遠程開戶擬放行理財產品在線銷售迎曙光

1月8日，央行下發了《關于銀行業金融機構遠程開立人民幣銀行賬戶的指導意見（征求意見稿）》，并召集各大商業銀行相關部門負責人討論了遠程開立人民幣銀行賬戶的相關事宜。此舉意味著銀行開卡、辦卡等線下業務必須面簽的要求將被放開，我們也得以展望理財產品在線銷售的前景。

面簽紅線制約線上業務

對于傳統銀行業來講，其業務布局模式極大地依賴于實體網點數量的增加。網點數量越多，意味著更廣泛的客戶覆蓋面和滲透率。在過去銀行業發展的黃金十年里，網點的數量和覆蓋范圍是衡量一家銀行線下業務發展好壞的直觀依據。這其中，以國有銀行和大型商業銀行為代表的全國性銀行憑借其先天優勢，擁有數量龐大的網點和廣泛的客戶覆蓋面，在線下業務方面相較中小型銀行占據絕對的優勢地位。而中小型銀行由于無法實現全國范圍內的異地經營，因而其線下業務主要集中在覆蓋有網點的區域。

近年來，隨著互聯網軟硬件的高速發展，大多數銀行已經具備了將各種線下業務整合到線上經營的能力。但是，由于監管層始終堅持面簽紅線限制，銀行業的發展始終無法擺脫傳統模式下網點銷售所帶來的局限。2014年，有多家銀行推出了線上直銷銀行，不過這類直銷銀行只能辦理簡單的類余額寶理財產品和存款業務，對于涉及面簽紅線的諸多線下業務仍舊無法觸及。同時，直銷銀行賬戶采取與線下辦理的銀行卡綁定的模式，根據央行2014年3月發布的《關于規范銀行業金融機構開立個人人民幣電子賬戶的通知（征求意見稿）》規定，直銷銀行賬戶屬于弱實名電子賬戶，因而直銷銀行并不“直”，很多業務的辦理仍需繞道通過網點辦理。

遠程開戶漸行漸近

在銀行的眾多業務中，同樣被面簽紅線所限制的還有理財產品銷售業務。根據2011年發布的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》第五章第二十八條規定，商業銀行應當在客戶首次購買理財產品前在本行網點進行風險承受能力評估。這一規定將理財產品的銷售范圍嚴格限制在了線下網點所覆蓋的區域，無論是在網點數量上占據優勢的全國性銀行，還是區域性集中的地方性銀行，在這一規定前都撈不著好。而遠程開戶放行意味著面簽將被人臉識別等技術取代，此舉或將推動監管解除理財產品銷售的首次面簽限制，對于全國性銀行和地方性銀行在突破理財產品銷售地域限制上都是利好。尤其是對于部分網點數量很少的地方性銀行或是根本不設網點的互聯網銀行來講，此舉意味著傳統銀行業依靠網點數量擴張布局業務的模式將逐漸消失，包括理財產品銷售在內的眾多線下業務有望通過線上技術實現遠程辦理。

在線理財迎來希望

2014年被稱為互聯網金融元年，在這一年中，市場上出現了不少依托互聯網技術嘗試跨越面簽紅線的案例，雖然其中部分行為有打法律“擦邊球”之嫌，但其模式仍值得思考和借鑒。以興業銀行的錢大掌柜為例，其通過將平臺賬戶與銀行賬戶、銀聯賬戶關聯，從而實現線上辦理理財產品、貴金屬、基金等財富管理產品交易。隨后，光大銀行也推出了夜市理財，但客戶首次購買時仍需到實體網點辦理，而后才能享受網上購買或續期的便利。另外，廣發銀行籌備已久的天貓網上營業廳被監管叫停，原因之一也是無法逾越理財產品線上銷售“首次面簽”的紅線。同樣被叫停的還有招商銀行聯手京東金融推出的線上理財產品，這個被看作是首例突破銀行面簽的案例，在產品銷售的第二天即收到銀監會叫停的書面通知，而此時其1億元產品已經售罄。

在銀行多方出擊的同時，以錢先生、94bank為代表的第三方平臺逐漸進入人們的視線，并以低門檻、傻瓜式理財的新玩法殺入理財市場。通過這些平臺，客戶不受制于面簽紅線，按照銀行、收益率、起售金額、期限等標簽進行篩選與對比，實現跨行、跨地區、零門檻購買理財產品。但是，在第三方平臺購買理財產品的權益主體不清、委托關系混亂等問題也使其安全性引起關注。第三方平臺大打“擦邊球”，游走在法律的模糊邊界和灰色地帶，其中隱藏的風險令人擔憂。相較第三方平臺，銀行擁有更廣泛的客戶資源，且已經掌握了線上銷售理財產品的相關技術，只待監管同意便可進入這塊領域。

可以看到的是，在技術日趨成熟的當下，無論是銀行還是第三方機構，都在不斷嘗試繞過面簽紅線，力圖實現理財產品在線銷售，以突破地域限制。盡管此前的諸多嘗試招致了來自監管層的叫停以及市場的質疑，但是此次遠程開戶擬放行的消息無疑為理財產品線上銷售帶來了一線希望。面簽放行或將推動理財產品越過“首次面簽”門檻，更好地推動理財產品銷售線上化，從而為更多的客戶提供方便快捷的理財服務。