（8）.

［6］劉水香.俄羅斯吸引外國(guó)直接投資問(wèn)題研究［D］.大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，2003.

［7］熊立，許可，王玨. FDI為中國(guó)帶來(lái)低碳了嗎：基于中國(guó)1985—2007年時(shí)間序列數(shù)據(jù)的實(shí)證分析［J］.宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2012（5）：68－75.

［8］鄭曉玲.“金磚四國(guó)”外商直接投資政策比較研究及其對(duì)中國(guó)的啟示［D］.合肥：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，2011.