緊跟互聯網浪潮

在余額寶誕生這前后三年時間里，我們對互聯網的認識不斷加強。一開始覺得互聯網是一個新的海量人群聚集的銷售渠道，到余額寶模式的誕生過程中認為是跟用戶的生活場景結合得很好的平臺，再到現在意識到互聯網實際上是對中國的經濟、金融行業，無論是實體經濟，還是虛擬經濟;無論是整個金融行業，還是基金行業，都是一個歷史性的機遇。

在中國經濟增長結構調整的大背景下，實體經濟中只有充分與互聯網相結合的創新型品牌和企業，才有可能在下一階段分享到經濟成長中的更多紅利。

在互聯網時代，實體企業的生產模式已發生較大變化，信息獲取成本急劇下降，用戶更多、更充分地參與產品設計，傳統的營銷方式效果已不明顯，因此，企業獲取利潤的方式也隨之改變。一方面是通過互聯網降低交易成本;另一方面通過打造用戶圈子，通過圈子提供更好的用戶體驗，進而為企業產生利潤。我們的數據也證實了這一點：實體企業與互聯網結合之后，其營業額近年來不斷攀升。

對金融行業來講，互聯網給金融行業帶來了前所未有的發展機遇，一是互聯網技術可以降低成本;二是無論是企業還是個人都可以通過互聯網參與整個融資行為，具體的方式包括眾籌和P2P等。

余額寶推出之后，互聯網金融的發展仍在不斷演變：一是大量寶寶類產品涌現;二是P2P越來越多進入到投資者的視野中;三是互聯網證券模式出現;四是基于互聯網數據的新理財產品開始出現。

互聯網將加速大資管時代的到來。大資管時代有四個關鍵詞：跨界、用戶需求與體驗、大數據中心、產品繁榮。

余額寶將一個非常簡單、傳統的貨幣基金與互聯網結合，嵌入在用戶支付和購物的場景里，使整個過程非常流暢，是比較典型的跨界成功的代表。

不同年齡階段的人，其所處的生命周期不同，對理財的要求也不一樣，這本身就已經構成了大資管時代的基礎——用戶需求。

通過大數據中心，我們刻畫出余額寶一億多用戶的行為，分析他們因為什么原因用了余額寶，又因為什么原因離開了余額寶。在理解了客戶的需求之后，我們認為客戶體驗是非常重要的。

在互聯網時代，產品繁榮是最重要的特征，各個資管機構需要依靠對用戶需求的理解，以及對客戶體驗的把握，設計出個性化的產品，吸引用戶購買。

總的來說，互聯網在中國經濟轉型過程中扮演著不可或缺的角色，對于金融理財而言，緊跟互聯網發展步伐，是未來的必然選擇。