降息后的家庭理財規劃

宋先生，39歲，月收入2.2萬元，年底獎金4萬元;宋太太，37歲，月收入1.5萬元，年底獎金2萬元。宋先生每月生活支出4000元，宋太太每月生活支出4500元，孩子8歲，月生活支出2000元。兩人有存款48萬元，其中活期存款8萬元，定期存款40萬元。宋太太每月還做了1000元的基金定投，目前市值2.2萬元。兩人都有社保，并各自購買了商業保險，其中宋太太的商業保險保額為20萬元，年交保費5000元;宋先生的商業保險保額為10萬元，年交保費3000元。有自住房一套，市值160萬元，尚余15萬元的房貸未償還，每月還款1100元。其他年支出（孩子教育、贍養老人、旅游等）4萬元。希望為孩子準備100萬元的教育金。計劃購買一套120平方米的房子改善居住條件，適逢房貸新政和降息，宋先生應該先還貸再買房，還是直接貸款買房？

家庭財務狀況診斷

宋太太家庭的資產負債及收支情況分別見表1、表2。

從表1來看，宋太太的家庭負債占資產的比重為7.14%，表明宋太太的家庭財務很安全，風險評級為低風險。宋太太家庭正處于成長期，家庭成員的年齡都在增長，最大開支是保健醫療費、教育、智力開發費用;同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經驗和投資經驗，投資能力大大增強。

從表2來看，宋太太夫妻兩人的月總收入3.7萬元，其中男方月收入為2.2萬元，占比59.46%;女方月收入為1.5萬元，占比40.54%，雙方經濟地位相近，同時構成家庭經濟支柱。

宋太太的家庭月總支出為1.26萬元，其中日常生活支出為1.05萬元，占比83.33%;月房貸還款支出為1100元，占比8.73%。從月收支情況來看，日常支出占月收入比重為28.38%，低于50%，表明控制開支能力較強，儲蓄能力較強;月房貸還款占家庭月收入的比重為2.97%，低于40%，表明財務風險較低，處于較為安全的水平。從年結余來看，宋太太的家庭每年可結余31.68萬元，留存比例為62.86%，有很強的儲蓄能力。

家庭理財規劃

一個完整的家庭理財規劃包含應急準備、長期保障、子女教育、退休養老4個基本規劃。只有在做好了這4個基本規劃的基礎上再進行房產、投資等規劃，家庭理財才有健康的根基。

應急規劃

做好應急準備是應付家庭緊急情況的重要措施。對于宋太太家庭來說，需要準備7萬元作為應急準備金。宋太太可將其中1/6以活期存款方式保留，另外5/6則用于購買貨幣基金。

長期保障

宋先生年收入為30.4萬元，但購買的商業保險保額僅為10萬元，年交保費3000元，保障作用有限。如果希望保障意外情況下5年的收入，則需要150萬元左右的保額，保障缺口為140萬元左右。按保費占年收入比例為10%～15%測算，宋先生每年可新增保費2.74萬～4.26萬元。

宋太太年收入為20萬元，購買了保額為20萬元商業保險，年交保費5000元，可保障意外情況下1年的收入。如果希望保障意外情況下5年的收入，則需要100萬元的保額，保障缺口為80萬元。按保費占年收入比例為10%～15%測算，宋太太每年可新增保費1.5萬～2.5萬元。

子女教育

宋太太的孩子8歲，為籌集100萬元的教育金，每月可定投7764元（假設通脹率3%，投資收益率7%）進行籌備。

養老規劃

宋先生距離退休還有21年，宋太太還有18年。由于宋太太先退休，因此以宋太太的退休年齡測算退休后需要的養老費用。按目前每月生活費用8500元、通脹率3%計算，宋太太退休時兩人每月的生活費用為14471元，需要準備的養老金為434萬元。其中50%可由社保滿足，另外50%需自行籌備。宋太太家庭可通過每月定投5039元（假設投資收益率7%）進行籌備。

房產規劃

宋太太家庭購買第二套房產改善居住條件時有兩個選擇：一是直接貸款購買第二套房，但按其所在城市二套房貸款政策，首付為7成，且貸款利率上浮10%;二是先還清第一套房的貸款，再貸款購買第二套房，可按新政享受首套房貸款政策。

如果采用第一種方案，在完成4個基本規劃后，宋太太的留存比例為18.96%，1年可籌備的首付款為61萬元。由于只能貸款3成，因此最多貸款26萬元，可負擔的房屋總價最高為87萬元。按房屋面積120平方米計算，能購買單價為7293元/平方米及以下的房子。

如果采用第二種方案，宋太太可以用定期存款中的15萬元先還清貸款，然后可按新政享受首套房貸款政策。還清貸款后，宋太太家庭每月的結余將增加至9063元。由于可貸款7成，如不享受利率折扣，按降息后的基準利率6.15%貸款，宋太太家庭能負擔的房屋貸款金額最高為109萬元，房屋總價最高為157萬元。按房屋面積120平方米計算，能購買單價13000元/平方米及以下的房子。

對比上述兩個方案來看，采用第二種方案更優。

實施策略

（1）活期存款中的7萬元作為應急準備金。將其中1/6以活期存款方式保留，另外5/6用于購買貨幣基金。

（2）宋先生新增2.74萬～4.26萬元保費配置保額為140萬元左右的保險產品。宋太太新增1.5萬～2.5萬元保費配置保額為80萬元的保險產品。

（3）每月定投7764元籌備教育金。

（4）每月定投5039元籌備養老金。

（5）定期存款中的15萬元還清當前房貸后，將定期存款余額、基金和收入結余作為首付款，按首套房政策貸款7成購買單價13000元/平方米以內的房子。