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銀監(jiān)會起草《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法（征求意見稿）》

1月16日，為規(guī)范商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營，銀監(jiān)會起草《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），禁止將授信資金、發(fā)行債券籌集的資金和籌集的他人資金等用于發(fā)放委托貸款。

《辦法》明確委托貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的委托代理業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行履行相應(yīng)職責(zé)，收取代理手續(xù)費，但不承擔(dān)信用風(fēng)險，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行嚴(yán)禁接受國家規(guī)定具有特殊用途的各類專項基金、銀行授信資金、發(fā)行債券籌集的資金、籌集的他人資金等用于發(fā)放委托貸款。

《辦法》要求商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格隔離委托貸款業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)風(fēng)險，并規(guī)定委托貸款資金用途，不得用于生產(chǎn)、經(jīng)營或投資國家明令禁止的產(chǎn)品和項目，不得從事債券、期貨、金融衍生品、理財產(chǎn)品、股本權(quán)益等投資，或者作為注冊資本金、注冊驗資或增資擴(kuò)股。

證監(jiān)會發(fā)文規(guī)范股票期權(quán)交易

1月9日，中國證監(jiān)會現(xiàn)正式發(fā)布《股票期權(quán)交易試點管理辦法》（以下簡稱《試點辦法》）及《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)參與股票期權(quán)交易試點指引》（以下簡稱《指引》），自公布之日起施行。

股票期權(quán)是期、現(xiàn)貨連接緊密的衍生產(chǎn)品。目前我國證券現(xiàn)貨交易和期貨交易分別由《證券法》和《期貨交易管理條例》（以下簡稱《條例》）規(guī)制，中國證監(jiān)會根據(jù)《證券法》和《條例》授權(quán)，分別以部門規(guī)章和規(guī)范性文件的形式出臺《試點辦法》和《指引》，為股票期權(quán)交易提供上位法依據(jù)。《試點辦法》參照《條例》的體例，共30條，包括“股票期權(quán)交易場所和結(jié)算機(jī)構(gòu)”“證券公司和期貨公司與股票期權(quán)相關(guān)的業(yè)務(wù)資格”“投資者保護(hù)”“股票期權(quán)風(fēng)控措施”及“其他規(guī)定”五方面內(nèi)容。《指引》共34條，包括“證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有關(guān)要求”“證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)自營、做市及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)參與股票期權(quán)的有關(guān)要求”“證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)強(qiáng)化內(nèi)控管理及計算風(fēng)控指標(biāo)等監(jiān)管要求”三方面內(nèi)容。