經濟法視閾下的中國證券發行審核制度

李　曦

陜西財經職業技術學院，陜西　咸陽　712000

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經濟法視閾下的中國證券發行審核制度

李曦

陜西財經職業技術學院，陜西咸陽712000

摘要：我國的金融行業以及金融市場逐步趨向完善，使得金融體系貿易次數逐漸增多，例如證券市場也在不斷壯大。不過壯大的同時問題也暴露出來，現階段實行的證券發行審核制度仍然存在諸多弊端。因此，文中首先探討了經濟法視閾下的審核制度存在的問題，并且結合筆者的個人工作經驗，提出了改善建議，望帶來借鑒。

關鍵詞：經濟法視閾；中國證券；發行審核制度

證券發行屬于證券行業中常見的功能，也屬于發行人的正常權利，我國現階段的證券市場中，發行人與購買人之間的權利對等比較難以做到，因此，為了保證雙方可以維持平等交易，并且維持證券市場的穩定，需要法律法規做好對應的規定管理工作。探討經濟法中的證券發行審核制度，望帶來有效分析。

一、經濟法視閾下的中國證券發行審核制度

在經濟法視閾下的的證券發行審核中存在較多外界干擾因素，此類干擾因素主要包括：

(一)政府干預收益因素

我國證券市場的證券發行仍然很大一部分收到政府干預，表現在干預收益[1]。仔細思考該問題，政府的干預收益分為兩種：一種是公共收益，另外一種便是部門收益。很多時候在審核中會暴露經濟市場的一些信息，進而為中小企業的投資做出了指引，干預了正常平衡。同時此行為使得發行信息被強制的披露，很大一部分的降低了投資風險，其將原本的證券發行信息的整體完整性以及及時性較高，并且大層次的減少了內幕操作等行為，使得證券市場的秩序更加有序。

(二)政府干預成本因素

探討我國證券市場的正常運行中，通過控制成本可以獲得收益，而在探討成本時付出最多的便是執法成本，其也是證券發行審核制度實施的必要性。執法成本主要包括的是我國一類監督部門為了執行相關的法律法規，進而需要自身部門投入的相關成本，統統需要被成為執法成本。在我國的經濟法視閾中，只要審核部門通過的審核發行，便可以認定為可以發行的證券，并且證監會便會批準正常發行。一旦在發行中出現了各類的違規違法操作，便需要相應的監督部門付出大量的勞動，使得整體的執法成本又一次增加。

二、在經濟法視閾下提出改善我國證券發行審核制度改善建議

當證券發行中，一旦審核的相關部分過于干預，必然會引發后續的各種問題，使得整體證券市場的交易雙方不會在平等的位置上，此類問題一旦產生堆積，我國的的證券市場勢必會受到相關的影響。因此，基于問題產生的原因，應該根據經濟法的內容，適當改善我國證券發行審核制度，主要應該基于為了保證證券市場的健康發展，進而為我國的經濟發展做出自己的貢獻，相關改善建議如下：

(一)將審核制度統一

證券市場的主要制度便是發行審核制度[2]。但是還存在一類其他制度，例如發行審核制度同時運行多方，產生了相互影響，并且互相妨礙，使得證券市場不能正常統一運行。因此，在探討審核制度時，首先便應該做的便是統一審核制度，不僅僅是制度的統一，同時將相關執行單位統一，不能令出多門，“手表法則”告訴我們令出多門勢必會帶來實際管理中的問題，因此，國家應該做到從全局出發，將審核權利交給某一部門。當執行方比較統一后，使得對應的審核制度統一，保證我國證券市場處于良性的發展狀態。

(二)完善責任制度

在當前的證券市場中，將證券發行制度統一，進而使其成為我國唯一的界定行使標準，進而在標準的統一規定中，加強對現有的證券市場的管理，一旦當市場中出現不合乎規定的證券種類，及時將其剔除，并且完善對應的責任管理制度，使得出現在證券市場的證券都擁有比較高的質量，使得我國人民當投資在證券市場中時更加放心[3]。在管理證券市場的正規化中，必須將責任制度做到有效的完善，明確在證券交易中的各方面責任，一旦發現違規事件，便需要明確屬于何方的責任，并且一直追究到明確的責任人，使得證券交易中違規行為越來越少，保證我國證券市場的穩定秩序。

(三)改善核準制度，逐漸轉化為注冊制度

根據對比國內外的先進經驗，發行審核制度并不適合逐漸壯大的證券市場，而慢慢的注冊制度才更加符合我國的證券市場。在我國現階段的證券審核中，將發行審核逐漸轉換成為注冊發行制度，使得轉變更加合理且平穩，讓我國的證券市場在不知不覺中便完成基本的制度轉換。根據經濟法的具體表現，使得傳統證券發行的弊端逐漸剔除，進而轉變的制度必然要落實，所謂于無聲處聽驚雷，筆者認為，證券市場的轉變就應該達成該效果。注冊制度屬于先進制度，也是我國證券市場必然經歷的道路，做好準備工作，更好的迎接良性市場的到來。

三、總結

綜上所述，我國證券市場的未來發展道路仍然很長，在發展中勢必會將現階段盛行的發行審核制度淘汰，而轉換成為更加先進的注冊制度。筆者開展了相關分析，更加希望我國的證券市場進入一種良性的自我發展狀態，幫助我國經濟有效發展。

[參考文獻]

[1]黃穎蘊.基于經濟法角度探析我國證券發行審核制度[J].生產力研究，2015(6)：34-37.

[2]王世威.我國證券發行注冊制改革的法經濟學分析[J].北華大學學報：社會科學版，2014(5)：45-49.

[3]劉蓉.經濟法視閾下我國現行經濟管理規范化的路徑探析[J].企業導報，2014(16)：7-8.

作者簡介：李曦，女(1983-)，漢族，陜西咸陽人，碩士研究生，陜西財經職業技術學院，講師，研究方向：經濟法。

中圖分類號：D922.287

文獻標識碼：A

文章編號：2095-4379-(2016)13-0211-01