我國(guó)對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)融資問(wèn)題研究

榮紅霞++曹海英++石碧芳

[摘要]近年來(lái)，對(duì)俄貿(mào)易在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作用日益凸顯。目前，融資難已經(jīng)成為限制我國(guó)對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)發(fā)展的首要問(wèn)題。針對(duì)資金匱乏，融資渠道狹窄，缺乏完善的信用擔(dān)保體系，融資成本高等問(wèn)題，提出加大政策扶持力度，建立銀企之間的溝通渠道和交流平臺(tái)，完善我國(guó)對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)信用擔(dān)保體系，建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度，不斷提高資信度等對(duì)策建議。

[關(guān)鍵詞]對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)；融資；政策支持

[中圖分類(lèi)號(hào)]F27[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]

2095-3283（2015）12-0016-02

一、企業(yè)融資相關(guān)理論

融資是指資金由提供方向資金的需求方流動(dòng)的過(guò)程，主要是指資金的融入過(guò)程，即單位主體在分析了自身的現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模和資金流動(dòng)情況以及長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)之后，采用一定的方式通過(guò)各種渠道籌集到預(yù)期所需的資金，來(lái)確保資金能夠滿足各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的順利運(yùn)轉(zhuǎn)。

（一）信息不對(duì)稱(chēng)理論

信息不對(duì)稱(chēng)理論是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，各類(lèi)人員對(duì)有關(guān)信息的了解是有差異的，掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息缺乏的人員，則處于比較不利的地位。在不同企業(yè)、不同部門(mén)甚至不同崗位都會(huì)有很大的信息誤差。正是由于信息不對(duì)稱(chēng)理論，銀行機(jī)構(gòu)為降低對(duì)外貸款帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款十分謹(jǐn)慎。

（二）融資生命周期理論

企業(yè)融資都具有一定的周期性，正是因?yàn)榇嬖谥芷谛缘牟町悾讷@取資金的渠道選擇上也有一定的差別，企業(yè)分為四個(gè)時(shí)期：創(chuàng)立初期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期，并且分析各個(gè)時(shí)期企業(yè)在資金數(shù)量上的要求，以及一些制度上的規(guī)定。

（三）融資結(jié)構(gòu)理論

只有選擇了合理的融資結(jié)構(gòu)才可以使企業(yè)獲得更多經(jīng)營(yíng)所需的外部資金。本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，企業(yè)融資就是在生產(chǎn)或者擴(kuò)大生產(chǎn)時(shí)獲取所需要的資金，使自身有限的資源分配給工作效率較高或者是收益較好的企業(yè)，這樣可以提高資源使用效率，有助于提高企業(yè)的工作效率。

二、對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）自身資金匱乏

我國(guó)對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)多數(shù)為規(guī)模較小的民營(yíng)企業(yè)，主要的資金來(lái)自原始資金、設(shè)備折舊和利潤(rùn)留存，企業(yè)員工集資入股也是對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)自有資金的一項(xiàng)重要來(lái)源。據(jù)調(diào)查顯示，家族關(guān)系和朋友入股在我國(guó)對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)的原始資金積累中占有很大的比例，但又缺少控制權(quán)。由于對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，使其經(jīng)常出現(xiàn)資金缺口或者斷流的現(xiàn)象，一般表現(xiàn)為流動(dòng)資金需求量大，嚴(yán)重缺乏貸款資金。而銀行對(duì)小企業(yè)放貸十分嚴(yán)格，這樣將會(huì)阻礙對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

（二）融資渠道狹窄

我國(guó)對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)在融資時(shí)多采用內(nèi)源融資和從銀行融資兩種方式，融資渠道狹窄，其中，最重要的方式是內(nèi)源融資，指由企業(yè)的自身發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)生的留存收益和固定資產(chǎn)折舊轉(zhuǎn)化而來(lái)，外界融入資金相對(duì)較少，獲得銀行貸款難度又較大。使得對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中銀行借款所占比重連續(xù)下降。銀行金融機(jī)構(gòu)是以提供流動(dòng)資金為主，很少會(huì)對(duì)外提供長(zhǎng)期貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅2012年，黑龍江省國(guó)有商業(yè)銀行落實(shí)到外貿(mào)企業(yè)的貸款僅占整個(gè)商業(yè)貸款的7%。

（三）缺乏完善的信用擔(dān)保體系

我國(guó)對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)一般選擇采用實(shí)物抵押的方式向銀行金融機(jī)構(gòu)貸款，要提供一些實(shí)物作為抵押或者要求通過(guò)第三方進(jìn)行擔(dān)保。由于我國(guó)多數(shù)對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小、缺乏抵押物、固定資產(chǎn)少，而我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量少且風(fēng)險(xiǎn)分散，補(bǔ)償制度至今還沒(méi)形成，缺乏國(guó)家和省級(jí)或再擔(dān)保機(jī)構(gòu)聯(lián)合擔(dān)保，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱，最終導(dǎo)致?lián)Ｄ芰Σ粔颍萍s了對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)的間接融資。

（四）融資成本高

對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)的融資費(fèi)用主要包括資金利息和一些相關(guān)的籌資費(fèi)用投入。采取向銀行借款的融資方式。同時(shí)由于對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)貸款需要第三方提供信用擔(dān)保，還會(huì)產(chǎn)生擔(dān)保、抵押等相關(guān)費(fèi)用，又使對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)的融資成本增加，然而，融資費(fèi)用過(guò)高會(huì)導(dǎo)致對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力降低。

三、原因分析

（一）政策性銀行支持力度小

由于國(guó)家政策性銀行本身針對(duì)客戶群體主要是實(shí)力強(qiáng)的國(guó)有大型企業(yè)，所以我國(guó)政策性銀行對(duì)對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)的融資所給予的支持力度并不大，對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)難以從政策性銀行獲得融資。

（二）貸款背書(shū)難度大

從風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的角度考慮，監(jiān)管部門(mén)在企業(yè)項(xiàng)目核準(zhǔn)、匯出外匯和銀行融資等方面，都要求企業(yè)必須提供中標(biāo)通知書(shū)、銀行融資意向書(shū)等相關(guān)文件和證明等，但是由于在俄投資項(xiàng)目以資源類(lèi)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目居多，此類(lèi)項(xiàng)目與當(dāng)?shù)貒?guó)家政治風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)有著較大關(guān)聯(lián)，很難得到背書(shū)。

（三）資產(chǎn)抵押擔(dān)保困難

對(duì)俄貿(mào)易中大多數(shù)都是貿(mào)易型的企業(yè)，沒(méi)有大型的固定資產(chǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)期限相對(duì)較短，無(wú)法向國(guó)內(nèi)銀行提供充足的符合標(biāo)準(zhǔn)條件的抵押物。另外，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)海外分支機(jī)構(gòu)仍然較少，同時(shí)受到國(guó)別限制，對(duì)企業(yè)的海外資產(chǎn)評(píng)估、貸后跟蹤檢查、資產(chǎn)處置等都面臨實(shí)際困難。而對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)在國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)又相對(duì)較少，一定程度上都影響了企業(yè)融資。

四、對(duì)策與建議

（一）加大政策扶持力度

政府要加大政策扶持力度。首先，安排專(zhuān)項(xiàng)扶持基金，擴(kuò)大貸款貼息資金的規(guī)模，對(duì)滿足符合條件對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)貸款進(jìn)行貼息；其次，要有超前意識(shí)，提前做好準(zhǔn)備，建立滿足對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)需求的貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，對(duì)于符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策并且具有發(fā)展前景的成長(zhǎng)型對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)要予以更多政策優(yōu)惠。

（二）建立銀企之間的溝通渠道和交流平臺(tái)

政府應(yīng)該增強(qiáng)銀企之間的交流合作，完善融資服務(wù)平臺(tái)，增加銀行機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)融資的幫扶力度，積極向銀行推薦符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策條件要求的企業(yè)。

（三）完善我國(guó)對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)信用擔(dān)保體系

要想改變對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)融資難現(xiàn)狀，需要建立一套科學(xué)完整的信用擔(dān)保體系。首先，政府應(yīng)該拿出一部分專(zhuān)項(xiàng)資金來(lái)為對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)作為擔(dān)?；稹Ｆ浯危黾佣喾N擔(dān)保方式，建立國(guó)家和省級(jí)或共同擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

（四）建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度，不斷提高資信度

我國(guó)對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)應(yīng)該重點(diǎn)解決財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、內(nèi)部控制機(jī)制不健全等問(wèn)題，及時(shí)向外界披露真實(shí)和可靠的財(cái)務(wù)信息。會(huì)計(jì)人員必須具備會(huì)計(jì)上崗證或者會(huì)計(jì)師資格的人員，符合國(guó)家政策要求。同時(shí)，對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)要做到不拖欠利息，保持良好的銀行還款記錄。提高誠(chéng)實(shí)守信的意識(shí)，努力提高自身資信度。

[參考文獻(xiàn)]

[1]李亞南.黑龍江省對(duì)俄貿(mào)易融資情況調(diào)查[J].黑龍江金融，2014（1）：57-59.

[2]魏海幫.對(duì)俄企業(yè)融資情況淺析——以綏芬河為例[J].黑龍江金融，2013（7）：68-69.

[3]石廣麗.黑龍江省對(duì)俄貿(mào)易企業(yè)融資效率研究[D].東北林業(yè)大學(xué)，2013.

[4]秦筱.淺析我國(guó)中小企業(yè)融資困境及其出路[D].復(fù)旦大學(xué)大學(xué)，2010.

[5]楊安寧.我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策分析[J].市場(chǎng)論壇，2013（2）：12-13.

[6]劉曼紅.中小企業(yè)融資問(wèn)題研究[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社，2012.