基于灰色綜合評價方法的供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險評價

劉春海

摘要：本文在優(yōu)化供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險評價指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，構(gòu)建AHP結(jié)合灰色聚類理論的灰色綜合評價模型，對8條具有供應(yīng)鏈特征的融資鏈進行整體性風(fēng)險評價實證研究，實現(xiàn)了供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險的定量評價。

關(guān)鍵詞：灰色綜合評價模型 供應(yīng)鏈融資 整體風(fēng)險評價

隨著我國供應(yīng)鏈金融的范圍越來越廣、規(guī)模不斷擴張，供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險問題日益突出。因此，對供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險研究具有重要的現(xiàn)實意義。本文針對供應(yīng)鏈融資方式的整體性風(fēng)險具有灰色系統(tǒng)性特點，采用AHP和灰色綜合評價方法，構(gòu)建評價模型，進行風(fēng)險評價。

一、評價指標(biāo)體系的優(yōu)化

為了進一步提高評價標(biāo)的可靠性和科學(xué)性，經(jīng)過最小均方差法對供應(yīng)鏈融資評價指標(biāo)（見《金融經(jīng)濟》2011.09期《供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險評價指標(biāo)體系構(gòu)建研究》）進行相關(guān)性分析，刪除一些相關(guān)性較大的評價指標(biāo)，構(gòu)建新的供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險評價指標(biāo)體系，共分為以下三個指標(biāo)層次：目標(biāo)評級為因素論域R、5個一級指標(biāo)因素論域{供應(yīng)鏈柔性指標(biāo)R1、供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)性指標(biāo)R2、核心企業(yè)能力指標(biāo)R3、行業(yè)發(fā)展指標(biāo)R4、}、23個二級指標(biāo)因素論域{訂單完成率R11、準(zhǔn)時交貨比率R12、時間柔性R13、資源利用率R14；供應(yīng)商產(chǎn)需率R21、銷售商產(chǎn)需率R22、信息共享程度R23、信息傳遞的及時率R24、信息傳遞的準(zhǔn)確率R25、合作時間R26；核心企業(yè)的信用評級R31、對供應(yīng)鏈的管理程度R32、核心企業(yè)產(chǎn)能R33、市場占有率R34、銷售網(wǎng)絡(luò)R35；行業(yè)發(fā)展空間R41、行業(yè)發(fā)展階段期間R42、政策支持度間R43、技術(shù)變革對行業(yè)的影響間R44；國家政治環(huán)境間R51、經(jīng)濟環(huán)境間R52、自然環(huán)境R53、國際貿(mào)易環(huán)境R54}。

二、評價指標(biāo)權(quán)重的計算

運用AHP確定評價指標(biāo)權(quán)重的具體過程如下：首先，采用1-9及其倒數(shù)的標(biāo)度方法，由專家分別對各級各評價因素的重要性評判，規(guī)則如下表所示：

三、基于灰色聚類理論的灰色評價模型

灰色綜合評價是以灰色聚類理論為基礎(chǔ)。基于灰色系統(tǒng)理論和灰色聚類等原理，通過建立灰類的白化權(quán)函數(shù)，對部分信息明確、部分信息不明確的系統(tǒng)進行綜合評價的一種方法。它能很好的解決供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險評價中，供應(yīng)鏈系統(tǒng)的灰色性及其評價指標(biāo)量綱不同的問題。具體步驟如下：

1.確定白化數(shù)矩陣

2. 確定評價灰類的白化權(quán)函數(shù)

4.綜合評價

四、 實證分析

5.結(jié)果分析

通過灰色綜合評價方法對供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險的狀況進行評價，經(jīng)過計算，8個樣本的整體性風(fēng)險都在較低風(fēng)險和一般風(fēng)險之間，而所選的8個樣本的核心企業(yè)在各自行業(yè)內(nèi)屬于有實力的企業(yè)，并且基于供應(yīng)鏈的融資情況相對較好，評價結(jié)果與我們的樣本的實際情況是一致的。

從各分指標(biāo)來看，總體來說，供應(yīng)鏈內(nèi)部的風(fēng)險高（除樣本002以外，該樣本有屬于鋼鐵行業(yè)，供應(yīng)鏈的核心企業(yè)不但有礦源供應(yīng)商，還有自有礦源），這與國內(nèi)供應(yīng)鏈發(fā)展水平較低是相符的。另一方面，評價結(jié)果體現(xiàn)風(fēng)險狀況與行業(yè)特征比較相符。001、002樣本屬于鋼鐵行業(yè)，行業(yè)發(fā)展風(fēng)險突出一些，這與該行業(yè)是傳統(tǒng)行業(yè)，并且面臨產(chǎn)能過剩和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，技術(shù)變革對行業(yè)影響較大的情況一致。003、004、005屬于汽車銷售業(yè)，供應(yīng)鏈內(nèi)部風(fēng)險相對較高，這與供應(yīng)商的數(shù)量少和零庫存的行業(yè)特征相符。006、007、008屬于機械設(shè)備制造業(yè)，核心企業(yè)能風(fēng)險相對較高，因為國內(nèi)機械制造業(yè)的對供應(yīng)鏈控制能力弱，信息化程度不高。

五、結(jié)論

從以上評價結(jié)果可以看出，AHP結(jié)合灰色聚類理論的灰色綜合評價模型具有良好的預(yù)測性，并且該評價模型可操作性強。它不僅可以對供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險狀況做出合理、準(zhǔn)確的評價，而且通過按照各個指標(biāo)的風(fēng)險等級的大小的比較，該模型還可以供應(yīng)鏈將來發(fā)展趨勢做一個預(yù)測。商業(yè)銀行可以參照綜合評價結(jié)果，分別從供應(yīng)鏈系統(tǒng)、核心企業(yè)、行業(yè)發(fā)展、宏觀環(huán)境四個方面去找出問題，分析問題到底出現(xiàn)在哪一個環(huán)節(jié)，加強對這個環(huán)節(jié)的關(guān)注，并采取措施。

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