上市銀行財務競爭力研究

趙明芳 吳明濤

上市銀行財務競爭力研究

趙明芳 吳明濤

本文從財務戰略、財務資源、財務能力以及財務執行力四個方面分析了上市銀行的財務競爭力，并根據分析結果提出提升上市銀行財務競爭力的策略。

上市銀行；財務競爭力；財務戰略；財務資源

一、引言

在國際金融動蕩及國內經濟結構調整等諸多因素的多重影響下，我國上市銀行正面臨著深刻挑戰。為深化金融體制改革，增強我國上市銀行競爭力，本文基于財務的視角來分析我國上市銀行的競爭力，探討能夠提升上市銀行財務競爭力的措施。

二、上市銀行財務競爭力分析

為從宏觀上把握我國上市銀行財務競爭力狀況，本文結合財務競爭力的構成要素，將上市銀行財務競爭力分為財務戰略、財務資源、財務能力以及財務執行力四個方面。

（一）上市銀行財務戰略分析

為分析、制定我國上市銀行的財務戰略，本文依據銀行的發展階段、籌資來源、資本成本與最優資本結構等因素，建立了財務戰略矩陣，如圖1所示。

圖1 財務戰略矩陣

歷經數十年的發展，大型上市銀行在資本規模、網點數量、品牌創建、技術革新等方面都處于壟斷地位。依據2012年銀行業績報告，5大國有銀行在賺錢能力上依舊勢不可擋。工行以日賺6.54億元蟬聯榜首，建行位居次席，農行和中行緊跟其后。說明我國大型上市銀行由于其具有規模經濟的優勢，正處于創造價值、資金剩余階段，可將它們歸于第二象限內。近年來，一些實力日漸雄厚的中小型上市銀行紛紛涌現，其發展勢頭強勁，從業績和財務狀況上看，它們正處于從第一象限到第二象限的過渡中。

（二）上市銀行財務資源分析

在過分追求利潤最大化目標的引導下，上市銀行普遍存在財務資源利用不充分，配置效率偏低的問題。具體表現為：

（1）不良資產數額劇增，削弱了上市銀行整體的財務競爭力，也直接影響到核心競爭力的構建。

（2）國有資產大量流失。由于對權力缺少監管以及內控存在缺陷，為不法之徒以權謀私、中飽私囊創造了機會。為此我國上市銀行應協調軟、硬件資源的發展，堅持“兩手抓，兩手都要硬”。

（三）上市銀行財務能力分析

本文將上市銀行財務能力分為償債能力、盈利能力、發展能力和營運能力，選取16家上市銀行2012年度財務報表數據進行分析，如表1所示。

（1）償債能力分析。本文選取流動比率和存貸比兩個指標，分析可見我國上市銀行在這兩方面符合上市銀行流動比率不得低于25%，存貸比不得高于75%的監管要求。

（2）盈利能力分析。本文從成本收入比、凈利差、每股收益三個指標入手分析，可看出上述16家上市銀行在全球金融危機的大背景下，依舊取得了可喜的成績。

（3）發展能力分析。分析可知，我國大型與中小型上市銀行在資本充足率、核心資本充足率方面差距不大，這同國家的嚴格監管不無關系，也為我國上市銀行抵御風險，保持持續競爭力奠定了基礎。

（4）營運能力分析。從不良貸款率和撥備覆蓋率來看，我國上市銀行不良資產比例依舊較高，已日漸成為制約我國上市銀行可持續發展的瓶頸，這也反映出當前我國信用制度體系缺失。

（四）上市銀行財務執行力分析

由于歷史原因，我國上市銀行普遍存在著機構龐大、人員臃腫、管理層次多的弊病。分支行制的組織形式致使組織體系過于復雜，信息傳遞不對稱，使總分行之間無法實現“帕累托最優”原則。這也造成了我國上市銀行財務執行效率低下，直接影響上市銀行整體競爭力的進一步提升。

三、提升上市銀行財務競爭力的策略

我國上市銀行要提升自身的財務競爭力應結合當前所處環境和自身組織架構，從實際出發，因地制宜的制定財務競爭力戰略體系：一是明確戰略定位，尋求比較優勢，形成自身特色，培育自身優勢，理性擴張，擯棄“太大而不能倒”的思想；二是增強盈利能力，在加強常規業務管理，確保資產質量的基礎上，不斷提升服務質量，創新產品與服務，增加中間業務收入，尋求新的利潤增長點。

表1 上市銀行基本財務能力指標

[1]朱文莉，闞立娜.上市商業銀行財務競爭力研究與分析[J].財會通訊，2012，（1）：77-87.

[2]雷小鳳.基于能級結構模型的高校財務競爭力構建[J].中國鄉鎮企業會計，2011，（7）：85-87.

[3]鳳凰財經.2012年上市銀行年報[EB/OL].http://msn.finance. ifeng.com/,2013.

（作者單位：大慶油田有限責任公司勘探開發研究院、東北石油大學經濟管理學院）

黑龍江省教育科學“十二五”規劃2013年度省青年專項課題（GBD1213032）；東北石油大學青年科學基金項目（2013QN204）。