應收賬款質(zhì)押和保理融資的風險與風險控制探究

文/姚迎春

應收賬款質(zhì)押主要強調(diào)企業(yè)允許對方拿一定物資做抵押，并同時在公平的條件下訂立合約，起到合法保障監(jiān)督作用，明確指出對應的信貸限額和期限為前提，以金融機構(gòu)為對象，企業(yè)可以得到短期借款。應收賬款保理業(yè)務，是指銀行保理與售賣雙方能在口頭和文字上達成一致，售賣方把與第三方交易合作時產(chǎn)生的應收賬款轉(zhuǎn)交給中介金融機構(gòu)來加以處理，并由其提供與應收賬款有緊密聯(lián)系的其它注入賬款回收，財務管理，促成交易順利達成，減少經(jīng)濟新人危機及由此引發(fā)的風險，為不可避免的損失提供一定程度的賠償?shù)鹊确铡召~款質(zhì)押和保理融資都是金融行為，在促進企業(yè)快速發(fā)展的同時，關(guān)于對他的風險管理的問題也是一件大事。

一、我國應收賬款質(zhì)押和保理融資現(xiàn)狀分析

(一)應收賬款質(zhì)押融資開展不樂觀

就面前而言我國應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務的開展并不樂觀。在《物權(quán)法》和《應收賬款質(zhì)押登記辦法》頒布發(fā)行之處，相關(guān)主題單位采取的應收賬款應對措施基本上是以保理為主的，保理是其中占據(jù)主要地位是一種單純路徑，這造成了應收賬款質(zhì)押融資業(yè)務的內(nèi)部嚴重失衡。國家為了改善現(xiàn)狀，試行了《物權(quán)法》，不過此項融資業(yè)務的開展只得到了僅僅一半左右的社會機構(gòu)的擁護、支持、認可和采納。隨著應收賬款質(zhì)押法律環(huán)境的改善、制度環(huán)境的建設等，應收賬款質(zhì)押已經(jīng)得到了大多數(shù)社會人士和金融機構(gòu)的歡迎，但是其風險使許多人持觀望態(tài)度，水太深，不敢輕易涉險，這種謹慎的態(tài)度正反映了金融信用擔保體系在中小企業(yè)只是一個不完善的概念而已。

(二)應收賬款保理融資的法律規(guī)范情況

我國的應收賬款保理并不完善，與歐美等發(fā)達國家相比仍有巨大差距。據(jù)了解，應收賬款擔保(保理)聯(lián)盟已經(jīng)誕生，由諸國銀行促成，致力于在全球化的今天為資金運行提供制度規(guī)范。可是，應收賬款保理融資并沒有帶著公正的法令條文出現(xiàn)在中國市場，還沒有出臺針對國際保理的專門立法，極大地影響了國外的保理程序在國內(nèi)普及的趨勢。我國國際保理中應收賬款融資的法律制度松散，是由各相關(guān)法律法規(guī)組合而成，有國際條約、國內(nèi)立法等組成。國際保理的方法應用在境內(nèi)企業(yè)應收賬工作的情況并不是十分樂觀、包括主體的權(quán)利不明確，保理工作基本有金融機構(gòu)囊括；缺乏專門立法，具體問題與現(xiàn)行法律脫節(jié)，會與《合同法》一些條款沖突；缺乏監(jiān)管機制，包括對保理商的監(jiān)管及保理融資服務客戶的監(jiān)管等。進一步完善國際保理應收賬款融資法律制度，確認國際保理的法律基礎、填補立法空白、健全金融市場信用制度是當務之急。

二、應收賬款質(zhì)押融資風險分析

(一)商業(yè)風險

任何事物均是風險與收益并存，應收賬款質(zhì)押融資也不例外，且其風險具有特殊性、復雜性。研究表明，應收賬款質(zhì)押融資風險的復雜一方面體現(xiàn)在它可以分門別類：商業(yè)風險和法律風險，這是站在銀行等金融機構(gòu)的位置上看的。前者的內(nèi)容在于第三債務人版式效率不足，并且沒有充分發(fā)揮其擁有的、法律賦予的抗辯權(quán)和抵銷權(quán)等一系列權(quán)益。針對應收賬款在經(jīng)濟交易方面的主要風險因子，在于前期考察和判斷時候，有無全面考慮其入質(zhì)條件與資格，包括銀行、保險公司等要有清醒的頭腦和睿智的判斷力。只有金融機構(gòu)能科學評估客戶的信用、提高自己管理風險的本事，把握資金流動的方向，才能降低損失。

(二)法律風險

應收賬款的風險多種多樣，法律風險也是其中之一。比如有非法的商業(yè)欺詐、對方的違反合約、在實踐執(zhí)行中失誤引起的等等風險。對于法律風險，方法其一是利用合同法所規(guī)定的代位權(quán)、撤銷權(quán)、違約救濟等規(guī)定；方法其二則是嚴格按照國家規(guī)定的相關(guān)應收賬款質(zhì)押公示制度，對不合法的惡性行為加以懲罰。不論如何，包括應收賬款質(zhì)押工作在交易中帶來的在商品交易、財務流通、和法律實施方面引起的風險，都必須要求對應的融資機構(gòu)單位完全滿足己方在信譽方面提供的條件，這也是安全預警減少風險的根本途徑；此外，對于那些不能通過單位信譽考察的對象，這可以借助信用擔保體系的力量，用法律和體制的角度加以規(guī)范和制約，達到合理合法的效果。因此，從制度出發(fā)，不斷調(diào)整，彌補信用擔保系統(tǒng)的不足之處，應收賬款質(zhì)押登記機制的健全，是使質(zhì)押工作及其系統(tǒng)完美運作的基本保障措施。

(三)形式審查導致的應收賬款質(zhì)押風險

辦理質(zhì)押登記時，質(zhì)權(quán)人和另外一方要在公開公正公平的環(huán)境和條件下進行雙方協(xié)議簽訂，而且政府已經(jīng)出臺各種各樣的《辦法》，用以規(guī)定協(xié)議簽訂規(guī)則。比如出質(zhì)人要謹慎填寫個人信息，征信中心則擔任著查閱登記內(nèi)容的職責，并不需要嚴格限制提交質(zhì)押合同，也不審查雙方的真實合法情況。如此一來，登記機構(gòu)只是扮演著形式審查者的角色，只負責對要素是否齊備進行審查，其余的義務和責任都是由互相熟悉和考察的雙方擔當?shù)模@樣可以明確責任，以防因為形式審查問題，在當事人雙方和審查機構(gòu)之間產(chǎn)生風波，惹出矛盾，影響利益獲取。總之，注意在協(xié)議簽訂時的各方事項，就減少了形式審查導致的應收賬款質(zhì)押風險。

(四)網(wǎng)絡安全風險

就目前應收賬款質(zhì)權(quán)的發(fā)展情況而言，其公示登記效果機制是以歐美發(fā)達國家的較完善的擔保交易登記體系為模板，加以學習和改進，變成比較適合我國國情的具體制度。這套公示體系是完全適應網(wǎng)絡建成的。以網(wǎng)絡多媒體為載體，為主體對象提供了非常便捷的途徑，也順應了當今科技發(fā)達、網(wǎng)絡盛行的趨勢。盡管如此，登記體系在對外開放、覆蓋范圍、方便程度等方面大放光彩之余，也帶來了其他機構(gòu)不良登記、違法注銷及異議等不合法現(xiàn)象產(chǎn)生，加大了質(zhì)權(quán)人的安全威脅。

三、應收賬款保理融資的風險控制措施

(一)防止保理融資騙貸

如何選擇保理客戶？金融機構(gòu)進行保理融資工作，首先要做到考察和監(jiān)管合作機構(gòu)單位可能存在的應收賬款質(zhì)量風險。如果對方隱含著比較嚴重的危險隱患金融機構(gòu)則要果斷選擇放棄。在保理融資過程中，售賣企業(yè)也可能趁機騙貸。盡管這一行為十分可惡，然而金融機構(gòu)其實是無法杜絕發(fā)生的，機構(gòu)領(lǐng)導也不能防止某些客戶經(jīng)理與客戶勾結(jié)狼狽為奸。但內(nèi)部的機構(gòu)清晰、職責落實、統(tǒng)一規(guī)劃卻是必不可少的。也存在銀行把保理工作與以前的流貸工作混為一談，忘記了套在相關(guān)程序和環(huán)節(jié)加以改變。簡單的授信流程很容易做手腳,而有的銀行對企業(yè)的還款期限和還款來源都沒有合格的審查和追擊。其授信條件非常粗略，,給買賣方勾結(jié)騙貸提供了機會。發(fā)揮信用保險的作用，加強保理的管理，增添信譽保險的色彩，作為保理工作的一個重點加以強調(diào)。

(二)銀行應提高應收賬款風險意識和評估控制能力

銀行及相關(guān)機構(gòu)應采取三個方面強化預防風險的力度：從貸前考察、貸中審核和貸后追究全面展開，從各個角度各個環(huán)節(jié)著手，引用表格化設想和精準型控制；建設高水平的工作團隊，實現(xiàn)集約化、精準化的模式；借助科技和信息技術(shù)的力量。加強內(nèi)部評級，嚴格審核買賣雙方的信譽條件與行業(yè)口碑，分析其滿足保理工作的條件是否充足。人民銀行征信中心應收賬款保理系統(tǒng)早已在國家指導下得到完成，登記機構(gòu)是雙方簽訂協(xié)議時不可缺少的見證人和第三方機構(gòu)，對應收賬款保理融資的風險降低有著巨大作用。但是，登記機關(guān)的責任僅止于形式審查而已，質(zhì)權(quán)人完全承擔附帶風險產(chǎn)物。從應收賬款的抉擇、開立回款特戶，嚴格加強對應收賬款質(zhì)押/轉(zhuǎn)讓體系的記錄與公示。同時，債務人財務狀況有清晰把握，高度精確地對其信用和還貸能力進行綜合評估。應建立具有系統(tǒng)性、針對性和操作性的保理融資風險管理體系。

四、結(jié)語

在我國，中小企業(yè)發(fā)展迅猛，但是除了面臨自身的管理工作不得力、審核不規(guī)范等情況外，還包括貸款的管理耗費大、危險隱患大拖后腿。所以其融資形勢應該受到關(guān)注，對應收賬款質(zhì)押和保理融資風險的控制問題，應得到政府、金融機構(gòu)、和企業(yè)的共同支持。

[1]孟曉敏.應收賬款質(zhì)押融資的風險與風險控制研究[J].財經(jīng)界(學術(shù)版),2014：31-32 .

[2]房友軍.應收賬款質(zhì)押融資的風險控制[J].金融發(fā)展研究,2012：24-25.