我國金融排斥的省際差異及影響因素

■ 薛（對外經濟貿易大學金融學院 北京 100029）

從市場經濟總體來看，金融排斥現象是市場資源配置機制缺陷在金融領域的集中體現，其主要表現為一定范圍內的市場經濟活動，某些群體因為缺乏吸引金融因素的優勢而無法接觸到金融機構，進而導致該群體無法得到必要的金融需求滿足的現象。這一現象是伴隨著金融領域管制的放松而逐漸產生的，對市場經濟的主要影響是，在國際金融環境較為嚴峻的情況下，金融領域會因為在某些地區的金融投資收益較差而關停位于該地區的金融分支機構，以降低金融機構整體的成本，提高金融機構整體的效益。導致這些弱勢區域或者區域內的弱勢群體無法獲得有效的金融服務，金融排斥現象很容易放大市場經濟調節的缺陷，導致區域之間的經濟差距愈發擴大。在我國建設社會主義市場經濟體制的新時期對這一現象的研究具有鮮明的現實意義。

我國金融排斥的綜合評價、類型與特征

（一）我國金融排斥的綜合評價與類型劃分

我國2004年和2012年金融排斥綜合測度評價指標權重值如表1所示。

（二）我國金融排斥度省際差異特征

略有增加，但總體穩定。對比全國31個省（區、市）在2004和2012兩個財年中的金融排斥均值和總值可以發現，全國整體的金融排斥水平有所增加，從省份個體來看包括北京、重慶等地在內的19個省（區、市）的排斥度有所增長，包括上海和安徽在內的12個省（區、市）的金融排斥指數有所下降，以縱向的時間軸為標準金融排斥數值的變化幅度并不大，普遍在0.1左右徘徊。從橫向的省（區、市）地域軸來看金融排斥數值變化與地區經濟發展水平呈負相關，經濟越發達的地區金融排斥指數越低，經濟發展水平較差的地區金融排斥指數較高。

排斥值普遍偏高，空間差異大。從金融排斥數值的靜態分布來看，我國的金融排斥指數總體偏高，在2004和2012兩個財年均有一半以上的省市自治區屬于重度金融排斥類型。另一方面我國的金融排斥指數的空間分布呈現明顯的兩極化趨勢，以上海、天津、浙江為首的七個經濟較發達省市集中形成了我國金融排斥指數的低值區，包括新疆和西藏在內的18個中西部省區形成了金融排斥指數的高值區，金融排斥指數低值區域高值區之間的差距較為明顯，而且根據各個省市在2004年和2012年的金融排斥指數變化實際來看，這一差距還處在增長的趨勢。

排斥格局與經濟發展水平趨同。從金融排斥指數的空間分布上可以明顯看出，我國的金融排斥指數低值區和高值區的集中分布，以上海、天津、浙江為代表的沿海經濟較發達省市的金融排斥指數明顯低于全國平均值，而相對的山西、河南等中西部省市就存在著明顯的金融排斥指數過高現象，所有金融排斥指數超過0.9的省市自治區都集中在中西部地區，金融排斥指數的這一分布特點與我國區域經濟發展不平衡現狀有高度的相似性。

表1 我國省際金融排斥程度分類與指數值

經濟欠發達地區的金融排斥水平容易升高。根據表2中的統計數據，2004年和2012年比較，GDP地區排名下降的共有11個省（區、市），分別是山東、河北、上海、福建、黑龍江、江西、廣西、山西、云南、吉林、青海。其中，除上海外，都處于表1所述的第三類和第四類即金融排斥較為嚴重的范疇。同時經濟發達地區以及近年來經濟增長勢頭良好的地區，其金融排斥水平多數處于較低水平，或者呈現下降趨勢。金融排斥水平的升高使得地區整體經濟活力受限；地區經濟發展的減速，延緩金融服務的覆蓋容易使金融排斥水平升高。

金融排斥度省際差異的影響因素分析

（一）地方財政支出

通過對金融排斥度與省份之間的關系分析，認為地方財政支出在當地GDP中所占比例越高其金融排斥度越低。在當地GDP為定值的情況下地方財政支出的增加有利于金融排除指數的降低。這主要是因為政府的干涉行為能夠有效的降低金融排斥程度，政府的干預主要體現在政府支出和銀行利率上，在同等銀行利率水平下政府的支出越多，區域經濟的建設活力就越強，同時區域市場內部的投資活動和投資需求就越旺盛，相應的金融機構就能夠有更多的金融投資機會。

表2 我國各省（區、市）2004和2012年GDP排名情況

（二）城市化水平

從金融排斥指數較低的幾個省市地區的共性特點來看，城市化水平與金融排斥指數之間呈現一種負相關狀態，省市化水平越高的地區金融排斥指數越低，而城市化水平越低的地區金融排斥指數越高。這主要是因為城市化水平與實際經濟活動中的融資需求率成正比，城市化水平較高的地區其城市人口較多，投資行為也較多，而且相對而言其投資活動的良性投資比例也較大，從金融機構對利益追求的角度出發來看，城市化水平較高的地區往往有更多的投資項目，而且其中回報較高、風險較低的優質投資項目比例也較高，相同的成本支出前提下金融機構往往更愿意在城市化水平較高的地區投入更多的金融資源。

（三）人口密度

通過對金融排斥指數較低省市地區的特點分析認為，區域人口密度與金融排斥指數之間呈負相關，也就是說人口密度越大金融排斥指數越低。從金融機構分支機構的設置角度分析，人口密度是金融機構分支機構設置的主要參考指標。在一定區域范圍內人口的集中程度越高，投入相同資源建設的金融分支機構覆蓋效果越理想，向更多的法人和個體提供金融服務的概率越大，使得該金融分支機構的功能能夠得到更大限度的發揮，所以從優化資源配置的角度出發來看，人口密度較大的區域往往是金融機構的設置分支機構較多的區域。

（四）教育發展水平

通過對金融排斥指數較低區域的總結分析認為，金融排斥指數較低的區域往往擁有較高的教育水平，也就是說區域教育水平與金融排斥指數呈負相關關系，教育水平越高的區域其金融排斥指數往往較低，教育水平較低的區域往往金融排斥指數較高。教育水平與區域范圍內的人口素質有直接的關系，教育水平較高的區域人口素質往往較高，而高水平的人口素質就意味著其財富聚集速度往往較快，未來的收入預期比較樂觀，在這種情況下素質較高的人口往往能夠以較低的成本獲取金融產品與金融服務，其金融理財的壞賬率也比較低。

（五）收入水平

通過對金融排斥指數較低區域的總結梳理發現，金融排斥指數與區域平均收入水平呈負相關，收入水平越高的區域其金融排斥指數往往越低，這主要是因為金融服務本身的利益趨向性，金融機構的金融產品和金融服務是以獲取利益為主要目標的。在金融產品和金融服務的提供過程中，預期收益率與融資風險將是其衡量投資質量的主要標準，區域居民的高收入水平往往意味著其能夠承受金融機構更高的利率，金融機構在單次融資過程中的收益可能會更高。而向收入水平較高的社會經濟主體提供金融服務，融資本身的風險水平會很低，所以金融機構以追求利益為目標，更愿意在收入水平較高的區域建設分支機構，為收入水平較高的區域提供金融產品和金融服務。

結論與建議

（一）結論

通過對我國2004年和2012年兩個財年的金融排斥度推算，可以將我國省際金融排斥度劃分為輕微、輕度、中度、重度四種類型。我國金融排斥水平整體較高，除了北京、上海。多數省市自治區的金融排斥指數都在0.8以上；金融排斥現象表現出明顯的空間差異性，東部沿海地區的金融排斥指數明顯低于中西部地區；中國金融排斥類型的空間分布與經濟發展水平的空間分布高度一致。通過對金融排斥指數較低省市自治區情況的分析，總結認為區域范圍內政府財政支出占GDP比例、人口密度、城市化水平、收入水平等因素與金融排斥指數有明顯的相關性。

（二）建議

促進區域經濟快速發展。區域經濟的發展能夠提高居民收入水平，加快城市化進程有利于降低金融排斥度。區域經濟的增長能夠促進當地的金融服務需求，金融需求的增長會引導金融機構的擴張，居民收入水平提高、城市化進程的加快最終都會促進金融機構親和力的提升。

加快新型微觀經濟建設。當前我國經濟建設主要集中在宏觀層面，在鄉鎮地區鄉鎮企業的發展水平始終不高，企業發展水平的滯后必然無法產生旺盛的金融服務需求，相應的金融排斥指數就會上升，推動微觀經濟的發展能夠推動鄉鎮和城市小微企業的發展，推動其小微金融需求的擴張，金融機構秉承追求利益的目標自然會形成相應的金融服務層次，為鄉鎮和小微企業提供金融服務。

加強政府經濟行為。金融排斥現象主要是市場經濟調節的自發性導致的，其對社會經濟的消極影響也與市場經濟的自發性一樣，在這種情況下政府應該發揮相應的宏觀調控功能，以經濟手段和政策手段對金融排斥現象進行主動調節。

1.胡宗義，袁亮，劉亦文.中國農村金融排斥的省際差異及其影響因素[J].山西財經大學學報，2012（8）

2.李春霄，賈金榮.我國金融排斥程度省際差異的影響因素研究[J].西北農林科技大學學報（社會科學版），2014（2）

3.魯強.農村金融排斥的區域差異與影響因素——理論分析與實證檢驗[J].金融論壇，2014（1）

4.王人揚，張惠.城市家庭住房自有率的省際差異及其影響因素——基于“六普”數據的研究[J].中國房地產，2014（6）

5.肖向東，羅能生.我國城鄉居民收入差距的省際差異及其影響因素——基于面板數據的空間計量分析[J].湖南大學學報（社會科學版），2015（1）