增值與保障兩不誤中產家庭的理財圣經

隨著收入水平的提高，越來越多的家庭步入了中產的行列。雖然每個家庭創造財富的方式不同、家庭資產狀況不同，但卻面臨著不少相似的理財需求，例如孩子教育金的積累、家庭保障體系的完善以及養老金的規劃等。案例中林先生的家庭有著中產階級家庭的典型理財需求，針對林先生家庭的理財規劃建議可以成為很多中產家庭的理財圣經。

林先生和林太太生活在某二線城市。林先生38歲，在某家通信公司擔任項目經理，月收入1.5萬元，年底獎金3萬元，每月生活支出4000元左右;林太太在一家廣告公司做會計，月收入1萬元，年底獎金2萬元，每月支出3000元。他們現在有一個上小學的兒子，孩子的每月平均支出在2500元左右。其他年支出，例如旅游、添置大件物品等共計3萬元左右。

林先生家庭擁有一套市場價值100萬元的自住房產，仍有20萬元貸款尚未償還，月供2000元。此外，兩人有現金結余30萬元，其中5萬元為活期存款，10萬元投資年化收益5.8%的半年期銀行理財產品，剩下的15萬元資產零散地投資在基金、股票和網貸產品中。兩人的單位都有社保，此外他們還分別購買了保額20萬元的商業保險，兩人年交保費共計1萬元。林先生和林太太的父母均健在，也有社保和退休工資，目前不需要經濟上的支持。

家庭財務狀況診斷

林先生家庭資產負債和收入支出情況分別見表1、表2。

根據表格數據，林先生和林太太的年總收入為35萬元，屬于中產階級。家庭年支出為17.8萬元，年結余17.2萬元，家庭結余率為49.19%，高于30%的標準值，負債很少，資產狀況不錯。雖然資產中有固定房產、銀行存款和各類投資品種，但投資配比的規劃不太合理。

理財目標

林先生家庭的理財目標是，在完善家庭成員保障、合理規劃投資配比的基礎上，為孩子積累100萬元的大學教育金。為了達成家庭為孩子積累教育金的目標，應當進一步完善家庭資產配置，通過對現有資金的合理規劃，產生持續不斷的穩定收益，在補充家庭收入的同時達成目標。

實施策略

對于中產階級家庭而言，理財規劃最重要的是穩中求進，錦上添花。在收入穩定且有一定儲蓄的情況下，選擇多種方式進行投資，既分散了風險，也賺取了相當可觀的收益，讓錢自己“生”錢。同時還應注意家庭支柱的保障是否充分。

另外，如果家庭有確切的理財目標，如積累子女教育金等，應該盡早規劃，避免造成階段壓力過大，甚至無法完成既定的理財目標。

完善保險規劃

從購買保險的情況來看，林先生的家庭很看重保險的功能。林先生和妻子除社保之外，均已分別購買了20萬元的商業保險。這一點做得非常正確，一般來說，保額達到20萬元以上的保險才能實現切實的保障。不過這里要強調的是，保額充足不一定代表保障種類全面，林先生還應當檢查一下夫妻雙方的保險中是否配置有充足的意外險和其他附加保險，并確認保險結構的合理性，讓保費都花在刀刃上。

同時，林先生作為家里的經濟支柱，保險種類更應當全面，保額也可以相應提高。這樣一來，即使林先生遭遇意外而喪失收入能力，也有足夠的保險金應對意外和疾病等風險，全方位地保障家庭生活質量。

應急儲備金

生活中的風險和意外無處不在，除了準備充足的保險以外，也應該準備一些應急的現金。通常情況下，一個家庭的應急儲備金總額應該是家庭3～6個月的固定支出，對于林先生一家來說，應在3.5萬元左右。這筆錢應該存放在風險低、流動性強且安全系數高的投資品種中，符合這些要求的最佳方式莫過于銀行活期存款和貨幣基金。自2014年央行降息后，各大銀行的存款利率都有所上浮，但和貨幣基金收益相比仍舊比較低，目前銀行活期存款利率為0.35%，2014年貨幣基金的平均收益率為4.47%。所以建議林先生可以將這部分現金通過購買貨幣基金或者理財型基金的方式進行投資，既可以保持資金流動性和安全性，能夠在需要應急的情況下及時取出，同時也可以兼顧資產的收益性。

金融投資

林先生一家目前的結余率偏高，從現有資產配置上來看，應適當降低銀行活期存款的比例，可以根據風險承受能力，適當轉投固定收益類基金或者權益類基金。同時，林先生把10萬元投資在年化收益率5.8%的半年期銀行理財產品中，在銀行理財產品收益下行的大環境下，林先生提前鎖定了一個中期銀行理財產品的收益，這一點十分正確。但對于剩下的現金結余，林先生并沒有一個系統化的投資配比，而是隨機投資于股票、基金等投資品種中，這樣會使得投資風險上升，收益不固定性增加。因此，林先生應當根據自己對風險的承受能力和收益預期，做一個合理的配比，來分散投資風險，穩定投資收益。

由于林先生一家處于成長期，孩子尚小，因此不建議選擇高風險的投資品種，可以拿出60%的閑散資金，購買股票型基金和債券型基金，雖然基金凈值會有波動，但若選擇歷史業績出色并且穩定的基金，也可以獲得10%～15%的年收益。最后剩下的40%資金，可以選擇正規的P2P網貸平臺進行投資，把這部分資金的年收益穩定在10%左右。

教育金積累

林先生希望在孩子大學前籌備一筆100萬元的留學教育金。教育金對于一般家庭來講是比較大額的支出，必須提前進行規劃。建議將現金和活期存款中的5萬元作為孩子教育賬戶的啟動資金，這筆資金可以放在年化收益5%左右的銀行理財產品中。每月再追加5500元專門用于子女教育金的儲備。這筆資金占林先生家庭每月結余的35%，不會影響家庭的其他活動支出。

由于子女對于教育金的需求是剛性的，也沒有時間彈性，因此在儲備教育金時要選擇穩健且風險可控的投資產品。林先生每月可以拿出結余中的2000元用于銀行定期儲蓄，按照存款利率上浮到頂計算，目前3年期存款利率為4.8%，5年期存款利率為5.4%。剩下的3500元可以定投于年預期回報率為6%的平衡型基金，為孩子積累足額的教育金。

楊媛婧，澳大利亞悉尼大學（University of Sydney）金融碩士，好規劃網專業投資理財師、資深證券咨詢分析師