民營(yíng)業(yè)主的新年理財(cái)計(jì)劃

歲末已至，宋先生夫妻對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了分析，同時(shí)也歸納整理了2014全年家庭資產(chǎn)變化情況。針對(duì)這些數(shù)據(jù)，理財(cái)師為宋先生家庭制訂了新一年的理財(cái)計(jì)劃。

宋先生38歲，是一名民營(yíng)企業(yè)主;宋太太33歲，和丈夫共同經(jīng)營(yíng)企業(yè);女兒今年9歲，上小學(xué)三年級(jí)。雙方父母不與宋先生一起居住，均有退休養(yǎng)老金。

宋先生年薪50萬元，年終獎(jiǎng)20萬元;宋太太是企業(yè)財(cái)務(wù)主管，年薪30萬元，年終獎(jiǎng)10萬元。家庭年生活支出12萬元，女兒每年教育費(fèi)用1.5萬元，家庭旅游費(fèi)用每年2.5萬元，贍養(yǎng)費(fèi)每年6萬元，一家三口每年交納三份保費(fèi)共5萬元。宋先生一家目前居住在市區(qū)一套三室一廳的住宅，房?jī)r(jià)170萬元，有代步汽車一輛價(jià)值30萬元，每年車位及物業(yè)費(fèi)4萬元，醫(yī)療備用金3萬元。

2014年年初，家庭金融資產(chǎn)包含活期存款7萬元、現(xiàn)金3萬元、定期存款50萬元、保本理財(cái)30萬元、股票20萬元。

家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

宋先生家庭資產(chǎn)負(fù)債和收支情況分別見表1、表2。根據(jù)表格數(shù)據(jù)可見，宋先生家庭財(cái)務(wù)屬于低風(fēng)險(xiǎn)、無負(fù)債，年結(jié)余資金占比67.27%，有一定充裕資金用于投資。

新年理財(cái)規(guī)劃

制訂宋先生全年投資方案分四個(gè)步驟：家庭流動(dòng)性備用金、孩子教育金、投資的資金配比總結(jié)、新年投資布局。

家庭流動(dòng)性備用金

2015年宋先生計(jì)劃將家庭緊急預(yù)備金10萬元用于購(gòu)買薪金寶或貨幣基金，每個(gè)月收益300?400元，一般寶類產(chǎn)品T+2的流動(dòng)性基本能滿足家庭對(duì)緊急預(yù)備金的需求。

教育金積累

對(duì)于剛性支付的教育金來說，保本第一位、流動(dòng)性第二位、收益性第三位。宋先生計(jì)劃采取階梯方式存入國(guó)債三年、五年，這樣每年在交納學(xué)費(fèi)時(shí)，均有國(guó)債到賬以供支付使用。

投資資金配比總結(jié)

在進(jìn)行新年理財(cái)規(guī)劃前，先對(duì)宋先生2014年的投資資金配比情況做以總結(jié)。

2014年年初，看到證券市場(chǎng)處于低迷狀態(tài)，其他投資產(chǎn)品機(jī)會(huì)不多，一季度時(shí)，宋先生以銀行定期儲(chǔ)蓄、短期保本理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行家庭資金理財(cái)搭配。銀行定期存款儲(chǔ)蓄可謂最為傳統(tǒng)的理財(cái)方式，其優(yōu)勢(shì)是能幫助在家庭出現(xiàn)緊急用款時(shí)不受約束，可按照活期收益自由部分提前支取使用。考慮到資金周轉(zhuǎn)問題，宋先生計(jì)劃購(gòu)買一些短期保本理財(cái)產(chǎn)品。宋先生采取定期存款和短期理財(cái)產(chǎn)品相結(jié)合的配置，形成一個(gè)科學(xué)的資金鏈。

2014年二季度，宋先生搭配貨幣基金和固定收益類產(chǎn)品鎖定好流動(dòng)性與長(zhǎng)期收益。之所以在二季度選擇貨幣基金與固定收益類產(chǎn)品的組合，是因市場(chǎng)環(huán)境決定了保本投資與風(fēng)險(xiǎn)投資組合理財(cái)方式。2014年二季度期間，貨幣基金收益與銀行保本理財(cái)收益基本持平。宋先生將80%的資金用于購(gòu)買貨幣基金，每日計(jì)息透明度高，保證了本金的穩(wěn)定收益，且與銀行定期存款相比收益更高，剩余20%資金存入國(guó)債和三年、五年期定期存款，進(jìn)一步保障資金安全性。

2014年三季度，宋先生的資產(chǎn)配置比例是：60%固定收益國(guó)債定期存款、20%貨幣基金、20%股票。原因是此時(shí)股市開始蘇醒，盈利機(jī)會(huì)出現(xiàn)。增配國(guó)債則是為了鎖住長(zhǎng)期閑置資金，在本金有保障的同時(shí)得到穩(wěn)定收益。

2014年四季度，宋先生把投資性資產(chǎn)重新布局，采取資金50%股票、30%固定收益保本理財(cái)、20%貨基的搭配方式。高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品占比50%，比重較大，此時(shí)證券市場(chǎng)機(jī)會(huì)頻現(xiàn)，市場(chǎng)人氣聚集，購(gòu)買股票獲利空間大。宋先生采取將一半資金放入股市投資的策略，風(fēng)險(xiǎn)比之前9個(gè)月大了許多，為了保障資產(chǎn)的安全性，同時(shí)結(jié)合30%固定收益保本理財(cái)和20%貨基的比例，使資產(chǎn)配置實(shí)現(xiàn)收益最大化。

新年投資理財(cái)布局

宋先生借鑒2014年投資成功的經(jīng)驗(yàn)，合理調(diào)整配置資金使得收益最大化。流動(dòng)性備用金（活期和現(xiàn)金）10萬元轉(zhuǎn)入貨幣基金，有緊急支付需求時(shí)可通過信用卡透支支付后贖回貨幣基金償還。年結(jié)余資金74萬元與之前定期存款50萬元，保本理財(cái)30萬元，股票20萬元，合計(jì)投資性資產(chǎn)174萬元，重新分配并調(diào)整為：定期存款50萬元增加5萬元轉(zhuǎn)成階梯國(guó)債55萬元，占比31.61%;保本理財(cái)30萬元增加5萬元轉(zhuǎn)為35萬元短期保本理財(cái)，占比20.11%;原股票20萬元增加64萬元變?yōu)?4萬元，占比48.28%。宋先生按照以上投資比例可在穩(wěn)健中博取收益。

2015年證券市場(chǎng)如果延續(xù)牛市行情，上述投資比例將成為比較理想的搭配，如果牛市不牛、熊市未了，則建議將84萬元資金退出50%與短期保本理財(cái)合并，這樣既不影響孩子教育金積累，也能使得閑置資金收益最大化。在市場(chǎng)環(huán)境轉(zhuǎn)好時(shí)，短期理財(cái)也能很快到期，可再次進(jìn)入股市博取收益。