事件

銀監會起草《商業銀行委托貸款管理辦法（征求意見稿）》

1月16日，為規范商業銀行委托貸款業務經營，銀監會起草《商業銀行委托貸款管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），禁止將授信資金、發行債券籌集的資金和籌集的他人資金等用于發放委托貸款。

《辦法》明確委托貸款業務是商業銀行的委托代理業務，商業銀行履行相應職責，收取代理手續費，但不承擔信用風險，強調商業銀行嚴禁接受國家規定具有特殊用途的各類專項基金、銀行授信資金、發行債券籌集的資金、籌集的他人資金等用于發放委托貸款。

《辦法》要求商業銀行應嚴格隔離委托貸款業務與自營業務風險，并規定委托貸款資金用途，不得用于生產、經營或投資國家明令禁止的產品和項目，不得從事債券、期貨、金融衍生品、理財產品、股本權益等投資，或者作為注冊資本金、注冊驗資或增資擴股。

證監會發文規范股票期權交易

1月9日，中國證監會現正式發布《股票期權交易試點管理辦法》（以下簡稱《試點辦法》）及《證券期貨經營機構參與股票期權交易試點指引》（以下簡稱《指引》），自公布之日起施行。

股票期權是期、現貨連接緊密的衍生產品。目前我國證券現貨交易和期貨交易分別由《證券法》和《期貨交易管理條例》（以下簡稱《條例》）規制，中國證監會根據《證券法》和《條例》授權，分別以部門規章和規范性文件的形式出臺《試點辦法》和《指引》，為股票期權交易提供上位法依據。《試點辦法》參照《條例》的體例，共30條，包括“股票期權交易場所和結算機構”“證券公司和期貨公司與股票期權相關的業務資格”“投資者保護”“股票期權風控措施”及“其他規定”五方面內容。《指引》共34條，包括“證券期貨經營機構從事股票期權經紀業務有關要求”“證券期貨經營機構自營、做市及資產管理業務參與股票期權的有關要求”“證券期貨經營機構強化內控管理及計算風控指標等監管要求”三方面內容。