論P(yáng)2P網(wǎng)貸平臺(tái)中的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制

論P(yáng)2P網(wǎng)貸平臺(tái)中的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制

謝元

(北京師范大學(xué)珠海分校 國(guó)際商學(xué)院，廣東 珠海 519085)

[摘要]我國(guó)第一家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)公司——宜信于2006年5月成立并上線，由此拉開了中國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的序幕。2013年之后P2P網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍般涌現(xiàn)，截止到2014年年末，根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)高達(dá)1575家，當(dāng)年新成立并上線的平臺(tái)超過了900家；在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)日益增長(zhǎng)的同時(shí)，跑路、詐騙等問題頻頻出現(xiàn)，2013年全年平臺(tái)跑路的有76家，而在2014年全年問題平臺(tái)達(dá)275家，僅在12月當(dāng)月問題平臺(tái)就達(dá)92家，直逼2013年全年的問題平臺(tái)總量；其中2014年12月當(dāng)月上線的平臺(tái)至少121家，但是在這些家中當(dāng)月出現(xiàn)問題的就有5家，如甘肅蘭州的亮點(diǎn)貸、山東濱州的心誠(chéng)創(chuàng)投等。為保障P2P行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展，控制好P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為重中之重。

[關(guān)鍵詞]P2P；網(wǎng)貸；信用借款；風(fēng)險(xiǎn)控制

[收稿日期]2015-04-03

[作者簡(jiǎn)介]謝元，男，主要從事金融市場(chǎng)與投資研究。

[中圖分類號(hào)]F830.39

一 、引言

P2P取英文peer to peer的縮寫，原指“個(gè)人對(duì)個(gè)人”，是一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的借款方式。這種方式普遍以P2P網(wǎng)貸作為信息中介的平臺(tái)，借款人在平臺(tái)上發(fā)布借款標(biāo)的，投資人通過投標(biāo)向借款人提供融資，借款人到期還本付息，投資人到期收取本金并獲得收益，平臺(tái)從中收取一定的手續(xù)費(fèi)。在現(xiàn)實(shí)發(fā)展中，P2P網(wǎng)貸已經(jīng)呈現(xiàn)出多元化的格局，大致分為P2P(peer to peer)、P2B (person to business)、P2C(personal to company)。P2P即為傳統(tǒng)意義上的個(gè)人對(duì)個(gè)人的借款；P2B是一種個(gè)人對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)的借款形式；P2C也是一種個(gè)人對(duì)公司、企業(yè)的借款形式，但是，它與P2B的主要區(qū)別在于P2C的客戶群并沒有限制是否是金融機(jī)構(gòu)。

雖然網(wǎng)貸平臺(tái)日益豐富，呈現(xiàn)出多元化的格局，但是我國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)仍然處于成長(zhǎng)探索階段，除了上海的拍拍貸模仿美國(guó)的Lending Club采取純線上的模式，其他公司幾乎都采用的是線上和線下相結(jié)合的方式，通過線下的客戶經(jīng)理找到有資金需求的客戶，然后上傳借款需求發(fā)布標(biāo)的，形成了具有中國(guó)特色的網(wǎng)貸平臺(tái)，這種形式已經(jīng)偏離里P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的本質(zhì)意義。真正的P2P網(wǎng)貸應(yīng)像Lending Club那樣，線上一條龍服務(wù)。之所以在我國(guó)產(chǎn)生這種具有地域特色的網(wǎng)貸平臺(tái)，與我國(guó)的金融環(huán)境是息息相關(guān)的。由于信息的不對(duì)稱性、專業(yè)人才的缺失、風(fēng)險(xiǎn)控制能力的不同、行業(yè)監(jiān)管的不到位、個(gè)人征信不完善等問題，使得現(xiàn)有的P2P公司為了降低風(fēng)險(xiǎn)不得不采取這種模式，直接導(dǎo)致人力、物力、時(shí)間成本等大幅度增加，平臺(tái)整體運(yùn)營(yíng)成本升高，降低業(yè)務(wù)效率、降低平臺(tái)的發(fā)展速度，對(duì)于一些資質(zhì)較差的平臺(tái)無疑是雪上加霜，以至于部分網(wǎng)貸公司出現(xiàn)了提現(xiàn)困難、關(guān)閉、跑路等問題。

二、我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)分析

風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)總是伴隨著多種因素的，從宏觀角度分析，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的主要風(fēng)險(xiǎn)源于行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)和制度風(fēng)險(xiǎn)；從微觀角度分析，風(fēng)險(xiǎn)主要源于各網(wǎng)貸公司內(nèi)部的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等具體闡述如下：

(一)征信數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)于2005年起源于美國(guó)的ZOPA網(wǎng)站，經(jīng)過十年的衍生和發(fā)展，產(chǎn)生了Lending Club和Prosper等知名的企業(yè)。眾所周知，在2014年12月12日的時(shí)候，Lending Clu在紐交所成功上市，首次公開募股的發(fā)行價(jià)為15美元，上市當(dāng)天漲幅高達(dá)56.2%，最終收于23.43美元，上市當(dāng)天市值高達(dá)85億美元。Lending Club作為全球最大的P2P公司，它的成功上市讓國(guó)內(nèi)的同行看到了希望，國(guó)內(nèi)也掀起了一陣P2P網(wǎng)貸的狂潮。但是Lending Club的模式真的適合中國(guó)現(xiàn)在的國(guó)情嗎？通過對(duì)比中美的金融環(huán)境，我們不難發(fā)現(xiàn)，Lending Club的成功是因?yàn)槊绹?guó)征信體系建設(shè)的完善，相比之下，我國(guó)的征信體系除了央行個(gè)人征信報(bào)告，幾乎無跡可尋。

目前，美國(guó)主要采用Equifax、Experian和TransUnion三大征信局加FairIsaac公司提出的FICO評(píng)分的形式，建立了完善的個(gè)人信用體系。這些信息主要包括了個(gè)人身份信息、住址信息、聯(lián)系方式、銀行開戶信息、收入、公用事業(yè)記錄、惠譽(yù)信息、各種負(fù)債信息等，這些數(shù)據(jù)主要源于各類金融公司，具有一定的強(qiáng)制性、真實(shí)性和完整性。而國(guó)內(nèi)目前普遍采用的依據(jù)是央行的個(gè)人征信報(bào)告、三方信息核實(shí)(貸聯(lián)盟黑名單共享、人法網(wǎng)、失信網(wǎng)、114查號(hào)臺(tái)、百谷歌度等三方平臺(tái))以及簽約后門店的實(shí)地考察。從央行的個(gè)人征信報(bào)告來看，它顯示了客戶近五年在銀行業(yè)務(wù)的詳細(xì)信用記錄，包含了個(gè)人身份信息、配偶信息、貸款信息、信用卡信息、工作信息、居住信息、對(duì)外擔(dān)保信息以及社保信息等。但是，央行的個(gè)人征信系統(tǒng)雖然收錄了每個(gè)自然人的信息，但是有信貸記錄的自然人大約只有3.2億，覆蓋率僅有五分之一，面對(duì)我國(guó)龐大的人口基數(shù)，這樣的覆蓋率顯然難以滿足P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的需求；從三方信息核實(shí)來看，這樣的方式無疑要耗費(fèi)大量的人力、物力以及時(shí)間，若借款的信息直接源于第三方而不是本人提交，那么信審工作人員就必須耗費(fèi)大量的時(shí)間核查信息的真實(shí)性；從門店的實(shí)地考察來看，雖然實(shí)地會(huì)更加真實(shí)有效，但是這樣做每個(gè)客戶都會(huì)浪費(fèi)大量的人力、物力。其次，若考察人員、銷售人員職業(yè)素養(yǎng)不良，和借款人聯(lián)合提供虛假信息，大大增加了騙貸的可能性。

(二)制度風(fēng)險(xiǎn)

P2P作為一個(gè)新興行業(yè)，從行業(yè)的規(guī)模來看，我國(guó)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成交額已經(jīng)遠(yuǎn)超美國(guó)和英國(guó)，民眾在看好行業(yè)前景的同時(shí)，相關(guān)的負(fù)面問題如提現(xiàn)困難、資金鏈斷裂、平臺(tái)跑路等層出不窮，不僅給投資者造成了恐慌，也給行業(yè)發(fā)展蒙上了一層陰影，業(yè)內(nèi)關(guān)于行業(yè)監(jiān)管的呼聲不斷高漲。

在美國(guó)，P2P市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要為美國(guó)的證券交易委員會(huì)及各州的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。為了保護(hù)P2P行業(yè)中投資者和消費(fèi)者的利益， 2014年4月美國(guó)Chapman&CutlerLLP紐約辦公室發(fā)出的一份題為“對(duì)于P2P借貸的監(jiān)管：主要問題概述”的白皮書， 規(guī)定下述的所有美國(guó)法律、法案、法規(guī)在P2P監(jiān)管中都發(fā)揮一定作用：《證券法》、《506規(guī)則》、《藍(lán)天法案》、《證券交易法》、《投資公司法》、《投資顧問法》、風(fēng)險(xiǎn)保留要求、與證券化相關(guān)的法律、借款法及貸款人注冊(cè)和獲取執(zhí)照、高利貸法、銀行秘密法案監(jiān)管、與第三方使用銀行許可證相關(guān)的事項(xiàng)、州執(zhí)照要求、消費(fèi)者保護(hù)法、借貸真實(shí)法案、聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)法案、公平借貸法及其他法律、與債務(wù)清收程序相關(guān)的法規(guī)、隱私法、電子消費(fèi)法、多德弗蘭克法案，以及其他的破產(chǎn)及稅務(wù)考慮。監(jiān)管避免了一些不成熟的、沒有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的公司進(jìn)軍P2P行業(yè)。

在中國(guó)，從2006年發(fā)展至今，關(guān)于P2P行業(yè)監(jiān)管幾乎是一片空白。雖然在2014年4月已經(jīng)明確P2P行業(yè)監(jiān)管由銀監(jiān)會(huì)主導(dǎo)，但迄今為止有關(guān)行業(yè)監(jiān)管的細(xì)則尚未出臺(tái)。投資人只是簡(jiǎn)單地根據(jù)平臺(tái)背景、網(wǎng)站的運(yùn)營(yíng)時(shí)間、公司的注冊(cè)資本、注冊(cè)時(shí)間、組織架構(gòu)，以及標(biāo)的的投資期限、收益、成交額等來判斷平臺(tái)是否靠譜，而平臺(tái)往往通過送紅包、找擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保、資金托管等措施來吸引投資者，這就讓部分不合規(guī)的平臺(tái)鉆了空子，對(duì)行業(yè)的發(fā)展造成了不良影響。

(三)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

從行業(yè)整體來看，國(guó)外網(wǎng)貸平臺(tái)一個(gè)信息中介的角色，不擔(dān)保、不兜底。而我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)普遍采用本息擔(dān)保機(jī)制，一旦某平臺(tái)出現(xiàn)大量違約，就會(huì)爆發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；從行業(yè)具體的操作上看，平臺(tái)的業(yè)務(wù)一般分貸前、貸中、貸后三個(gè)時(shí)段，下面具體從這三個(gè)方面做詳細(xì)分析。

1.貸前：國(guó)外P2P線上操作一體化，國(guó)內(nèi)P2P大多采取線上線下相結(jié)合的模式。從開發(fā)借款用戶的方式來看，國(guó)外的借款申請(qǐng)、風(fēng)控部的審核、網(wǎng)站發(fā)標(biāo)、投資人投標(biāo)、貸款的發(fā)放都在線上進(jìn)行，企業(yè)僅僅作為一個(gè)撮合雙方交易的信息平臺(tái)，是一種純線上的模式；而在國(guó)內(nèi)，網(wǎng)貸公司在積極推廣網(wǎng)站的同時(shí)還要聘請(qǐng)大量的信貸經(jīng)理去線下開發(fā)業(yè)務(wù)，難免會(huì)有部分信貸經(jīng)理因利益誘惑與借款人串通進(jìn)行聯(lián)合騙貸；從審核的角度分析，在國(guó)內(nèi)通常是：信貸經(jīng)理將客戶的資料交到客服手里，由客服錄入審核系統(tǒng)，然后再由信審專員根據(jù)銀行卡流水、授信政策、央行的個(gè)人征信報(bào)告以及從業(yè)經(jīng)驗(yàn)作出是否批核的決定，若順利批核再集體打包成為線上客戶，在平臺(tái)發(fā)標(biāo)。而國(guó)外信審身兼審核和客服的雙重角色，授信主要依據(jù)用戶的信用記錄，然后運(yùn)用信用評(píng)分給借款人劃分出相關(guān)等級(jí)，比國(guó)內(nèi)的更為客觀公正，從根源上杜絕了一些虛假流水等提供虛假資料的隱患；從數(shù)據(jù)獲取方式來看，國(guó)外主要是通過大數(shù)據(jù)采集和購買第三方數(shù)據(jù)等方式來獲取借款人的基本信息，而國(guó)內(nèi)往往是借款人自己提交相關(guān)的資料數(shù)據(jù)，然后信審專員從三方獲取部分信息預(yù)知核對(duì)。與國(guó)外相比，在數(shù)據(jù)的真實(shí)性方面會(huì)大打折扣，也降低了信審專員的工作效率；從客戶資質(zhì)方面講，國(guó)外的P2P平臺(tái)往往選擇銀行信用比較好的客戶，平臺(tái)只是比銀行更優(yōu)惠、更快捷、更方便，而國(guó)內(nèi)的客戶群體通常是銀行認(rèn)為資質(zhì)不好拒貸的客戶，自然這類群體的不良率會(huì)更高。

2.貸中：國(guó)外P2P信息透明程度高、國(guó)內(nèi)P2P信息不對(duì)稱。對(duì)比國(guó)內(nèi)外平臺(tái)發(fā)布的標(biāo)的，不難發(fā)現(xiàn)，國(guó)外平臺(tái)不僅會(huì)讓投資人充分知道把錢借給了誰，更會(huì)讓借款人知曉投資人都有誰。而在國(guó)內(nèi)，雖然眾多平臺(tái)都在強(qiáng)調(diào)信息透明，但是能夠真正做到信息透明的卻屈指可數(shù)，有些平臺(tái)連借款人的信息都寫得較為模糊。此外，還可以發(fā)現(xiàn)另一個(gè)奇怪的現(xiàn)象：有的平臺(tái)項(xiàng)目周期以2、3年為主，而有的平臺(tái)卻以1個(gè)月左右為主，甚至還會(huì)出現(xiàn)幾天的標(biāo)的。按常理講，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)除了解決臨時(shí)緊急的資金需求外，應(yīng)該以解決正常經(jīng)營(yíng)的小微企業(yè)融資難為主，而一般企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期都在1年及以上，那么某些平臺(tái)大量的短期標(biāo)是如何出現(xiàn)的，這里就引出一個(gè)普遍的行業(yè)現(xiàn)象：拆標(biāo)。平臺(tái)為了迎合廣大投資者追求短期限、高收益的心理，將一個(gè)原本周期為1年的標(biāo)，拆成3個(gè)2個(gè)月和6個(gè)1個(gè)月的短期標(biāo)。當(dāng)1個(gè)月到期時(shí)，平臺(tái)必須找到新的投資者來補(bǔ)充所需要的資金，一旦平臺(tái)將期限錯(cuò)配，資金補(bǔ)充不及時(shí)或者不到位，就會(huì)出現(xiàn)提現(xiàn)困難、跑路、倒閉等現(xiàn)象。這種信息不透明的現(xiàn)狀就像一顆不定時(shí)炸彈，隨時(shí)都會(huì)引爆整個(gè)行業(yè)。

3.貸后：國(guó)外注重技術(shù)的運(yùn)用，國(guó)內(nèi)依然處于原生態(tài)的模式。貸后一般指借款人開始還款到結(jié)清這一時(shí)間段，這期間難免會(huì)產(chǎn)生逾期不良資產(chǎn),這時(shí)候催收人員就發(fā)揮了重要作用。在國(guó)外，平臺(tái)之間黑名單共享，催收大都采取外包的方式，例如一個(gè)客戶逾期1萬，平臺(tái)會(huì)把該客戶交給專業(yè)的催收公司，然后將催回的款項(xiàng)按照一定的比例進(jìn)行分成；而國(guó)內(nèi)采取平臺(tái)自身雇傭大量催收人員的方式進(jìn)行電催,容易出現(xiàn)客戶拒接電話、更換手機(jī)號(hào)碼等跑路現(xiàn)象，行業(yè)內(nèi)雖然有P2P黑名單、貸聯(lián)盟等網(wǎng)站，但是信息不完全共享，部分專業(yè)騙貸團(tuán)伙利用行業(yè)缺陷，在多家公司同時(shí)貸款，造成平臺(tái)壞賬。

(四)缺乏專業(yè)人才

P2P作為一個(gè)新興行業(yè)，由于缺少相關(guān)的監(jiān)管，故在這個(gè)行業(yè)興起之初，很多投資公司、小貸公司甚至是完全沒有金融資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)公司都在涉足，從業(yè)人員的專業(yè)水平參差不齊，平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)也不規(guī)范。網(wǎng)貸平臺(tái)在2013年迅速擴(kuò)張，人才的需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于人才的供給。

此外，作為互聯(lián)網(wǎng)金融公司，技術(shù)是關(guān)鍵因素之一，是決定公司未來發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。在宜信，客戶所有的還款只需鼠標(biāo)輕輕一點(diǎn)，一個(gè)按鈕就可以解決一切，完全可以做到實(shí)時(shí)劃扣。而在一些小的P2P網(wǎng)貸公司，一個(gè)客戶的還款，需要經(jīng)過門店與客戶溝通，然后報(bào)給公司財(cái)務(wù)，再由財(cái)務(wù)核算劃扣金額，手動(dòng)提交到銀聯(lián)系統(tǒng)，在財(cái)務(wù)人員不上班的情況下客戶是無法正常還款的，這樣一來在節(jié)假日期間逾期客戶大量增加，公司再招聘大量的催收人員進(jìn)行催收，技術(shù)的落后也造成了公司運(yùn)營(yíng)成本的增加，無形中增加了公司的風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中信貸風(fēng)險(xiǎn)控制措施

(一)放開個(gè)人征信機(jī)構(gòu)許可證

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是重要的市場(chǎng)參與者，也是被監(jiān)管的主體，在監(jiān)管細(xì)則方面，P2P行業(yè)既然作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一部分，它的核心就應(yīng)該回歸金融的本質(zhì)，因此， P2P行業(yè)應(yīng)像銀行、證券公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)一樣，有自己的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

首先，明確行業(yè)準(zhǔn)入和退出機(jī)制。如限制最低的注冊(cè)資本金，對(duì)高層管理人員的專業(yè)背景和個(gè)人信用制定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)是金融業(yè)賴以生存與發(fā)展的基礎(chǔ)。我國(guó)征信數(shù)據(jù)的缺失，已經(jīng)影響了銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展，也制約了類似于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)這種創(chuàng)新型的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。針對(duì)此種現(xiàn)狀，央行已經(jīng)采取了行動(dòng)，2015年年初人民銀行發(fā)布《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠(chéng)信征信有限公司、中智誠(chéng)征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京華道征信有限公司八家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間為6個(gè)月。以芝麻信用為例，它參考美國(guó)FICO信用評(píng)分模型，從用戶的身份、信用歷史、履約能力、人脈關(guān)系、行為偏好等方面綜合考慮得出芝麻信用分，這些數(shù)據(jù)主要來源于用戶在網(wǎng)絡(luò)上的留痕以及接入公共機(jī)構(gòu)和外部合作機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，網(wǎng)絡(luò)上的留痕包括阿里的電商數(shù)據(jù)、螞蟻金服的交易數(shù)據(jù)以及其他的網(wǎng)上行為數(shù)據(jù)，公共機(jī)構(gòu)和外部合作機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)主要包括公安、學(xué)歷學(xué)籍、工商、法院等政府部門的數(shù)據(jù)。

僅僅開放個(gè)人征信牌照業(yè)務(wù)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，從P2P網(wǎng)貸平臺(tái)誕生到現(xiàn)在，行業(yè)內(nèi)還是有不少關(guān)于信用不良問題的網(wǎng)站記錄，如P2P黑名單、貸聯(lián)盟等，從誕生到現(xiàn)在還是積累了不少的用戶信息，但是由于信息不對(duì)稱性，平臺(tái)與平臺(tái)之間、網(wǎng)站與網(wǎng)站之間數(shù)據(jù)未達(dá)成共享。為有效解決這些問題，P2P網(wǎng)貸應(yīng)成立一種類似于央行個(gè)人征信報(bào)告的征信系統(tǒng)，或者直接將現(xiàn)有的網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)據(jù)對(duì)接到央行征信系統(tǒng)中，只有通過數(shù)據(jù)共享，將不良信息公之于眾，才能有效遏制惡意騙貸的行為，才能暴露出不良平臺(tái)的逾期率，從而規(guī)范整個(gè)行業(yè)，保證投資人的資金安全。

(二)加快監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)

專業(yè)從業(yè)年限應(yīng)提出硬性要求，同時(shí)對(duì)公司的風(fēng)控體系、資金托管、技術(shù)等方面做出要求；其次，要加強(qiáng)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的透明性。現(xiàn)有的P2P網(wǎng)貸公司，從來沒有公開過任何形式的資產(chǎn)報(bào)告，平臺(tái)發(fā)布的借款標(biāo)的信息也不完全，甚至平臺(tái)借款人的信息統(tǒng)一顯示為還款中，除了公司內(nèi)部個(gè)別人可以看到申請(qǐng)人逾期，外人看到的只能是“還款中”的字樣，應(yīng)提高平臺(tái)信息的披露程度，向投資者做好風(fēng)險(xiǎn)警示；再者，平臺(tái)資金進(jìn)行第三方機(jī)構(gòu)托管，并且對(duì)資金流向?qū)嵭斜O(jiān)管，避免一些平臺(tái)非法集資、詐騙、洗錢等；最后，建立P2P行業(yè)協(xié)會(huì)。在國(guó)家層面上對(duì)P2P行業(yè)平臺(tái)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行行業(yè)自律管理；發(fā)揮政府與P2P行業(yè)間的橋梁和紐帶作用；為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益；維持行業(yè)的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)網(wǎng)貸平臺(tái)市場(chǎng)的公開、公平、公正，推動(dòng)P2P行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

(三)規(guī)范平臺(tái)的業(yè)務(wù)模式

由于我國(guó)的金融環(huán)境與國(guó)外有著較大的差異，國(guó)內(nèi)平臺(tái)去擔(dān)保將會(huì)是一個(gè)長(zhǎng)期而漫長(zhǎng)的過程，即使國(guó)家出臺(tái)了相關(guān)的法律文件明確將平臺(tái)定位為一個(gè)信息中介平臺(tái)，一時(shí)也打破不了剛性兌付的局面。在百姓的傳統(tǒng)思維里認(rèn)為平臺(tái)就應(yīng)該像銀行一樣進(jìn)行兜底，但是隨著我國(guó)的征信體系建設(shè)的逐步到位，監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)，通過理性地引導(dǎo)投資人，平臺(tái)去擔(dān)保還是可以實(shí)現(xiàn)的。

改變平臺(tái)的具體業(yè)務(wù)操作方式也是一場(chǎng)持久戰(zhàn)。首先，只有經(jīng)過長(zhǎng)期積累大量的用戶信息，將P2P行業(yè)的借款記錄對(duì)接征信系統(tǒng)，并針對(duì)信用記錄不良的人群在某些方面加以更嚴(yán)苛的限制，借款人才不會(huì)惡意拖欠借款或者惡意騙貸，繼而營(yíng)造一個(gè)良好的信用環(huán)境，在這種環(huán)境中數(shù)據(jù)的來源將會(huì)更客觀、真實(shí)，平臺(tái)才可以采取線上模式，進(jìn)而可以省去客服、銷售、催收等大量的人力物力成本，避免一些人為的風(fēng)險(xiǎn)；再者，盡快成立相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，監(jiān)督平臺(tái)的信息發(fā)布，力爭(zhēng)讓所有的平臺(tái)信息透明最大化；最后，要建立創(chuàng)新機(jī)制，增強(qiáng)創(chuàng)新能力，國(guó)內(nèi)平臺(tái)以復(fù)制模仿為主，重銷售輕產(chǎn)品，很多80、90后客戶未得到有效開發(fā)，而這部分人群恰好是使用互聯(lián)網(wǎng)頻率最高的，細(xì)分市場(chǎng)，創(chuàng)造出非同質(zhì)的產(chǎn)品將成為現(xiàn)有網(wǎng)貸公司打破瓶頸的有效方法之一。

(四)加快人才培養(yǎng)

P2P行業(yè)作為一個(gè)知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)，人才將在未來的市場(chǎng)中起到“一夫當(dāng)關(guān)萬夫莫開”的作用，之所以出現(xiàn)人才荒，不外乎以下幾個(gè)原因：

1.P2P行業(yè)發(fā)展過快，與之配套的教育沒有跟上，很多高校學(xué)生在就業(yè)時(shí)根本不知道這個(gè)行業(yè)的存在，幾乎全部扎堆應(yīng)聘銀行。

2.P2P網(wǎng)貸的核心還是金融，高端人才都分散在各大銀行。并且在世俗的觀念里銀行持續(xù)性好，穩(wěn)定性強(qiáng)。與新興的P2P行業(yè)相比，顯然在銀行工作會(huì)更有優(yōu)越感和歸屬感，這部分人跳槽到P2P行業(yè)的動(dòng)力不足。

3.P2P行業(yè)雖然前景大好，但是當(dāng)前P2P行業(yè)問題重重，監(jiān)管風(fēng)向不明，生存環(huán)境復(fù)雜，自然工作起來也會(huì)問題重重，壓力過大。這也讓很多求穩(wěn)的人望而卻步。

為有效解決人才稀缺的問題，各大公司應(yīng)積極去高校進(jìn)行宣講，面對(duì)面為在校生講解該行業(yè)的現(xiàn)狀，使部分應(yīng)屆生關(guān)注到這個(gè)行業(yè)。在這方面，A股上市公司熊貓煙花全資控股的銀湖網(wǎng)絡(luò)科技有限公司就做的不錯(cuò)，積極地去中央財(cái)經(jīng)大學(xué)開宣講會(huì)，年會(huì)時(shí)邀請(qǐng)中央財(cái)經(jīng)碩士研究生參與節(jié)目表演，通過這種互動(dòng)的形式，讓高校人才注意到行業(yè)的發(fā)展，為自己儲(chǔ)備人才。同時(shí)公司為員工提供免費(fèi)飲料、小吃、微波爐、冰箱等福利，通過改善辦公環(huán)境來吸引人才。其次，像宜信、紅嶺創(chuàng)投等成規(guī)模的P2P網(wǎng)貸公司可成立專門的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，或者成立專門的行業(yè)協(xié)會(huì)，組織行業(yè)從業(yè)人員資格考試，為P2P行業(yè)選拔專業(yè)人才。

四、結(jié)束語

任何新生事物的誕生總是伴隨著非議，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的出現(xiàn)也不例外。應(yīng)該理性正確地認(rèn)知P2P這個(gè)行業(yè)，對(duì)它有一個(gè)客觀清晰的定位。而不是像現(xiàn)在這樣，一部分人士對(duì)P2P行業(yè)持過于樂觀的態(tài)度，而另一部分過于悲觀，呈現(xiàn)出一種極端化的病態(tài)認(rèn)知。還記得電子商務(wù)剛剛興起的時(shí)候，有那么一批人曾鼓吹電子商務(wù)可以顛覆傳統(tǒng)的商業(yè)模式，可是現(xiàn)如今呢，不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)給我們的生活帶來了便捷，成交規(guī)模也在逐年遞增，但是傳統(tǒng)的商業(yè)模式的主導(dǎo)地位依舊不可撼動(dòng)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融只是作為傳統(tǒng)金融業(yè)的一種補(bǔ)充，應(yīng)在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以覆蓋的小微、個(gè)體領(lǐng)域發(fā)揮重要作用，而不會(huì)顛覆傳統(tǒng)金融。美國(guó)的P2P行業(yè)已經(jīng)充分說明了這一點(diǎn)，雖然Lending Club已經(jīng)成功上市，但是P2P在美國(guó)依然是小眾投資。原因不外乎以下幾點(diǎn)：第一，投資P2P行業(yè)的回報(bào)率沒有股票市場(chǎng)那么高，同樣是一個(gè)周期為三年的投資項(xiàng)目，在股票市場(chǎng)可能會(huì)翻了幾番也可能血本無歸，在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上收益穩(wěn)定在7%，也承擔(dān)著收不回本金的風(fēng)險(xiǎn)；第二，投資P2P網(wǎng)貸需要自主做決策，在平臺(tái)中所有的借款標(biāo)的會(huì)有一個(gè)等級(jí)劃分，作為一個(gè)P2P網(wǎng)貸投資者需要了解不同的信用評(píng)級(jí)意味著什么，需要評(píng)估自己可承受的風(fēng)險(xiǎn)程度，還需要學(xué)會(huì)進(jìn)行分散投資，使得在風(fēng)險(xiǎn)最低的情況下達(dá)到收益最大化。相信在不遠(yuǎn)的將來，隨著我國(guó)征信體系的不斷完善、監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)、法律法規(guī)制度的建立、業(yè)務(wù)模式不斷創(chuàng)新和完善、專業(yè)人才的增多，整個(gè)行業(yè)將迎來真正的春天。

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