短期銀行理財(cái)：高性價(jià)比宜提前布局

張婕婕

10萬元閑錢春節(jié)能干什么？相信許多人的第一反應(yīng)是買銀行理財(cái)，最低5萬元即可起購，特別是春節(jié)期間常有專供產(chǎn)品發(fā)售。

而對(duì)于年輕投資人而言，相比股市震蕩、P2P行業(yè)跑路不斷、信托產(chǎn)品頻現(xiàn)兌付危機(jī)，銀行理財(cái)盡管收益不高，但貴在安全，按預(yù)期年化收益4%計(jì)算，10萬塊存30天，就能穩(wěn)穩(wěn)地賺回328元。

收益進(jìn)入3時(shí)代

2016年，即使“獨(dú)愛”銀行理財(cái)?shù)耐顿Y者，也想愛不敢言了。近一年，央行累計(jì)10次“雙降”動(dòng)作后，有銀行客戶經(jīng)理對(duì)媒體表示，最近購買銀行理財(cái)?shù)目蛻舨⒉欢啵忻嫔弦呀?jīng)少有收益“破5”產(chǎn)品。

據(jù)Wind資訊報(bào)告，截至2015年12月底，銀行理財(cái)市場(chǎng)收益率從年初的5.26%降至年末的4.39%，降幅達(dá)0.87個(gè)百分點(diǎn)。

新年伊始，銀行理財(cái)難改收益下行局面，年前靠春節(jié)專屬理財(cái)以博高收益的希望或落空。這一廂，銀行年終考核結(jié)束，資金面寬松；另一廂，當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，市場(chǎng)普遍對(duì)央行進(jìn)一步降準(zhǔn)預(yù)期增加。近期，再有消息稱，為控制規(guī)模防控風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門以非正式形式指導(dǎo)銀行理財(cái)產(chǎn)品降低收益率。

對(duì)此，銀率網(wǎng)分析師表示，未來平均預(yù)期收益率可能再次破4入3?；仡欍y行理財(cái)產(chǎn)品的歷史收益數(shù)據(jù)，隨著2014年新一輪適度寬松貨幣政策的實(shí)施，基準(zhǔn)利率持續(xù)下行，理財(cái)產(chǎn)品收益下行趨勢(shì)也較為顯著，疊加當(dāng)前低迷的實(shí)體經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，以及由此形成的資產(chǎn)配置荒，預(yù)計(jì)銀行理財(cái)收益未來會(huì)再次進(jìn)入3時(shí)代。

回避“噱頭”產(chǎn)品

雖然“負(fù)面”消息滿天飛，但從流動(dòng)性和安全性兩方面考慮，短期銀行理財(cái)產(chǎn)品“性價(jià)比”仍然較高。

從產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量看，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)， 1～2個(gè)月期限以及2～3個(gè)月期限產(chǎn)品數(shù)量依然最多，共占所有期限類型產(chǎn)品的54.29%，投資者可選產(chǎn)品更多。而從收益率上看，遠(yuǎn)超同期限銀行定存10倍有余。

每逢春節(jié)各家商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)都會(huì)熱銷特供銀行理財(cái)產(chǎn)品，而往往這種產(chǎn)品會(huì)存在募集周期較長、資金站崗時(shí)間增加的情況。有理財(cái)師提醒投資者，選購這類產(chǎn)品，注重高收益的同時(shí)，應(yīng)選購募集期較短的產(chǎn)品，避免被“噱頭”所蒙蔽。

另外，銀率網(wǎng)理財(cái)師建議投資者，在下跌趨勢(shì)不變情況下，投資者買理財(cái)應(yīng)宜早不宜遲，提前鎖定收益為宜。