中國科技型小微企業知識產權質押融資探析

帥曉林，葉海琴

(嘉應學院 經管學院，廣東 梅州 514015)

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中國科技型小微企業知識產權質押融資探析

帥曉林，葉海琴

(嘉應學院 經管學院，廣東 梅州 514015)

在我國經濟轉型發展中，知識產權質押融資這種新型的融資方式為解決科技型小微企業融資難發揮了積極的作用。科技型小微企業知識產權質押融資在實行中遇到了不少的屏障和障礙，暴露出由于相關政策不健全、知識產權交易平臺不完善等問題，銀行對此融資的門檻要求高、費用高。科技型小微企業本身信息不透明、信用評級低，相關參與中介機構資金小、補償少、期限短，造成其在全國范圍融資效果不顯著。為了大力發展科技型小微企業知識產權質押融資，論文針對政府、企業自身、銀行以及中介機構四個主體提出相應的完善對策建議，以滿足科技型小微企業的融資需求。

科技型小微企業；知識產權；質押融資；對策建議

科技型小微企業是我國科技型產業體系中非常重要的組成部分。據統計，2012年，我國小微企業的專利發明數量占全國總量的60%以上、技術創新占全國的70%以上、新產品的開發占全國的 80%以上，而在這些小微企業中科技型的小微企業的數量達80%①。“十八大”報告中明確提出要支持小微企業發展，特別是科技型小微企業。

一、知識產權質押融資的概念與模式

知識產權質押融資是近年來一種創新融資方式。它與傳統的融資方式最大的不同就是不需要以不動產作為抵押物來向銀行等金融機構申請貸款。無論是企業還是個人，只要把其自身合法擁有的知識產權，如：專利權、商標權、著作權等作為質押物，就可以到銀行等金融機構申請質押貸款，從而獲得資金。

目前，我國的知識產權質押融資主要有三種模式。

第一種是直接質押融資模式，亦稱北京模式。基本結構為“銀行+企業專利權/商標專用權質押”，該模式的創新主導是銀行，銀行根據科技型中小企業的特征，主動推出與知識產權質押相關的金融產品。

第二種是間接的質押融資模式，亦稱上海浦東模式。基本結構為“銀行+政府基金擔保+專利權反擔保”，該模式是以政府作為主導的，當小微企業向銀行申請質押融資時，就由上海浦東生產力促進中心負責為其提供擔保，為了維護提供擔保的生產力促進中心的權益，企業需要將其擁有知識產權反擔保給生產力促進中心。

第三種是混合模式，亦稱武漢模式，它把前兩種模式進行了融合。基本機構為“銀行+科技擔保公司+專利權反擔保”，武漢市政府把第三方擔保機構引入到知識產權質押融資中，申請知識產權質押貸款的企業由科技擔保公司負責為其提供擔保，與上海浦東模式相同，企業需要將其擁有的知識產權反擔保給科技擔保公司。

二、我國知識產權質押融資的現狀

為了促進知識產權的轉化，推動科技型中小企業的發展，我國的知識產權局從2008年12月就開始進行知識產權質押融資試點工作，現在已經在我國29個省成功開展了知識產權質押工作，建設了41家全面服務企業的知識產權交易的國家專利技術展示交易中心，據統計，我國2014年的專利權交易額為8 577億元②。

為了讓我國的知識產權交易市場更加規范化，出臺了《建立和完善知識產權交易市場的指導意見》，該指導意見由國家知識產權局、工商局等六個部門聯合制定。至今我國已經建立了為數不少知識產權交易市場，如上海知識產權交易中心、北京知識產權交易中心等，還可以在中國知識產權交易網、知易網等網站進行知識產權交易。

2010年，設立了專門服務于科技型中小企業的金融機構、科技支行，它是由我國科技部、中國人民銀行還有銀監會合力推行的，為科技型小微企業提供知識產權質押貸款就是其主要服務之一。如今科技支行遍布全國，數量超過60多家。

為了推動科技型中小企業的發展和知識產權的轉化，我國政府還出臺了不少政策，如財稅政策、融資政策等以及各種指導和意見。2014年，我國的專利權質押金額同比增長了92.5%，達到了489億元人民幣；惠及的中小微企業的數量同比增長31.3%，達1 850家③。

我國一些科技型中小企業數量眾多的高新開發區，如北京、上海、深圳、天津、浙江等城市根據國家政策針對科技型小微企業出臺了不少政策和措施推動其進行知識產權質押融資。

總體來說，我國的知識產權質押融資在一些經濟發達地區進行了小規模的先行先試，取得了一定的成效，但是對于全國科技型小微企業而言，其知識產權質押融資并沒有大面積實行，其實行時遇到了不少的屏障和障礙，亟須相關部門大力改革完善、通力合作。

三、科技型小微企業進行知識產權質押融資的屏障

(一)政府方面

1.我國知識產權質押融資相關政策不夠完善

如今，中央和地方都頒布了不少相關的法律法規，但是沒有形成完善的體系和統一的具體操作規范。例如：我國不同類型的知識產權的質押登記規定分散在《擔保法》《物權法》《專利權質押登記法》《著作權質權登記辦法》等法律中，沒有統一的規定和程序。我國沒有統一的知識產權質押登記部門，各種知識產權質押的登記比較分散，專利權在國家知識產權局登記，注冊商標專用權在國家工商行政管理總局商標局登記，著作權則在國家版權局登記，使得登記信息也相對分散。而使用登記簿進行登記是知識產權質押登記的主要形式，只有通過查閱登記部門的登記簿，才能了解有關的知識產權的質押情況，無論是對企業、個人、銀行還是政府部門來說信息的獲取都比較繁瑣、困難[1]。

2.知識產權價值評估標準、規范和方法還不健全

知識產權質押融資的其中一個環節就是進行知識產權的價值評估，它是決定最終融資額度以及是否符合貸款條件的關鍵。我國雖然出臺了一些指導價值評估工作的文件，如：《專利資產評估指導意見》和《資產評估準則——無形資產》等，然而由于在實踐中變量多、問題復雜，所以效果并不顯著。我國目前雖然有成本法、收益法和市場法三種評估方法，但是它們都存在一定的局限性，因為我國的價值評估規范還不健全，所以其成本價值確定比較困難；而收益法在實際操作當中需要預測的變量多，工作量大，確定性也比較低；市場法評估則需要從知識產權交易市場獲取信息，但是目前我國的知識產權交易平臺還處于初步形成階段，各個交易市場又處于分散狀態，信息難以收集[2]。

3. 知識產權交易平臺不完善

全國的知識產權運營服務體系目前還處于初步形成的階段，雖然全國有41個國家專利技術展示交易中心，但是都基本以專利技術展示工作為主，只有少數有進行知識產權交易工作的，沒能跟上知識產權質押融資發展的速度。我國現有的知識產權交易市場處于分頭管理、分別保護的狀態，知識產權的交易信息處于分散。我們都知道，一旦知識產權質押貸款出現逾期，銀行等金融機構會希望盡快進行對知識產權的處置，以獲得清償。但是現階段來說，由于知識產權的交易平臺不完善，知識產權質押物的轉讓和變現難以在短時間內完成。銀行等金融機構若要對知識產權進行處理，必須先對分散的市場信息進行整合才能確定在哪個市場處理才能收回最多的資金，使得知識產權處理工作變得復雜，效率變低，導致銀行等金融機構缺乏貸款的積極性。

4.國家現有的資金支持政策門檻高，針對性的資金支持少

我國政府支持科技型中小企業發展的資金包括國家專項資金和地方專項資金，但是其對申報企業的要求比較高，能夠獲得這些政策支持的都是一些規模比較大，發展比較成熟的科技型中小企業，而科技型小微企業，特別是處于初創期的，想要得到資金支持就很困難。目前，我國支持科技型小微企業發展的基金種類比較少，只有創新基金和創業引導基金。

(二)科技型小微企業方面

1.科技型小微企業的信息不透明

科技型小微企業的控制制度和信息公開制度不健全，沒有特定的服務機構和信息平臺，企業與政府和銀行的交流都比較少。無論是科技型小微企業本身的信息或是其所擁有的知識產權的信息，都不容易獲取，造成銀行與企業之間的信息不對稱，政府也無法及時了解企業的需求。

2. 科技型小微企業的信用評級低

主要原因是我國的信用指標價值體系不健全。科技型小微企業與一般的小微企業不同，其具有輕資產、重科技、高風險的特點。如果按照一般的信用價值指標對其進行評價，結果必然表現為信用水平較低，阻礙其進行知識產權質押融資的道路。

(三)銀行方面

1.銀行融資的門檻高、費用高

雖然商業銀行在我國的不少地區都建設了科技支行，但是由于科技型小微企業與銀行之間的信息不對稱，科技銀行對科技型小微企業了解很少，若對企業進行考察分析，需要收集整理大量的信息，時間長、工作量大，影響貸款的效率。科技銀行為了避免風險，就會提高對申請企業的要求。在企業要進行知識產權質押融資時，科技銀行為了降低其貸款的風險，會要求科技型小微企業對其進行質押知識產權進行價值評估和貸款擔保等等，這對于科技型小微企業來說，就增加了其進行知識產權質押融資的成本。

2.我國科技銀行著重發放短期貸款

由于我國的知識產權價值評估體系還不健全，科技銀行也沒有相應的評估體系，所以仍然主要依靠財務指標來判斷企業的經營狀況，但是小微企業的財務管理不規范、財務不透明、報表真實性差，銀行難以準確評估其借貸的風險。銀行為了避免風險，會拒絕貸款或發放短期貸款。科技型小微企業的貸款大多數為三年期以內的短期貸款，但是對于科技型企業來說，一些技術創新和研究的周期比較長，有些關鍵技術創新到應用甚至耗時五至十年，短期貸款難以滿足科技型小微企業的融資需求。

(四)中介機構方面

1.我國資產評估機構數量多、規模小

目前，我國擁有的無形資產評估能力的機構數量很少，遠遠落后于科技型小微企業的現實需要。無論是對于銀行還是科技型小微企業來說，想要找到具有知識產權評估能力的評估機構比較困難。

2.政策性擔保機構少、資金少、期限短

我國的擔保機構主要有政策性擔保機構和商業性擔保機構兩種類別，其中大多數是以營利為主的商業性擔保機構。政策性擔保機構的資金主要來源于政府，但是政府在這方面投入的資金比較少，而且多為短期擔保，最長不超過一年，難以充分發揮其幫助企業進行融資的作用。

3.商業性擔保機構分散、規模小、補償少

由于擔保機構的規模普遍較小，其公信力也比較小，銀行對其的認可度也比較低。科技型小微企業的風險高，但是我國對擔保公司的風險補償少，據了解，2013年中央財政的補貼金額不足行業在保余額的千分之一，而且補貼的發放具有很大的不確定性，甚至與損失補償不直接掛鉤，使得擔保機構缺少為科技型小微企業進行擔保的積極性。

四、推動科技型小微企業知識產權質押融資的對策建議

(一)政府

1.完善知識產權質押融資的相關政策

政府盡快出臺《知識產權質押登記制度》，建立統一的知識產權質押登記體系，形成統一、具體的知識產權質押操作規范和程序。專門設立一個知識產權登記機關，各種知識產權的出質登記都在該登記機關進行，便于對各種知識產權質押登記工作進行統一的管理。拋棄傳統的用登記賬簿進行登記的形式，建立一個統一、高效、便捷、安全的電子登記系統，知識產權質押登記程序中的申請、審查、變更、注銷等都在該電子系統進行，簡化知識產權的質押登記程序，從而提高質押登記效率，還能及時反應知識產權質押登記狀態。通過電子登記系統，形成一個完備的關于知識產權質押情況的信息數據庫，建立信息查詢網站，方便銀行、企業、中介機構等單位或個人進行查詢、閱讀或了解[3]。

2. 統一知識產權價值評估的標準和規范

中國資產評估協會應加強與國家知識產權局、版權局、商標局、科研中心等部門的技術交流與合作，并借鑒國外的一些先進的知識產權價值評估指導政策，結合我國知識產權的實際情況，設立一個具體知識產權價值評估標準和規范，切實推動知識產權價值評估工作的進行。在知識產權價值評估方法方面，可以通過加強與外國先進國家的交流、合作和學習，引進國外先進的價值評估方法，也可以學習日本，直接與國外擁有較高知識產權價值評估能力的評估公司進行合作。

3.完善知識產權交易平臺，統一知識產權交易市場管理

我國應該整合社會相關資源，加大對我國知識產權運營服務體系的建設和投入力度。出臺《知識產權交易市場運行和管理規范》，并建立一個專門知識產權交易市場管理部門，與知識產權交易市場配套存在，對于網站交易市場，則在北京特別設立一個網站交易管理部門。各個市場的每一筆知識產權交易都需要到市場管理部門進行登記，由市場管理部門進行信息整合和發布，從而做到信息共享。

4．國家應該加大對科技型小微企業的財政支持力度

可以學習美國的小企業創新研究計劃，從研發經費超過一定數額的政府部門中拿出一定比例的預算費用來支持科技型中小企業進行知識產權質押融資。國家可以用這些資金專門為科技型小微企業設立專項資金、貸款補助金、擔保資金等等，通過專項資金支持，減輕科技型小微企業進行知識產權質押融資的負擔。還有就是政府采購要向科技型小微企業傾斜，借助政府采購，拓寬科技型小微企業的市場，推動其發展壯大[4]。

(二)科技型小微企業

1.設立小企業專職機構

設立小企業管理局，制定《小企業管理辦法》，專門為我國的小企業服務。與小企業相關的所有事務均由該小企業管理局負責，收集、整理和公開全國各地的小企業的信息。專門為科技型小微企業建立一個信息共享平臺。為科技型小微企業提供咨詢與管理等培訓，大力扶持其發展。

2. 完善我國的信用指標價值體系

針對科技型小微企業輕資產、重科技、高風險、高回報等特點，構建科技型小微企業信用指標，更準確地評價科技型小微企業的信用情況，提高銀行等金融機構對科技型小微企業的信任。

(三)銀行

1.建立政策性銀行，充分發揮政府引導作用

建立專門為科技型企業服務的科技型政策銀行，專注為我國的科技型企業提供貸款等融資服務。科技型政策銀行著重為處于種子期或初創期的資金實力比較弱的科技型小微企業服務，這些小微企業只需將其所擁有的知識產權質押給科技型政策銀行，由銀行對這些知識產權進行價值評估等處理，即可獲得貸款。對于質押貸款數額比較大的，由科技型政策銀行與我國商業銀行的科技支行進行合作。這樣不僅降低了科技型小微企業進行知識產權質押融資的門檻和成本費用，同時還可以宣傳知識產權質押融資這樣新方式，使得商業銀行的科技支行更加熟悉和了解知識產權質押融資的政策和程序。

2.政府提高對科技銀行的風險補助

我國的科技支行都是商業銀行的支行，與一般的商業銀行相同，其主要目的就是盈利。為了提高其開展知識產權質押融資業務的積極性，除了要努力降低科技型小微企業和知識產權的風險性，還應該給予其一定的風險補助。從而提高商業銀行為科技型小微企業提供知識產權質押中長期貸款的積極性，滿足科技型小微企業研發期長的需求特點。

(四)中介機構

1.推動知識產權價值評估中介機構的發展

我國政府應該大力推動知識產權價值評估公司和知識產權信用評級公司的建設，提供公司管理培訓，并積極培養知識產權價值評估人才，積極從國外引進科學的知識產權價值評估方法，開拓知識產權評估市場。

2. 增加政策性擔保機構

增加政策性擔保機構的數量，在全國范圍內均勻分布，對于一些高新技術區或科技型小微企業數量多的地區可以多一些。設立專門的知識產權融資擔保基金，并提高擔保基金的額度。延長擔保期限，與知識產權質押融資相呼應，予以科技型的企業5年、10年或者15年的擔保期限。

3.推動商業性擔保機構的發展

出臺減免商業性擔保機構稅收、風險補償、財政支持等相關政策，鼓勵商業性擔保機構擴大其公司規模，擴展其業務范圍，構建更多大規模的以及具有權威性的擔保機構，提高擔保機構的公信力。同時大力提高商業性擔保公司的風險補償，特別是為科技型小微企業進行知識產權質押融資提供擔保的業務，提高商業性的擔保機構為科技型小微企業提供服務的熱情。

注釋：

① 數據來源于《南方日報》。

②③ 數據來源于國家知識產權局官方網站。

〔1〕 趙成國.支持中小企業技術創新的知識產權融資研究[J].企業經濟,2015(8)：29-31.

〔2〕 楊茜.解決科技型小微企業金融支撐困境[J].現代經濟信息,2014(2)：42-43.

〔3〕 劉楠.小微企業知識產權質押融資的困境及出路[J].知識產權,2015(11)：26-29.

〔4〕 陶麗琴.知識產權質押融資中政府支持政策的實施和完善[J].法學雜志,2011(10):54-59.

(責任編輯杜敏)

Analysis on Intellectual Property Pledge Financing of Small and Micro Science and Technology Companies

SHUAI Xiao-lin, YE Hai-qin

(Jiaying University, Meizhou, Guangdong 514015)

In the course of economic transition development, intellectual property pledge financing of this new type has played a positive role in order to solve the problems of small and micro science and technology companies. In the implementation of intellectual property pledge financing of small and micro science and technology companies, our country encountered many barriers and obstacles , exposed due to the related policy is not perfect, intellectual property rights trading platform is not perfect, so that the bank financing has high threshold and high cost. It is no significant effect to because of small and micro science and technology companies be provided with opaque information and low credit ratings and the relevant intermediary institutions of small compensation funds and short duration. This paper propose corresponding countermeasures and suggestions to meet financing requirements of small and micro science and technology companies according to the four main government, enterprises, banks and intermediary institutions.

small and micro science and technology companies; intellectual property right; pledge financing; countermeasures and suggestions

10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2016.02.013

2016-03-07

帥曉林(1969—)，男，江西吉安人，博士，嘉應學院經管學院副教授，主要研究方向公司財務及公司治理。

F832.42

A

1007-6875(2016)02-0076-04

網絡出版地址：http://www.cnki.net/kcms/doi/10.13937/j.cnki.sjzjjxyxb.2016.02.013.html網絡出版時間：2016-04-2015：30