幾個公允價值計量問題的思考

河南大學商學院 嚴亞廣

幾個公允價值計量問題的思考

河南大學商學院 嚴亞廣

日本著名會計學者井尻雄士認為，計量是會計的核心職能，會計計量指的是在一定的計量尺度下，運用特定計量單位，選擇合理的計量屬性，確定應予記錄的經濟事項金額的會計記錄過程，常用的計量屬性有歷史成本、重置成本、現行成本、公允價值等。隨著資本市場的發展，公允價值計量屬性應用越來越廣泛，公允價值計量屬性也被一些學者認為是最相關的計量屬性。

會計計量 歷史成本 公允價值 相關性

1 公允價值計量的理論基礎

財務報告目標是指企業編制財務報告提供會計信息的目的，它是財務概念框架或者我國基本會計準則的最高層次，對財務會計的規范發展起著導向性作用。財務報告的目標即為公允價值計量的理論起點。一般來講財務報告目標有兩種觀點，即受托責任觀和決策有用觀。早期的財務報告目標是受托責任觀，當時正處于公司制企業發端與興盛時期，公司的財產所有權與經營管理權分離。公司經營者需要定期向股東報告其受托責任的履行情況，報告的方式就是編制財務報表，受托責任觀下主要揭示的是公司過去的經營成果，顯然歷史成本計量屬性更符合受托責任的要求；隨著資本市場的發展，股權的交換和流通變得越來越普遍，交易平臺的出現也順應了形勢發展的需要，公司的所有者不再是單純地少數股東，大部分是來自市場上的投資者，投資者通過公司編制的財務報告，了解公司的經營情況，從而做出對自己有利的決策。形勢的變化造成了財務報告目標的變化，從而財務報告的目標由受托責任觀轉向了決策有用觀。

在決策有用觀下，財務報告的使用者來自市場，這就要求財務報告編制面向整個資本市場，而不是單純地面向公司內部的少數股東，而公允價值計量屬性顯然滿足了這個要求，市場上的投資者關注的不是公司資產和負債的歷史成本，資本和負債初始計量時的價格在他們看來用處不大，對他們的決策影響也不大，他們更關注的是資產和負債當下的價值，資產和負債使用公允價值計量，就意味著公司承受資產和負債市場價格變動的風險，公司任何的經營活動都可以看成是一種投資活動，這種風險是公司經營管理的一部分。只有在相對穩定的經濟環境和市場環境情況下，歷史成本和公允價值計量才沒有明顯差別。

2 公允價值計量與貨幣計量的關系

會計的四大基本假設之一就是貨幣計量。貨幣計量，是指會計主體在財務會計確認、計量、記錄和報告時以貨幣計量，反映會計主體的生產經營活動，貨幣是用作交易媒介、儲藏價值和記賬單位的一種工具，是專門在物資與服務交換中充當一般等價物的特殊商品，是人們的商品價值觀的物質附屬物和符號附屬物。貨幣是商品的一般等價物，是衡量一般商品價值的共同尺度，計量一項經濟活動本身和一項要素本身，單純地用文字計量是最真實可靠的，比如十噸煤，沒有什么比資產負債表上記錄十噸煤更真實可靠，但這種計量顯然不具有可加性，也不具有可比性，統一用貨幣計量就解決了這一問題。我國會計準則中關于公允價值的定義是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。這里把公允價值定義為一種價格，貨幣計量實質上就是公允價值計量，貨幣計量從某種意義上說是最初始的公允價值計量。歷史成本是最傳統的會計計量屬性，它是過去的交易或事項發生時買賣雙方自愿達成的交換價格，歷史成本等于交易發生時點的公允價值。

3 公允價值與相關性探討

相關性要求企業提供的會計信息應當與投資者等財務報告目標使用者的經濟決策需要相關，有助于投資者等財務報告使用者對企業過去、現在和將來的情況做出評價或預測，在某種情況下，企業內部的管理層和外部的投資者需要的信息可能會不一樣，外部的投資者可能會更關注企業當前的資產負債的價值，而對企業內部的管理層來說，某些時候關注公允價值毫無意義，企業內部關心的是資產對于這個企業的價值，尤其是對于生產用途的固定資產，其價格的波動對企業來說基本毫無意義，只要企業持續經營下去，資產負債表上的數字對企業內部來說意義不大，這意味著可能會出現企業內部經營者和市場上的投資者需要的信息不一致，因此相關性也就無從談起，對外部投資者相關的信息對于企業的管理層來說有可能是不相關的信息。

4 歷史成本計量是否符合資產負債表定義

資產負債表是反映企業在某一特定日期的財務狀況的會計報表，企業編制資產負債表的目的是通過如實反映企業的資產、負債和所有者權益金額及其結構情況，從而有助于使用者評價企業資產的質量以及短期償債能力、長期償債能力和利潤分配能力等。既然資產負債表是反映某一特定日期(資產負債表日)的財務狀況，假設資本市場高度發達，企業所有的資產和負債都能找到相應的資本市場，那么就能找到這個日期企業資產負債的公允價值，因此公允價值計量顯然比歷史成本計量更符合資產負債表的定義。

5 會計計量的本質是記錄過去、現在還有未來

財務會計最基本最原始職能是可靠的記錄企業發生的生產經營活動，這就要求企業以過去的交易和事項所引起的企業資源和義務的變化為記錄和報告的對象，主要是反映過去的交易。這點從資產和負債的定義就可以看出，比如資產的定義是，資產是指企業過去的交易或者事項形成的、由企業擁有或控制的、預期會給企業帶來經濟利益的資源，強調的是過去的事項。任何一門學科的發展，都是順應客觀的社會環境的發展，物競天擇，適者生存，生物的進化如此，學科的發展也是如此。只有不斷適應外部環境的變化，給學科的內涵自然外延，才不至于被社會淘汰。公允價值的計量，挑戰了這一財務會計最基本的職能，公允價值變動損益只有在處置這項資產的時候才算已經發生的交易，市場上的價格變動，企業本身是沒有任何經濟活動的。

會計發展到現在這個階段，已經從最初的賬房先生到現在兼具一定的管理職能，只需要記錄已經發生的交易，會計也只是對過去經營活動的一種記錄，因此計量屬性多選用歷史成本；現在的會計，記錄只是會計職能的一部分，如果現在的會計還是只有記錄這一項職能的話，那么會計這個職業必將被計算機所淘汰，這就要求財務報告對未來決策具有足夠的相關性，而公允價值相對歷史成本具有較好的相關性，但在資本市場不發達的條件下，公允價值更多的是建立在主觀判斷和估計的基礎上，因此存在較大的風險和不確定性。公允價值描述的是某一特定日期企業的資產和負債的價格，反映的是現在，管理層依據這些信息，對未來做出某種經濟決策。對于一些金融工具來說，公允價值計量可能是最相關的計量屬性，公允價值計量方法應該是金融工具會計核算中應用最多的方式，應該是衍生金融工具須采用的計量方法。

6 公允價值與其他計量屬性的關系

(1)與歷史成本的關系。歷史成本又稱為實際成本或者原始成本，是指在取得或者制造某項財產物資時所支付的現金或現金等價物。在歷史成本計量下，資產按照購置時支付的現金或者現金等價物的金額，或者按照購置資產時所付出對價的公允價值計量，負債按照承擔現時義務而實際收到的款項或者資產的金額，或者承擔現時義務的合同金額，或者按照日常活動中為償還預計負債需要支付的現金或者現金等價物的金額計量。從定義上來看，歷史成本即為企業購置資產或者承擔負債時點的公允價值。(2)與現行成本的關系。現行成本又稱重置成本，現行成本是按照當前市場條件下，重新獲得同樣一項資產所需支付的現金或者現金等價物。重置成本也屬于公允價值的范疇。(3)與可變現凈值的關系。可變現凈值是指在正常的生產經營過程中，以預計售價減去進一步加工成本和銷售所必須的預計稅金、費用后的凈值。可變現凈值不考慮貨幣的時間成本，計算可變現凈值需要用到公允價值。

7 結語

公允價值是資本市場發展到一定階段之后會計計量的必然選擇，如果企業所有的各項業務都存在著高度發達的資本市場，企業所有的資產和負債都能很輕易的找到相關市場，那么在資產負債表日，企業的所有資產和負債都可以找到相應的公允價值，公允價值反映的是當下資產的價值，具有順周期效應，且預期具有很大的不確定性，這就要求市場上的投資者具備更高的市場分析能力；相應的假如企業的資產和負債都用公允價值反映，這就意味著企業所有的經營活動都會承擔公允價值變動風險，企業所有的生產經營活動都可以看成是一種資本活動。

[1] 葛家澍．財務會計理論研究[M]．廈門：廈門大學出版社，2006．

[2] 謝詩芬．公允價值：國際會計前沿問題研究(第1版)[M]．長沙：湖南人民出版社，2004．

[3] 謝詩芬．會計計量中的現值研究(第1版)[M]．成都：西南財經大學出版社，2001．

[4] 陳美華．公允價值計量基礎研究[M]．北京：中國財政經濟出版社， 2006．

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2096-0298(2016)08(a)-176-02