互聯網金融對商業銀行的沖擊及應對策略分析

沈建國　沈佳坤　楊賜

[摘要]隨著互聯網的普及和廣泛的應用，互聯網金融也隨著互聯網技術的運用創新得到迅猛地發展，由網上銀行、余額寶、阿里小貸等金融創新業務發展而來的互聯網金融，對商業銀行業的沖擊與日俱增，很有可能會改變商業銀行的經營模式，因此商業銀行如何積極應對以及金融監管機構對互聯網金融存在的問題如何進行監管都已刻不容緩。本文分析了互聯網金融的概念、國內外研究的現狀和特點，指出了互聯網金融給商業銀行帶來的沖擊，最后，提出了商業銀行的幾點應對策略。

[關鍵詞]互聯網金融；商業銀行；沖擊；策略

[DOI]1013939/jcnkizgsc201607068

互聯網金融（Internet Finance）是傳統金融行業與互聯網相結合的新興領域，即互聯網技術與金融功能的相互融合。互聯網金融是指以依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具，實現資金融通、支付和信息中介等業務的一種新興金融模式。

1文獻綜述

由于互聯網金融在我國剛剛興起，國內對互聯網金融對商業銀行的影響研究較少，隨著互聯網金融的迅猛發展，無論是其對商業銀行的影響，還是對其的監管都引起了廣泛的重視。目前，研究主要集中在互聯網金融的新特點、互聯網金融對商業銀行的影響及如何實現商業銀行與互聯網金融的融合等方面。

馮娟娟[1]認為：互聯網企業進入金融領域，不僅影響商業銀行經營管理模式，也將沖擊商業銀行業務經營。邱峰[2]認為：由于互聯網金融存在許多缺陷，因此，互聯網金融暫時無法取代商業銀行的地位。Klafft（2008）與Linetal（2009）研究指出：由于互聯網貸款人的專業化程度較低，必然導致互聯網信貸有較高的風險。Tess Ocean（2013）認為：網上貸款的審批速度不僅比商業銀行要快得多，而且可以享受比較低的貸款利率。

2互聯網金融的特點

21典型的普惠金融

普惠金融是一種更廣泛、更有效、更便捷的為社會提供服務的金融體系，就是更好地支持實體經濟特別是小微企業的發展。無論是余額寶還是P2P小額信貸等互聯網金融產品都是大眾能夠接受的金融服務，都具有明顯的普惠金融的特點。具體體現在交易的便利性，例如，淘寶的余額寶。由于支付寶作為第三方支付平臺的存在，作為交易的中介會帶來大量資金的沉淀，這些沉淀的資金大量地購買了余額寶，余額寶對接的天弘基金公司的天弘增利寶，使得淘寶用戶不僅能夠在購買商品的時候方便地從余額寶把資金劃轉到支付寶賬戶，而且獲得了較高的利息收入。

22運用先進信息技術創建的全新金融平臺

互聯網和金融業相結合形成的全新金融平臺模式，為平臺體系內的企業與客戶提供了不受時空限制的全方位的在線融資、現金流管理等業務，實現了全流程網絡化金融服務。例如：2013年5月，華夏銀行在商業銀行內首先創新性推出了以“電商快線”業務為代表的“平臺金融”服務模式，中國建設銀行推出了“善商商務”的相關服務業務，都為小微企業提供了經濟高效、全面優質的金融服務。同時，互聯網金融可以通過云計算對大量信息進行采集、整理、辨識，為精準營銷和個性化服務提供了高效的數據支撐，實現了高效低成本的信息處理能力。例如，阿里小貸通過對淘寶商家的數據流進行分析，對該商家進行評價，從而精準地確定對每個商戶的貸款額度。阿里小貸每筆貸款發放的成本只需要2元多，遠低于銀行的20多元，還可以做到隨借隨還，所以商戶的資金實際使用成本較低。

23相關法律尚不完善，監管體系尚不健全，運營不規范、風險大

由于互聯網金融是新興事物，因而，銀監會還沒有制定針對性的法律法規，使得違規經營時有發生，造成了目前互聯網金融風險較大。具體表現在以下幾個方面：其一，消費者通過互聯網參與金融交易時，只會過度關注金融收益而忽視風險；其二，互聯網安全問題突出，安全風險大，稍有不慎用戶的資金和個人信息安全很容易受到威脅；其三，互聯網金融的監管體系尚未建立，用戶信用風險大，極易誘發故意騙貸等風險問題。

3互聯網金融對商業銀行的沖擊

2011年以來，隨著移動支付的迅猛發展和網絡借貸的興起，互聯網金融具有資金匹配成本低、支付快捷、資金配置效率高等優點，體現在渠道和服務的便利化，服務時間短等方面，因此，對商業銀行的核心業務產生了較大的沖擊。主要表現在以下幾個方面。

31對商業銀行貸款業務的沖擊

由于互聯網公司在數據的處理及獲取上相對商業銀行具有比較優勢，所以他們每筆貸款的成本很低。網絡借貸的特征是資金需求量小，多數為5萬～25萬元的用戶。例如，阿里金融18萬戶淘寶賣家，2小時內就分享了阿里小貸的3億元淘寶信用貸款。截至2012年年末，阿里小貸累計為20萬余家小微企業提供融資服務，戶均61萬元，年化利率18%，不良貸款率僅為09%。而多數商業銀行的目標客戶是較大的企業，因此，互聯網金融目前只對以中小企業為主要客戶的小規模商業銀行的貸款業務有一定的沖擊。

32對商業銀行存款業務的沖擊

商業銀行會由于客戶投資余額寶和央行緊縮的貨幣政策而缺乏流動性，這必將引起同業拆借利率的走高。余額寶就利用比商業銀行活期存款利率高得多的利率吸引資金，然后以較高的利率把資金再借給商業銀行使用，通過存款搬家，來實現余額寶的收益。結果是商業銀行不得不以更高的成本使用著原來低成本的資金，這就導致了對商業銀行的巨大沖擊。

33商業銀行面臨金融中介角色弱化的風險

商業銀行的主要職能是資金融通，但由于社交網絡平臺為資金的供求雙方提供充分的參考信息，很好地解決了信息不對稱問題，同時降低了信息獲取成本和交易成本，從而分流了商業銀行融資中介服務需求。同時，互聯網技術還打破了時間與空間的限制，改變了支付渠道，使得網絡購物興起，也嚴重沖擊了商業銀行支付中介的壟斷地位。例如，我國互聯網支付業務交易額2010—2012年兩年間由10858億元上升至38412億元，第三方支付占據了近八成的額度，2012年支付寶日交易金額高達45億元，每周沉淀資金高達300億元。

34商業銀行的傳統經營服務模式面臨深層次變革

當今社會已是客戶主動尋找適合自己終端的時代，而商業銀行“以客戶為中心”的服務模式，已經無法同互聯網金融所強調的具有尊重客戶體驗、強調交互式營銷、主張平臺開放等新特點的服務終端相抗衡。由于商業銀行傳統的業務模式無法應對小微企業貸款業務的風險分散化、多樣化的挑戰，這恰使應用大規模數據云計算的網絡小微貸款的互聯網金融模式表現出了極強的競爭力。

35商業銀行的收入來源將受到沖擊

現在的網絡借貸因其能為沒有得到正規金融機構覆蓋的個人或企業籌措資金而迅速發展，這在個人借貸和小微企業領域與商業銀行形成強有力的競爭，嚴重影響了商業銀行的利差收入。并且伴隨著以支付寶、財付通為首的互聯網第三方支付企業的服務內容從互聯網及移動電話支付，到銀行卡收單、預付卡發行與受理、貨幣匯兌等眾多業務支付環節的不斷增加，這也大大減少了商業銀行的中間業務收入。

4針對互聯網金融對商業銀行沖擊的應對策略

比爾·蓋茨指出：傳統銀行如果不改變，你們就是21世紀快要滅亡的恐龍。為此，商業銀行應該如何應對呢？

41虛心地向互聯網金融學習，實現與互聯網金融的融合

馬云認為，未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯網，金融行業走向互聯網，另一個是互聯網金融。

目前，我國商業銀行很多在發展互聯網金融方面，只是堅持金融互聯網的管理，只是把傳統的金融業務用互聯網技術去經營而已，如多家商業銀行通過互聯網銷售理財產品，工商銀行開通的網銀匯兌、網貸通等。而真正要應對互聯網金融的沖擊，商業銀行應該堅持開放、共享、普惠的互聯網理念，實現與互聯網金融的相互融合。

42運用互聯網及大數據技術，發展互聯網金融

互聯網金融面對商業銀行的影響，不僅倒逼商業銀行加快發展互聯網金融的步伐，而且有利于我國的匯率與利率市場化的深化改革。這是因為互聯網金融模式客觀地反映了市場供求雙方的價格偏好，互聯網金融作為交易平臺，資金借方報價，貸方依據對流動性、風險等因素偏好選擇貸款對象，雙方議價成交等交易完全市場化。在互聯網金融模式下，金融機構可以通過互聯網金融市場利率走勢，判斷特定客戶群的利率水平。通過大數據分析，形成完全由市場決定的利率指數，用來完善貸款定價基礎。

商業銀行應該學習掌握互聯網金融的思維模式，實現與傳統金融業務模式的優勢互補。例如，小微企業因融資難的問題一直影響著企業的發展，借助商業銀行完善的內控機制，信貸資源充足等優勢，如果實現互聯網金融與商業銀行的相互融合，就能有效地解決小微企業融資難的問題。我們深信不久的將來，互聯網金融和商業銀行必將相互融合，各取所長，只有這樣，金融行業才會有更好的未來。

參考文獻：

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